Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) menghapus 22 saham termasuk Valero Energy (VLO) yang naik 80%, Halliburton (HAL) naik 46.5%, dan Ovintiv (OVV) naik 32%. Mereka menambah UnitedHealth Group (UNH) yang turun 48%, Ares Management (ARES) turun 30%, dan Accenture (ACN) turun 35%, serta Abbott Laboratories (ABT), Procter & Gamble (PG), dan Qualcomm (QCOM). Perubahan ini mengurangi eksposur ke sektor energi sekitar 8 poin persen dan menambah sektor kesehatan dan teknologi. Saham baru punya rata-rata pertumbuhan dividen 63% dalam 5 tahun, sementara saham yang keluar hanya 37%.
Metode indeks berbasis aturan SCHD secara otomatis menjual saham pemenang yang harganya naik sehingga yield dividennya turun, lalu menggantinya dengan saham pembayar dividen berkualitas lebih tinggi yang harganya lebih menarik. Ini seperti strategi “beli rendah, jual tinggi” otomatis yang telah memberikan return kumulatif 478% sejak 2011.
Sudahkah Anda baca Laporan Baru yang Mengubah Rencana Pensiun? Orang Amerika menjawab tiga pertanyaan dan banyak yang sadar mereka bisa pensiun lebih awal dari perkiraan.
Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) adalah salah satu ETF pertumbuhan dividen paling populer. Sejak diluncurkan 20 Oktober 2011, dana ini memberikan return total kumulatif 478%, atau rata-rata 13.3% per tahun. Dengan yield saat ini 3.3%, investasi $10,000 pada awal kini menjadi hampir $58,000.
Rekam jejak ini menjadikannya andalan bagi investor yang cari pendapatan tetap dan apresiasi modal. Tapi setelah rekonstitusi indeks tahunan pada 23 Maret, beberapa pemegang saham mungkin bingung. SCHD melakukan penyesuaian besar, menukar beberapa saham yang kinerjanya bagus dengan saham yang kinerjanya buruk. Ini menimbulkan pertanyaan: Apakah ETF pertumbuhan dividen ini masih layak dibeli?
SCHD mengikuti Dow Jones U.S. Dividend 100 Index, indeks transparan yang memilih 100 perusahaan AS berdasar kriteria kuantitatif ketat. Indeks ini mulai dari saham yang membayar dividen dan telah meningkatkan dividennya minimal 10 tahun berturut-turut. Lalu diterapkan penyaringan fundamental seperti arus kas, return on equity, dan tingkat pertumbuhan dividen 5 tahun per saham. Perusahaan yang lolos diberi peringkat dan bobot terutama oleh yield dividen mereka, dengan batasan likuiditas dan sektor.
Sudahkah Anda baca Laporan Baru yang Mengubah Rencana Pensiun? Orang Amerika menjawab tiga pertanyaan dan banyak yang sadar mereka bisa pensiun lebih awal dari perkiraan.
Cerita Berlanjut
Seluruh proses ini mekanis — tidak ada pendapat subjektif manajer portofolio, prediksi waktu pasar, atau emosi yang mempengaruhi. Rekonstitusi dilakukan setahun sekali di Maret, memaksa ETF untuk menjual saham yang tidak lagi memenuhi kriteria dan membeli saham yang peringkatnya tertinggi.
Pendekatan disiplin dan bebas emosi ini menjelaskan mengapa SCHD disukai investor pendapatan. Selama hampir 15 tahun, ia konsisten memilih pembayar dividen berkualitas tinggi dan menghindari jebakan dana yang dikelola aktif, seperti penyimpangan gaya investasi atau membayar terlalu mahal untuk saham populer. Dengan berpegang pada formula, SCHD telah menghasilkan return yang stabil, bahkan saat pasar bergejolak.
Rekonstitusi terbaru membawa perubahan nyata. SCHD menghapus 22 saham dan menambah 25 saham baru, mengurangi eksposur ke sektor energi sekitar delapan poin persen sambil meningkatkan sektor kesehatan dan teknologi. Di antara yang paling menarik adalah tiga saham energi yang sebelumnya naik: Valero Energy (VLO) naik sekitar 80% dalam setahun terakhir; Halliburton (HAL) naik 46.5%; dan Ovintiv (OVV) naik 32%. Saham-saham ini membantu SCHD mencapai return 11.7% year-to-date. Sebagai gantinya, ETF menambah perusahaan yang turun tajam: UnitedHealth Group (UNH) turun 48%; Ares Management (ARES) turun 30%; dan Accenture (ACN) turun 35%. Penambahan lain termasuk Abbott Laboratories (ABT), Procter & Gamble (PG), dan Qualcomm (QCOM).
Sekilas, transaksi ini terlihat mundur — jual pemenang, beli yang kalah. Tapi aturan indeks menjelaskan semuanya. Ketika harga saham naik tajam, yield dividennya turun. Begitu yieldnya jatuh di bawah batas minimum atau peringkat keseluruhan perusahaan turun, saham itu otomatis dihapus. Sebaliknya, saham yang tertekan seringkali yield-nya naik, sehingga masuk daftar eligible. Selain itu, beberapa saham lama gagal dalam penyaringan keberlanjutan. FMC, contohnya, memotong dividennya drastis Oktober lalu dan akhirnya dihapus.
Angkanya memberikan cerita yang meyakinkan. Saham yang dihapus punya rata-rata tingkat pertumbuhan dividen 5 tahun sekitar 37%, sementara yang ditambahkan rata-rata hampir 63% untuk periode yang sama. Secara keseluruhan, kelompok saham baru membawa kualitas pertumbuhan dividen yang lebih kuat daripada kelompok yang keluar. Proses mekanis ini memaksa SCHD untuk “jual tinggi, beli rendah” sambil meningkatkan potensi pembayaran dividen jangka panjang portofolio.
Inilah cara SCHD memberikan return yang luar biasa selama hampir 15 tahun. Dengan mengikuti formula objektif berbasis aturan, ETF ini secara sistematis menjual saham yang harganya telah melampaui yield dividennya dan menggantinya dengan saham berkualitas lebih tinggi yang harganya lebih menarik. Ini adalah penerapan sempurna dari “beli rendah, jual tinggi”.
Bagi investor pendapatan jangka panjang, SCHD tetap menjadi pilar untuk portofolio terdiversifikasi. Biaya rasio yang rendah, diversifikasi luas, dan fokus tanpa henti pada pertumbuhan dividen terus menjadikannya salah satu cara paling andal untuk membangun kekayaan melalui pembayaran kompaun dan apresiasi modal. Perubahan terbaru belum mengubah DNA dana ini — hanya menyegarkannya. Investor yang bertahan kemungkinan akan melihat rebalance ini sebagai langkah mekanis cerdas lainnya dalam perjalanan SCHD menuju kinerja unggul.
Anda mungkin pikir pensiun adalah tentang memilih saham atau ETF terbaik dan menabung sebanyak mungkin, tetapi itu salah. Setelah rilis laporan baru tentang pendapatan pensiun, orang Amerika yang kaya memikirkan ulang rencana mereka dan menyadari bahwa bahkan portofolio sederhana bisa menjadi mesin uang yang serius.
Banyak yang bahkan belajar bahwa mereka bisa pensiun lebih awal dari yang diperkirakan.
Jika Anda berpikir untuk pensiun atau kenal seseorang yang akan pensiun, luangkan 5 menit untuk pelajari lebih lanjut di sini.