Industri panel surya residensial Jerman menghadapi “banyak kesulitan” setelah penurunan permintaan konsumen memicu gelombang kebangkrutan dan PHK di pasar terbesar dan paling penting di Eropa untuk sektor tersebut.
Banyak perusahaan yang mendistribusikan dan menginstal panel atap bangunan telah bangkrut, diambil alih, atau terpaksa mengadopsi perubahan strategi.
Sementara kebangkrutan dan kelebihan panel telah menyebabkan penurunan tajam harga bagi konsumen, para pelaku industri memperingatkan bahwa hal tersebut telah merusak sentimen investor dan mengancam merusak sektor yang sangat penting untuk memenuhi target iklim ambisius Eropa.
Dries Acke, wakil kepala eksekutif kelompok advokasi industri SolarPower Europe, menggambarkan situasi tersebut sebagai “trend yang tidak positif”.
“Secara beberapa hal ini adalah konsolidasi setelah beberapa tahun pengecualian,” katanya. Tetapi ia menambahkan: “Anda tidak dapat memiliki transisi hijau dengan angka merah. Sektor ini perlu menguntungkan.”
Jerman menginstal kapasitas surya sebesar 15GW pada tahun 2023, menurut SolarPower Europe © Ina Fassbender/AFP via Getty Images
Demand untuk panel fotovoltaik di Jerman meledak setelah invasi penuh skala Rusia ke Ukraina pada tahun 2022, ketika konsumen yang dihadapkan pada tagihan energi yang melambung beralih ke listrik tenaga surya.
Produsen dan distributor berkembang pesat, meningkatkan kapasitas produksi dan distribusi, merekrut staf, dan melatih pemasang.
Jerman menginstal kapasitas surya sebesar 15 gigawatt pada tahun 2023, menurut SolarPower Europe — naik dari 7,4GW tahun sebelumnya dan rekor untuk negara Eropa manapun.
Start-up surya di Jerman “mengharapkan tingkat pertumbuhan dua digit akan terus berlanjut dan untuk masing-masing dari mereka untuk secara individu menguasai pangsa pasar yang signifikan,” kata Dina Darshini, yang memimpin divisi surya dan baterai LCP Delta.
“Tetapi sebenarnya, kebalikannya terjadi — pasar menyusut pada tahun 2024, ada lebih banyak pemain, dan semua orang berusaha untuk bersaing dalam pasar yang lebih kecil.”
Penurunan ini menimbulkan pertanyaan tentang target Jerman untuk menginstal 19GW kapasitas surya baru per tahun antara sekarang dan 2030 sebagai bagian dari dorongan untuk ekonomi terbesar Eropa menjadi netral karbon pada tahun 2045.
Setelah lima tahun percepatan yang pesat di semua jenis surya, laju pertumbuhan di pasar surya terbesar kelima di dunia untuk panel fotovoltaik melambat pada tahun 2024. Jerman menambahkan 16GW kapasitas surya baru pada tahun 2024, dibandingkan dengan 15GW pada tahun 2023 dan 7GW pada tahun 2022, dengan penurunan surya residensial diimbangi oleh pertumbuhan terus menerus dalam instalasi atap komersial dan peternakan surya.
Perlambatan pertumbuhan permintaan — yang juga telah melanda pasar surya di Belgia dan Belanda — sebagian disebabkan oleh kenaikan suku bunga yang telah mendorong biaya perjanjian pembiayaan konsumen yang biasanya menjadi bagian dari paket surya.
Pada saat yang sama, banjir pasar Eropa dengan panel surya murah dan komponen dari Tiongkok telah menciptakan persaingan sengit. Hal tersebut menekan produsen Eropa seperti Meyer Burger dari Swiss, yang pada September mengumumkan akan memangkas sekelima karyawannya, dan mencekik margin perusahaan yang menawarkan instalasi atap. Subsidi pemerintah yang murah hati juga secara bertahap dikurangi.
Zolar, sebuah start-up yang telah mengumpulkan hampir €300 juta dalam pendanaan sejak berdirinya pada tahun 2016, mengumumkan pada September bahwa mereka akan meninggalkan bisnis penjualan panel surya kepada pemilik rumah dan memotong lebih dari 50 persen dari 350 karyawan mereka.
CEO Jamie Heywood menggambarkan situasi yang “aneh” di mana biaya menginstal sistem surya telah turun secara signifikan tetapi, karena harga energi yang lebih rendah, pelanggan juga memiliki lebih sedikit insentif untuk beralih ke panel surya. “Meskipun pelanggan dapat menghemat uang dalam masa pakai sistem mereka dengan beralih ke surya, pengembalian biaya menjadi kurang menarik daripada sebelumnya,” katanya kepada Financial Times.
Perusahaan, yang investor-investornya termasuk dana kekayaan kedaulatan Singapura GIC, telah memutuskan untuk beralih ke menawarkan layanan kepada ribuan bisnis lokal kecil yang memiliki sekitar 80 persen pasar instalasi surya Jerman. “Meskipun saya bersemangat tentang peluang di ruang instalator, ini adalah keputusan sulit yang harus diambil,” kata Heywood.
Zolar bukan satu-satunya perusahaan yang mengalami kesulitan. Eigensonne berbasis di Berlin, sebuah pemasok panel surya, menyatakan kebangkrutan pada akhir tahun 2023. ESS Kempfle, seorang pemasok panel surya di Jerman selatan, memperingatkan pada Agustus tentang “awan hitam” di atas industri ketika mengumumkan rencana restrukturisasi termasuk pemotongan pekerjaan.
Insider industri mengharapkan pemain terbesar Jerman, yang meliputi start-up terkemuka seperti Enpal dan 1Komma5, untuk bertahan dari gejolak tersebut. Tetapi mereka tidak luput dari rasa sakit.
Rencana pertumbuhan di Enpal, yang didukung oleh SoftBank dan TPG dan memiliki valuasi €2,2 miliar pada tahun 2023, telah terpengaruh oleh “tahun yang penuh gejolak”, menurut “evangelis utama” perusahaan Wolfgang Gründinger.
Ia mengatakan bahwa perusahaan telah mampu memanfaatkan kekacauan tersebut untuk melipatgandakan pangsa pasar mereka di sektor surya, dan juga telah mendapat manfaat dari diversifikasi ke pompa panas dan meteran pintar serta meluncurkan platform perdagangan listrik.
Namun, Gründinger memperingatkan, “jika banyak perusahaan bangkrut itu juga tidak baik bagi kita. Investor melihatnya dan mengatakan: pasar akan bangkrut. Dan Anda tidak bisa merencanakan.”
Enpal memiliki valuasi €2,2 miliar pada tahun 2023 © Odd Andersen/AFP via Getty Images
Pemain besar lainnya adalah 1Komma5, yang memiliki valuasi €1 miliar pada tahun 2023, yang mengklaim sebagai toko serba ada untuk energi hijau residensial, termasuk sistem surya.
CEO Philipp Schröder mengatakan bahwa meskipun pasar sulit, pesanan perusahaan terus tumbuh pada tahun 2024, terutama berkat alat berbasis kecerdasan buatan untuk mengoptimalkan penggunaan energi di rumah. Tetapi perusahaan telah membatasi penggabungan dan akuisisi untuk sementara waktu, mempersiapkan “untuk maju secara lebih agresif” ke dalam baterai serta optimisasi energi.
Masih ada beberapa titik terang untuk sektor surya pada tahun 2024. Permintaan terus tumbuh untuk sistem fotovoltaik mini yang dipasang di balkon.
Direkomendasikan
Para pelaku industri tetap optimis tentang jangka menengah hingga panjang, menunjukkan bahwa meskipun 3 juta atap residensial di Jerman dilengkapi dengan sistem surya, masih ada ruang untuk lebih banyak lagi.
“Kami mengharapkan pasar akan pulih,” kata Darshini dari LCP Delta, menunjukkan keberadaan permintaan besar yang belum tersentuh dari pelanggan korporat dan tingkat elektrifikasi yang meningkat ketika rumah tangga dan bisnis Jerman terus mendorong dekarbonisasi.
“Tidak mungkin kembali ke tingkat yang ada pada tahun 2022-23 — kecuali ada paket stimulus atau peristiwa besar. Anda lebih mungkin melihat peningkatan perlahan menuju tahun 2030.”
Pernyataan tersebut direspons oleh Fabian Heilemann, seorang investor modal ventura berbasis di Berlin yang memimpin dana Aenu yang telah mendukung perusahaan-perusahaan termasuk Zolar.
“Jangka menengah hingga panjang pasar tetap utuh,” katanya, menegaskan bahwa meskipun ada kekhawatiran tentang terpilihnya kembali Donald Trump dan munculnya partai populis di Jerman, “transisi energi tidak akan mundur”. Tetapi ia memperingatkan: “Dalam 12 hingga 36 bulan mendatang akan ada banyak kesulitan.”
\”