Menurut laporan baru dari TransUnion, jumlah hutang kartu kredit orang Amerika di tahun 2026 diperkirakan akan naik dengan jumlah tahunan terkecil sejak 2013. Ini tidak menghitung tahun pertama pandemi, saat program bantuan membantu konsumen hindari kesulitan keuangan yang lebih besar.
Bagaimana bisa begitu padahal harga-harga naik dan konsumen merasa sangat buruk tentang ekonomi?
Saldo kartu kredit jauh lebih tinggi dibandingkan beberapa tahun lalu, tapi pertumbuhan tahunannya mendingin dari lonjakan besar di 2022 dan 2023 — yang masing-masing naik 18,5% dan 12,6%. Tahun depan diperkirakan hanya tumbuh 2,3%, dengan saldo mencapai $1,18 triliun.
Setelah gelombang belanja pasca-pandemi, pemberi pinjaman menjadi lebih hati-hati dalam memberikan akses kredit.
“Lima, enam tahun lalu, orang dapat banyak uang stimulus, dapat keringanan kredit, dan tidak bisa belanja, jadi mereka punya banyak arus kas,” kata Michele Raneri dari TransUnion. “Dari sisi kredit, arus kas itu mengakibatkan tingkat keterlambatan bayar yang sangat rendah di mana-mana.”
Lalu terjadi perubahan cepat. Belanja melonjak, tapi keterlambatan bayar juga. Sekarang ini mulai stabil, dengan keterlambatan bayar diperkirakan akan tetap datar tahun depan.
“Ini mungkin akhir dari siklus, di mana orang mulai belanja lagi dan bayar tagihan mereka serta memperbarui pandangan mereka seperti sebelum pandemi,” ujar Raneri.
Ada juga yang disebut ekonomi berbentuk K, di mana orang dengan pendapatan lebih tinggi atau skor kredit lebih baik berjalan baik, sementara mereka dengan uang lebih sedikit dan skor kredit lebih rendah lebih susah. Jadi, makin sedikit orang di kelas menengah.
“Ada orang yang sangat berhasil, mungkin yang menopang ekonomi, dan jumlahnya banyak,” kata Raneri. “Dan ada orang, dari sisi kredit, yang kualitas kreditnya turun sehingga kelas menengah jadi agak berkurang dari biasanya.”
Keterlambatan bayar pinjaman mobil, yang diproyeksikan naik sedikit untuk tahun kelima berturut-turut di 2026, juga tumbuh lebih lambat dibanding tahun-tahun sebelumnya. Keterlambatan pinjaman pribadi mungkin juga naik tahun depan, tapi tidak sebanyak lonjakan di 2022.
Secara keseluruhan, konsumen tampaknya cukup tangguh meski ada tantangan dari pasar tenaga kerja dan harga. Tapi Moody’s mencatat dalam pelacak kesehatan kredit konsumen mereka bahwa data agregat yang terlihat ‘sangat solid’ mungkin kurang menggambarkan beban hutang konsumen di kalangan berpenghasilan rendah.