Kami baru-baru ini menerbitkan daftar 10 Saham Pertumbuhan Murah Terbaik Untuk Dapat Diperdagangkan. Dalam artikel ini, kami akan melihat di mana Patterson-UTI Energy, Inc. (NASDAQ: PTEN) berdiri dibandingkan dengan saham pertumbuhan murah terbaik lainnya.
Saham murah biasanya masuk dalam kategori ukuran kecil hingga menengah. Kriteria pertumbuhan ini, sering kali diwakili melalui tingkat pertumbuhan pendapatan dua digit tinggi, membantu menyaring alam semesta saham menjadi sampel saham yang relatif murah namun dengan potensi pertumbuhan yang meledak yang cenderung tampil baik di periode stabilitas makroekonomi, suku bunga rendah, dan pertumbuhan ekonomi positif. Kinerja saham nilai vs. pertumbuhan telah diteliti selama beberapa dekade, dan sebagian besar penelitian menyetujui bahwa nilai cenderung mengungguli faktor pertumbuhan dalam jangka waktu yang panjang. Misalnya, penelitian Vanguard dalam publikasi 2021 menunjukkan bahwa saham nilai di AS telah mengungguli saham pertumbuhan hampir setiap tahun sejak 1936 hingga awal 2010-an, ketika terjadi pergeseran besar.
Penelitian Vanguard berpendapat bahwa selama 10 tahun sebelum tanggal publikasi, saham pertumbuhan AS telah mengungguli saham nilai AS dengan rata-rata 7,8% per tahun, yang merupakan perbedaan yang cukup tinggi. Temuan tersebut dapat diatribusikan kepada beberapa perkembangan teknologi dalam elektronik konsumen, media & komunikasi, semikonduktor, dan kecerdasan buatan, yang memacu peningkatan produktivitas yang belum pernah terjadi sebelumnya dan pertumbuhan di pasar baru yang umumnya masuk dalam kategori pertumbuhan. Hipotesis ini dikonfirmasi oleh studi Arnott dkk. (2021), yang menyatakan bahwa keberhasilan saham pertumbuhan secara utama disebabkan oleh perusahaan teknologi yang mendapat manfaat dari efek platform dan ekonomi “pemenang mengambil semua”. Di antara faktor lain yang mendorong peningkatan kinerja saham pertumbuhan adalah inflasi rendah dan periode suku bunga rendah yang panjang selama 2010-an dan awal 2020-an.
Pada tahun-tahun terakhir, terjadi gambaran yang sangat bercampur aduk dalam dilema pertumbuhan vs. nilai. Tahun 2022 membawa kinerja luar biasa dari nilai karena kenaikan suku bunga dan inflasi memangkas potensi saham pertumbuhan. Namun, 2023 dan munculnya tren megatrend AI membawa batas pertumbuhan baru di sektor semikonduktor dan teknologi, yang memicu kenaikan pasar saham yang belum pernah terjadi sebelumnya dan kinerja relatif lebih baik dari saham pertumbuhan. Pergelutan ini berlangsung selama 2 tahun tepat dan baru saja berakhir dengan pelantikan pemerintahan Trump 2.0 dan tindakan selanjutnya yang mengguncang pasar global. Pasar saham AS sekarang turun 20% dari puncak Februari 2025, yang berarti saham pertumbuhan mengembalikan hampir separuh dari keuntungan yang diperoleh sejak 2023. Ini utamanya dipicu oleh tindakan Trump 2.0 seperti tarif dan pemangkasan belanja publik yang bisa memicu inflasi, menjaga suku bunga tinggi, dan membatasi pertumbuhan PDB. Ini adalah lingkungan yang tidak menguntungkan bagi saham pertumbuhan.
Cerita Berlanjut
Namun, meskipun banyak kekhawatiran, kami percaya bahwa pasar saham berada di titik terendah atau dekat dengan titik terendahnya, dan beberapa perkembangan potensial dalam beberapa minggu mendatang bisa mendorong kenaikan harga saham dan mendukung kembali saham pertumbuhan murah. Pertama, telah banyak berita bahwa Uni Eropa dan negara-negara seperti India sedang aktif mencari kemungkinan untuk bernegosiasi perjanjian perdagangan bebas dengan AS, yang mengarah pada skenario bahwa tarif Trump akan dibatalkan pada suatu saat, setidaknya untuk mitra dagang utama. Kedua, segala penurunan ekonomi yang signifikan yang bisa dipicu oleh tarif kemungkinan besar akan menyebabkan FED menurunkan suku bunga dan pemerintah AS menampilkan beberapa kartu kuat mereka, seperti pemotongan pajak korporasi. Ketiga, ancaman tarif akan menyebabkan perpindahan (sebagian) manufaktur kembali ke AS, yang sudah perlahan terjadi, seperti yang terbukti dengan total karyawan manufaktur meningkat secara berurutan baik pada bulan Februari maupun Maret. Argumen ini diperkuat lebih lanjut dengan berita yang terkonfirmasi bahwa pabrik semikonduktor asing besar sedang mencari untuk memperluas kehadirannya di AS dan membangun beberapa pabrik. Secara keseluruhan, kesimpulan utama bagi pembaca adalah bahwa begitu koreksi saat ini berakhir, faktor pertumbuhan akan menjadi yang diunggulkan lagi, dan langkah terbaik bagi investor dalam keadaan seperti itu adalah mencari eksposur terhadap saham pertumbuhan murah.
Apakah Patterson-UTI Energy, Inc. (PTEN) adalah Saham Pertumbuhan Murah Terbaik Untuk Dapat Diperdagangkan?
Kami menyaring pasar dan memilih perusahaan dengan harga saham di bawah $10,00 yang mencapai pendapatan pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) setidaknya 20% dalam 5 tahun terakhir. Kemudian kami membandingkan daftar tersebut dengan database properti Insider Monkey mengenai kepemilikan dana lindung dan memasukkan dalam artikel 10 perusahaan teratas dengan jumlah dana lindung terbanyak yang memiliki saham tersebut pada kuartal ke-4 2024.
Mengapa kami tertarik pada saham yang didukung oleh dana lindung? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kami dapat mengungguli pasar dengan meniru pilihan saham teratas dari dana lindung terbaik. Strategi buletin kuartalan kami memilih 14 saham cap kecil dan cap besar setiap kuartal dan telah menghasilkan keuntungan 373,4% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmarknya sebesar 218 poin persentase (lihat detail lebih lanjut di sini).
CAGR Pendapatan 5 tahun terakhir: 29,52%
Harga saham pada penutupan 7 April: $5,69
Jumlah Pemegang Dana Lindung: 47
Patterson-UTI Energy, Inc. (NASDAQ: PTEN) adalah penyedia layanan pengeboran dan penyelesaian untuk eksplorasi dan produksi minyak & gas di AS dan beberapa pasar internasional. PTEN menawarkan beberapa layanan inti, seperti pengeboran kontrak, penyelesaian sumur terintegrasi, dan pengeboran arah, yang sangat penting untuk proses eksplorasi. Selain itu, perusahaan menyediakan solusi mata bor khusus yang membantu dalam eksplorasi di area sulit di AS, Timur Tengah, dan wilayah lainnya. Perusahaan yang berbasis di Houston ini menempati peringkat ke-8 dalam daftar terbaru kami dari 12 Saham Dividen Minyak dan Gas Terbaik Menurut Miliarder.
Patterson-UTI Energy, Inc. (NASDAQ: PTEN) memberikan hasil yang meningkatkan nilai dan arus kas bebas yang kuat pada tahun 2024, mengurangi jumlah saham mereka lebih dari 6% melalui pembelian kembali sambil membayar dividen sebesar 4% dari kapitalisasi pasar dan mengurangi utang bersih hampir $100 juta. Manajemen mengumumkan strategi yang difokuskan pada tiga pilar utama: memonetisasi solusi berbasis nilai, mengelola struktur biaya, dan alokasi modal strategis dengan komitmen untuk mengembalikan setidaknya 50% dari arus kas bebas yang disesuaikan kepada para pemegang saham. Pengaturan pengeboran dan penyelesaian terintegrasi mereka telah terbukti sukses, memberikan sumur dengan cepat dibandingkan dengan rata-rata historis sambil memperoleh bonus kinerja.
Melihat ke depan ke tahun 2025, Patterson-UTI Energy, Inc. (NASDAQ: PTEN) mengharapkan aktivitas pengeboran yang stabil dengan harga komoditas minyak yang mendukung, sementara aktivitas gas alam bisa meningkat kemungkinan nanti tahun itu dan masuk ke tahun 2026. Perusahaan ini berada dalam posisi yang baik baik dalam pengeboran maupun penyelesaian, dengan sekitar 80% dari armada aktifnya mampu didukung oleh gas alam. Perusahaan juga berada dalam posisi strategis untuk memanfaatkan permintaan daya yang tumbuh di Permian Basin, di mana perkiraan menunjukkan kebutuhan untuk 4 gigawatt daya luar jaringan selama 10 tahun ke depan. PTEN bukan hanya pelaksana yang dapat diandalkan dan pengalokasi modal dengan arus kas stabil tetapi juga perusahaan pertumbuhan tinggi dengan panduan yang kuat ke depan, yang membuat kami menyertakannya dalam daftar saham murah terbaik untuk dipertimbangkan.
Secara keseluruhan, PTEN menempati peringkat ke-6 dalam daftar saham pertumbuhan murah terbaik untuk diinvestasikan. Meskipun kami mengakui potensi PTEN sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa saham AI menjanjikan pengembalian yang lebih tinggi dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Ada saham AI yang naik sejak awal 2025, sementara saham AI populer turun sekitar 25%. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada PTEN tetapi diperdagangkan kurang dari 5 kali laba, lihat laporan kami tentang saham AI termurah ini.
BACA SELANJUTNYA: 20 Saham AI Terbaik Untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik untuk Dibeli Sekarang Menurut Miliarder.
Pernyataan: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.