Dapatkan info terbaru gratis
Cukup daftar ke myFT Digest bank-bank UK – dikirim langsung ke email kamu.
Santander setuju beli bank Inggris TSB seharga £2,65 miliar. Ini tunjukkan komitmen Santander Spanyol di bisnis ritel UK, padahal beberapa bulan lalu mereka sempat terima tawaran untuk jual bisnis itu.
Santander menang saingan Barclays, yang juga ajukan tawaran resmi untuk TSB milik Sabadell, kata sumber dekat masalah ini.
Kesepakatan ini terjadi saat Sabadell, yang beli TSB tahun 2015 seharga £1,7 miliar, sedang coba hindari tawaran hostile €11 miliar dari saingannya BBVA.
Sabadell mulai proses lelang TSB setelah dapat minat tak diundang untuk bisnis itu, ungkap Financial Times bulan lalu.
Langkah ini dilihat pengamat industri sebagai upaya Sabadell untuk halangi BBVA yang ajukam tawaran hostile ke Sabadell bulan Mei lalu.
Kemenangan Santander beli TSB akan tingkatkan pangsa pasar mereka di UK. Ini terjadi setelah masa ketidakpastian di Inggris, dimana Santander sudah potong ribuan pekerjaan. Ketua Santander UK juga mundur awal tahun ini karena beda pendapat dengan pimpinan grup.
Tahun lalu, Santander terima tawaran dari NatWest dan Barclays untuk bisnis ritel UK-nya, tapi akhirnya tolak karena harga tak cocok.
Eksekutif Santander di Spanyol frustasi dengan keuntungan bisnis UK yang lebih rendah dan biaya operasinya yang tinggi.
"Kami gak mau jual bisnis UK, tapi dapat tawaran," kata sumber. "Ini hasil lebih baik dan biarin Santander atasi masalah di UK… serta percepat pertumbuhan."
Awal tahun ini, Santander jual sebagian besar bisnis Polandia ke bank Austria Erste Group seharga €7 miliar, dan janji pakai separuhnya untuk beli saham mereka sendiri.
BBVA tak pernah jelaskan rencana mereka untuk Sabadell, tapi banyak yang perkirakan BBVA bakal jual Sabadell jika berhasil beli. Namun, pemerintah Spanyol sudah bilang bakal blokir merger kedua bank itu selama minimal 3 tahun.
Karena Sabadell sedang dalam proses akuisisi, dewan direksinya wajib patuh pada duty of passivity, artinya kesepakatan ini harus disetujui investor dalam rapat umum pemegang saham luar biasa.
Ketua Sabadell Josep Oliu bilang: "Kesepakatan ini menguntungkan bank dan pemegang saham, karena ciptakan nilai besar dan biayakan kami bagi dividen luar biasa."
Santander bilang, akuisisi ini "memberi nilai besar bagi pemegang saham melalui skala lebih besar, akses lebih mudah ke hipotek risiko rendah, dan efisiensi operasional."
Ana Botín, ketua eksekutif Santander, tambah: "Kesepakatan ini percepat jalan kami capai keuntungan lebih besar di UK dan target return on tangible equity 16% pada 2028." Tahun 2024, tingkat keuntungan ini hanya 11%.
TSB laporkan laba sebelum pajak tahun lalu £285 juta dengan pendapatan £1,14 miliar, dan total aset £46,1 miliar di akhir 2024. Bank ini punya sekitar 5 juta nasabah di UK.