Pada hari Jumat, Baird melakukan penyesuaian target harga saham untuk Restoration Hardware (NYSE: RH), meningkatkan menjadi $290 dari sebelumnya $275, sambil mempertahankan posisi Netral pada saham tersebut. Penyesuaian ini mengikuti kinerja laba kuartal kedua Restoration Hardware yang melampaui ekspektasi.
Namun, perusahaan telah merevisi panduan penjualan dan EBIT yang disesuaikan untuk tahun penuh 2024 ke bawah sekitar 3% dan 17% masing-masing. Revisi ini disebabkan oleh respons pelanggan yang lebih lambat dari yang diantisipasi terhadap penawaran produk baru perusahaan.
Meskipun panduan yang diturunkan, ada tanda-tanda peningkatan permintaan, dengan Agustus menunjukkan performa yang lebih kuat dibandingkan Juli dan kuartal kedua. Restoration Hardware tampaknya mendapatkan pangsa pasar dalam lingkungan pasar furnitur yang menantang.
Perusahaan sedang melewati periode dengan tingkat inventaris yang tinggi, yang naik 24% dibandingkan tahun sebelumnya, dan leverage yang signifikan, dengan utang bersih terhadap EBITDA yang disesuaikan sekitar 5,5 kali.
Analisis dari Baird menyoroti pentingnya bagi Restoration Hardware untuk membangun momen permintaan yang sedang meningkat saat ini. Perusahaan mengakui potensi dalam transformasi berkelanjutan Restoration Hardware dan ekspansi platform produknya, serta peluang untuk merebut kembali margin dan mendapatkan manfaat dari leverage siklikal.
Meskipun ada elemen positif ini, posisi saat ini Baird tetap netral, mempertimbangkan saham perusahaan diperdagangkan sekitar 40 kali pendapatan per saham GAAP dua belas bulan berikutnya.
Para investor dan pengamat pasar akan memperhatikan kinerja Restoration Hardware dalam beberapa bulan mendatang, terutama mengingat pandangan keuangan yang direvisi dan upaya strategis perusahaan untuk memperkuat posisinya di tengah tantangan pasar yang lebih luas.
Wawasan InvestingPro
Saat Restoration Hardware (NYSE: RH) melewati fluktuasi pasar dan transformasi strategis, data InvestingPro memberikan gambaran tentang kesehatan keuangan perusahaan. Dengan kapitalisasi pasar sekitar $4,73 miliar dan rasio harga-ke-untung (P/E) tinggi sebesar 59,46, Restoration Hardware diperdagangkan dengan premi dibandingkan dengan rekan-rekan industri. Hal ini lebih ditekankan oleh rasio P/E disesuaikan untuk dua belas bulan terakhir per Q2 2025, berdiri pada 94,16, menunjukkan harapan yang signifikan terhadap pertumbuhan laba masa depan oleh investor.
Dari segi kinerja, perusahaan mengalami pertumbuhan pendapatan sebesar 3,64% dalam kuartal terbaru, meskipun mengalami penurunan sebesar 4,25% selama dua belas bulan terakhir per Q2 2025. Hal ini menunjukkan lintasan yang beragam dalam hal kinerja penjualan. Namun, Restoration Hardware telah mempertahankan margin keuntungan kotor yang kuat sebesar 44,39%, menggambarkan kemampuannya untuk mempertahankan markup yang sehat pada produknya.
Tip InvestingPro yang perlu diperhatikan adalah bahwa analis memprediksi perusahaan akan menguntungkan tahun ini, yang sejalan dengan fakta bahwa telah menguntungkan selama dua belas bulan terakhir. Selain itu, Restoration Hardware tidak membayar dividen, yang bisa menjadi pertimbangan bagi investor yang fokus pada pendapatan. Bagi yang tertarik untuk analisis lebih lanjut, InvestingPro menawarkan tips tambahan tentang keuangan dan prospek masa depan Restoration Hardware di https://www.investing.com/pro/RH.
Artikel ini dihasilkan dengan dukungan AI dan ditinjau oleh seorang editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat T&C kami.