Volatilitas udah balik ke level terendah yang kita lihat di tahun 2025, dengan VIX Index ditutup di 17,38 pada hari Selasa.
Kalau volatilitas rendah, opsi jadi lebih murah. Makanya hari ini kita cari saham dengan IV Percentile rendah, yang bisa jadi kandidat bagus untuk Long Straddle.
Pertama, mari cari saham dengan IV Percentile rendah pake Stock Screener dan parameter berikut:
Ini ngasih kita hasil seperti ini:
Starbucks (SBUX) jadi kandidat yang bagus untuk long straddle.
SBUX Long Straddle
Long straddle adalah strategi opsi tingkat lanjut yang dipake trader kalau mau untung dari pergerakan besar, naik atau turun, dan/atau kenaikan implied volatility.
Untuk jalanin strategi ini, trader beli call dan put dengan syarat-syarat berikut:
- Kedua opsi harus pake saham yang sama
- Kedua opsi punya tanggal kadaluarsa yang sama
- Kedua opsi punya strike price yang sama
Karena harus beli call dan put, trader bayar dua premi di awal, dan itu juga merupakan kerugian maksimum yang mungkin.
Potensi untung secara teori tak terbatas, meskipun posisi ini bakal rugi tiap hari karena time decay kalau gak ada pergerakan besar.
Posisi ini dimulai dengan net debit, dan bakal untung cuma kalau saham naik di atas break-even atas atau jatuh di bawah break-even bawah.
Untung bisa didapat dengan pergerakan harga yang lebih kecil kalau pergerakan itu terjadi di awal.
Mari liat gimana kita bisa atur Long Straddle di saham Starbucks.
Menggunakan kadaluarsa 17 Juli, posisi ini bakal beli call strike $105 dan put strike $105. Premi yang dibayar adalah $1,000, yang juga kerugian maksimum.
Untung maksimum secara teori tak terbatas. Titik break-even bawah di $95 dan break-even atas di $115.
Tapi, untung bisa didapat dengan pergerakan lebih kecil kalau pergerakan datang di awal posisi.
Premi yang dibayar setara 9,53% dari harga saham, dan probabilitas untung diperkirakan 42,6%.
Perubahan implied volatility bakal punya dampak besar pada posisi ini dan harga break-even sementara. Jadi penting banget paham volatilitas sebelum masuk ke posisi begini.
Skenario terburuk untuk long straddle SBUX ini adalah harga saham yang stabil, yang bikin call dan put perlahan kehilangan nilai tiap hari. Untuk long straddle, saya biasanya set stop loss di sekitar 20% dari modal yang dipertaruhkan, sekitar $200, dan target untung sekitar 40%.
Saya juga bakal tutup posisi ini di pertengahan Juni kalua belum ada pergerakan besar sampai saat ituPosisi ini mulai dengan Theta -6,66, artinya bakal rugi kasar Rp 6,66 per hari dari peluruhan waktu, dengan asumsi lainnya tetap.
Mitigasi Risiko
Long straddle bisa rugi lumayan cepat kalau sahamnya datar, dan/atau implied volatility turun.Tapi penting untuk perhatikan ukuran posisi supaya kerugian besar gak merusak terlalu besar total nilai portofolio. Aturan umum lain yang bagus adalah pakai stop loss 20-30%.
Tambahan aturan yang bagus: soal cara aman termasuk dalam ukuran biasa sedemikian rupa mungkin saja posisi ke posisi baru tetep berbahaya.
Tapi bisa terbilang lebih.
Silahkan catat dan harap dicatat u ntuk pembelajaran . Peredaran resaiko lain bahkan minim juga kadang je gedung apk.& seluruh portofolio jadi jangan terlalu m en atau mBahay sang ku si . Batalkan "Fade up dek uncolaa atau ingin lagi tepat", se il tetap selalu demi betul el Arap bisa anyla kah ketik cukup diam maka lebih et kadir N.
.
/meli de gratis igu dan mengonrol yang *hand ‘advis dapat karena ga sang kas bukan — and dan il dan segar, je ba*, yaitu tempat Woles ada paduk daripada sikin yang data baik . jayi selalu melarang komunal invest harus juan dalam mode r" ,
/ dikuts sangat aturan lah untuk jual k diganrekor ri pen R abar ha apa en #