Kami baru-baru ini mempublikasikan daftar 15 Saham Dividen Tinggi Terbaik untuk Tahun 2025 dan Seterusnya. Dalam artikel ini, kita akan melihat di mana Chevron Corporation (NYSE:CVX) berdiri dibandingkan dengan saham dividen tinggi terbaik lainnya.
Selama bertahun-tahun, saham yang membayar dividen telah menjadi semakin populer karena investor cenderung menuju strategi investasi yang berorientasi pada pendapatan. Banyak investor konservatif telah mengalokasikan ratusan miliar dolar di berbagai dana berdasarkan keyakinan bahwa perusahaan dengan catatan konsisten dalam meningkatkan dividen cenderung memberikan kinerja pasar jangka panjang yang terbaik.
Menurut Ed Clissold dari Ned Davis Research, lebih dari 80% perusahaan di pasar lebih luas saat ini membayar dividen, dan 324 di antaranya telah memulai atau meningkatkan pembayaran dividen mereka dalam setahun terakhir. Menariknya, penelitian sebelumnya oleh firma Clissold-lah yang membantu memicu minat luas terhadap saham-saham yang pertumbuhan dividen. Studi tersebut, berdasarkan metode perhitungan pengembalian lama yang sejak itu banyak direplikasi, menyoroti kinerja kuat perusahaan yang secara teratur meningkatkan dividen mereka.
Namun, karena firma tersebut telah memperbarui metodenya untuk selaras dengan perubahan dalam industri, temuannya menyarankan bahwa sementara pertumbuhan dividen telah berkinerja baik, berfokus pada saham-saham dividen tinggi mungkin lebih bermanfaat. Strategi berbasis yield ini telah melampaui pertumbuhan dividen baik dalam pasar naik maupun turun sejak tahun 1973. Penasihat keuangan menyarankan agar investor mulai dengan memeriksa yield dividen saham, yang ditentukan dengan membagi dividen tahunan oleh harga saham saat ini. Angka ini menunjukkan pendapatan yang diperoleh investor untuk setiap dolar yang dimasukkan ke dalam saham.
Namun, yield dividen tinggi cenderung datang dengan volatilitas yang lebih tinggi dan pergantian portofolio yang lebih sering. Ini tidak selalu menjadi tanda positif. Terkadang itu bisa menjadi sinyal masalah, terutama jika didorong oleh penurunan harga saham. Dalam situasi seperti itu, ada risiko bahwa perusahaan dapat mengurangi pembayaran dividen mereka—sesuatu yang sering terjadi selama periode kesulitan keuangan. Penasihat menekankan perlunya melampaui metrik permukaan dan memeriksa keuangan inti perusahaan untuk menilai stabilitas dan kekuatannya secara keseluruhan. Jason Alonzo, direktur manajemen di Harbor Capital Advisors, membuat komentar berikut tentang berinvestasi dalam saham dividen:
“Pastikan perusahaan memiliki neraca yang kuat dan prospek pertumbuhan laba per saham yang kuat, sehingga perusahaan siap untuk mempertahankan pembayaran dividen di masa depan bahkan jika terjadi resesi.”
Cerita Berlanjut
Sementara perdebatan antara pertumbuhan dividen dan yield tinggi terus berlanjut, analis menekankan bahwa saham-saham yang membayar dividen tidak semuanya diciptakan sama. Saham-saham yang menawarkan yield yang solid bersama dengan kenaikan dividen yang stabil sering mencerminkan fundamental yang kuat, karena mereka menunjukkan bahwa perusahaan dapat memberikan imbalan kepada pemegang saham sambil tetap berinvestasi dalam pertumbuhan masa depan. Rasio pembayaran dividen memainkan peran penting dalam menilai fleksibilitas perusahaan dengan kebijakan dividen mereka. Perusahaan yang hampir menggunakan semua pendapatan mereka untuk menutupi dividen—atau hanya cukup untuk mempertahankannya—mungkin menghadapi tantangan, terutama ketika berada di bawah tekanan persaingan, karena aliran kas terbatas untuk dukungan operasional.
Chevron Corporation (CVX): Salah Satu Saham Dividen Tinggi Terbaik untuk Tahun 2025 dan Seterusnya
Sebuah pandangan udara dari rig minyak di laut, matahari bersinar di atas strukturnya.
Untuk artikel ini, kami menggunakan screener untuk mengidentifikasi perusahaan dividen dengan yield di atas rata-rata. Dari situ, kami memilih perusahaan yang telah meningkatkan pembayaran dividen mereka setidaknya selama 10 tahun berturut-turut, yang menunjukkan pertumbuhan jangka panjang mereka. Akhirnya, kami memilih 15 saham dengan yield dividen tertinggi, per 9 Mei, dan menempatkannya sesuai urutan.
Di Insider Monkey, kami terobsesi dengan dana lindung. Mengapa kami tertarik pada saham-saham yang diakumulasi oleh hedge fund terbaik? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kami dapat melampaui pasar dengan meniru pilihan saham teratas dari hedge fund terbaik. Strategi buletin kami secara triwulanan memilih 14 saham small-cap dan large-cap setiap triwulanan dan telah menghasilkan pengembalian 373,4% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmarknya sebanyak 218 poin persentase (lihat detail lebih lanjut di sini).
Yield Dividen per 9 Mei: 4,94%
Chevron Corporation (NYSE:CVX) adalah perusahaan minyak dan gas besar, yang dikenal karena memproduksi dan mendistribusikan berbagai produk olahan berkualitas tinggi, termasuk bensin, solar, avtur, bahan bakar kapal, basis oli premium, pelumas, dan aditif. Perusahaan mengoperasikan lima kilang di AS dan mendukung jaringan bengkel layanan luas di bawah merek Chevron dan Texaco.
Pada kuartal pertama 2025, Chevron Corporation (NYSE:CVX) menghadapi hasil keuangan yang lebih lemah terutama karena penurunan harga minyak global. Perusahaan melaporkan laba disesuaikan sebesar $3,8 miliar, atau $2,18 per saham, turun dari $2,93 per saham setahun sebelumnya. Meskipun laba melebihi ekspektasi analis sebesar $0,03, pendapatan kurang, mencapai $47,61 miliar, yang kurang sekitar $783 juta dari perkiraan. Produksi global tetap stabil di 3,35 juta barel minyak setara per hari, tetapi keuntungan dari operasi minyak dan gasnya turun lebih dari 28% dibandingkan tahun sebelumnya.
Meskipun terjadi penurunan laba, Chevron Corporation (NYSE:CVX) tetap memiliki posisi keuangan yang solid dengan arus kas operasi sebesar $7,6 miliar dan arus kas bebas sebesar $3,7 miliar. Perusahaan juga mengembalikan $6,9 miliar kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian saham. Perusahaan telah memberikan dividen yang semakin meningkat kepada pemegang saham selama 38 tahun terakhir. Perusahaan membayar dividen kuartalan sebesar $1,71 per saham untuk yield dividen sebesar 4,94%, per 9 Mei.
Secara keseluruhan, CVX menempati peringkat ke-7 dalam daftar saham dividen tinggi terbaik kami. Meskipun kami mengakui potensi CVX sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa beberapa saham dividen yang sangat undervalued menawarkan harapan yang lebih besar untuk memberikan pengembalian yang lebih tinggi, dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Jika Anda mencari saham dividen yang sangat undervalued yang lebih menjanjikan daripada CVX tetapi diperdagangkan 10 kali lipat dari laba dan pertumbuhan labanya berkisar pada tingkat dua digit setiap tahun, lihat laporan kami tentang saham dividen super murah.
LANJUTKAN MEMBACA: 20 Saham AI Terbaik untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik untuk Dibeli Sekarang Menurut Miliarder.
Penafian: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.