Wakil Ketua Federal Reserve Board untuk Pengawasan, Michael Barr, memberikan kesaksian di hadapan Komite Layanan Keuangan House tentang respons terhadap kegagalan bank Silicon Valley Bank dan Signature Bank, di Capitol Hill, Washington, D.C., pada 29 Maret 2023.
Kevin Lamarque | Reuters
Federal Reserve mengatakan pada hari Rabu bahwa bank-bank terbesar yang beroperasi di Amerika Serikat akan mampu bertahan dalam skenario resesi parah sambil tetap dapat memberikan pinjaman kepada konsumen dan perusahaan.
Masing-masing dari 31 bank dalam latihan regulasi tahun ini berhasil melewati ujian untuk dapat menyerap kerugian sambil tetap mempertahankan tingkat modal yang lebih tinggi dari yang diperlukan minimum, demikian pernyataan Fed.
Ujian stres tersebut mengasumsikan bahwa tingkat pengangguran melonjak menjadi 10%, nilai real estat komersial turun 40%, dan harga rumah turun 36%.
“Hasil tahun ini menunjukkan bahwa dalam skenario stres kami, bank-bank besar akan mengalami kerugian hipotetis total hampir $685 miliar, namun tetap memiliki modal yang jauh lebih tinggi dari persyaratan minimum modal ekuitas bersama mereka,” kata Michael Barr, wakil ketua Fed untuk pengawasan. “Ini adalah kabar baik dan menegaskan kegunaan modal tambahan yang telah dibangun bank-bank dalam beberapa tahun terakhir.”
Ujian stres Fed adalah ritual tahunan yang memaksa bank-bank untuk mempertahankan buffer yang cukup untuk pinjaman buruk dan menentukan ukuran pembelian kembali saham dan dividen. Versi tahun ini mencakup raksasa seperti JPMorgan Chase dan Goldman Sachs, perusahaan kartu kredit termasuk American Express, dan pemberi pinjaman regional seperti Truist.
Meskipun tidak ada bank yang terlihat terjebak dalam latihan tahun ini, yang memiliki asumsi yang hampir sama dengan ujian 2023, tingkat modal agregat kelompok tersebut turun 2,8 poin persentase, yang lebih buruk dari penurunan tahun lalu.
Hal itu karena industri tersebut memegang lebih banyak pinjaman kartu kredit konsumen dan obligasi korporasi yang telah dinilai ulang. Marjin pinjaman juga telah terjepit dibandingkan dengan tahun lalu, menurut Fed.
“Meskipun bank-bank telah siap untuk menghadapi resesi hipotetis tertentu yang kami uji mereka, ujian stres juga menegaskan bahwa ada beberapa area yang perlu diperhatikan,” kata Barr. “Sistem keuangan dan risikonya selalu berkembang, dan kita belajar dari Resesi Besar tentang biaya gagal mengakui risiko yang berubah.”
Fed juga melakukan apa yang disebutnya sebagai “analisis eksplorasi” dari tekanan pendanaan dan kekacauan perdagangan yang hanya berlaku untuk delapan bank terbesar.
Dalam latihan ini, perusahaan-perusahaan tersebut tampaknya berhasil menghindari bencana, meskipun ada lonjakan tiba-tiba dalam biaya deposito yang dikombinasikan dengan resesi. Dalam skenario di mana lima hedge fund besar runtuh, bank-bank besar akan mengalami kerugian antara $70 miliar dan $85 miliar.
“Hasilnya menunjukkan bahwa bank-bank ini memiliki paparan yang signifikan terhadap hedge fund tetapi mereka dapat bertahan dari berbagai jenis kejutan dalam buku perdagangan,” kata Fed.
Diperkirakan bank-bank akan mulai mengumumkan rencana pembelian kembali saham terbaru mereka pada hari Jumat.