Saham Vertex merosot pada hari Selasa karena serangkaian setback kuartal pertama yang meliputi penjualan yang rendah, adopsi lambat untuk dua obat baru, dan penundaan studi mRNA.
Saham Vertex Pharmaceuticals (VRTX) turun 10% menjadi ditutup pada 450.03. Saham ini melampaui rata-rata pergerakan 50-hari dan rata-rata pergerakan 200-hari, meskipun saham masih konsolidasi dengan titik beli pada 519.88, menurut MarketSurge.
Analis Leerink Partners, David Risinger menurunkan peringkat saham Vertex setelah laporan laba setelah jam kerja Senin. Dia sekarang memberi peringkat saham menjadi market perform dengan target harga 503, turun dari 550. Penurunan peringkat ini mengikuti penjualan “tidak signifikan” dari pengobatan nyeri non-opioid baru Vertex, Journavx. Vertex mengatakan 94 juta pasien dengan asuransi memiliki akses ke Journavx. Tapi 55% menghadapi pembatasan.
“Tesis investasi baru kami adalah bahwa VRTX memiliki prospek pertumbuhan jangka panjang yang menarik, tetapi sulit untuk memprediksi kinerja Journavx dalam jangka pendek,” kata Risinger dalam laporan. Dia mencatat bahwa Vertex tidak akan memiliki hasil dari dua studi penyakit ginjal sampai tahun 2026.
Saham Vertex: Kinerja Teratas dan Terbawah
Secara keseluruhan, Vertex melaporkan penjualan sebesar $2.77 miliar, melebihi ekspektasi sebesar $2.86 miliar. Laba yang disesuaikan sebesar $4.06 per saham juga kalah dari perkiraan jalan sebesar $4.25. Penjualan naik 3%, tetapi laba turun hampir 15%.
Perlu dicatat, pendapatan dari obat cystic fibrosis baru Vertex Pharmaceuticals, Alyftrek, kurang dari perkiraan sebesar $53.9 juta. Analis memproyeksikan sebesar $94 juta. Vertex berharap pasien akan beralih ke Alyftrek dari Trikafta. Trikafta memiliki masa paten yang lebih pendek.
“Meskipun Alyftrek memiliki keunggulan, kami percaya konversi tersebut bisa memakan waktu lebih lama untuk terjadi (kami sekarang memperkirakan penjualan sebesar $762 juta pada tahun 2025 vs konsensus $992 juta),” kata analis RBC Capital Markets, Brian Abrahams dalam catatan kepada klien, merujuk pada konsensus analis.
Abrahams memberi peringkat sektor perform pada saham Vertex, dan menaikkan target harganya sebesar 3, menjadi 423.
Pendapatan kuartal pertama juga terpengaruh karena angin sepoi-sepoi $100 juta dari Rusia, di mana sebuah perusahaan menjual salinan tidak sah dari Trikafta. Meskipun demikian, Vertex menaikkan sisi bawah pandangan penjualan untuk tahun 2025 dan sekarang memperkirakan penjualan sebesar $11.85 miliar hingga $12 miliar.
“Diharapkan adanya tambahan dampak negatif sebesar $100 juta dari salinan tidak sah di Rusia selama tahun ini, sebagian besar yang kami harapkan akan terjadi pada kuartal ketiga mengingat waktu pemesanan yang biasa di kawasan tersebut,” kata analis William Blair, Myles Minter dalam catatan kepada klien.
Ia memberi peringkat saham Vertex sebagai outperform.
Penundaan Crispr, Moderna
Dalam catatan yang kurang baik, Vertex Pharmaceuticals melaporkan penjualan ringan dari obat pengeditan gen yang dipasang dengan Crispr Therapeutics (CRSP), Casgevy. Casgevy, yang mengobati penyakit sel sabit dan beta thalassemia, menghasilkan $14.2 juta penjualan, naik dari $8 juta pada kuartal keempat. Analis memperkirakan sebesar $16.3 juta hingga $17.7 juta, kata analis Leerink, Mani Foroohar dalam laporan.
Berita ini membuat saham Crispr turun 3% menjadi 36.48.
Moderna (MRNA) juga turun 5.1% menjadi 26.43 setelah Vertex menunda bagian dari studi yang menguji pengobatan potensial untuk cystic fibrosis. Obat ini, yang dikembangkan bersama Moderna, adalah pengobatan inhalasi. Ini adalah setback klinis kedua yang dialami Vertex tahun ini. Perusahaan juga baru-baru ini membatalkan obat diabetes tipe 1.
Vertex mengatakan bahwa bisa ada masalah tolerabilitas yang terkait dengan obat inhalasi tersebut.
“Meskipun penundaan ini disayangkan, kami percaya bahwa keputusan untuk menunda studi daripada menghentikannya menunjukkan bahwa, di luar masalah tolerabilitas, manajemen termotivasi oleh data yang dihasilkan hingga saat ini mengingat (studi) ini terbuka,” kata Minter dari William Blair.
Ikuti Allison Gatlin di X/Twitter di @AGatlin_IBD.
ANDA MUNGKIN JUGA MENYUKAI:
GSK Melonjak Pada Laba Solid, Mengatakan ‘Berada dalam Posisi Baik’ Untuk Menavigasi Tarif
Saham Hims Melonjak Setelah Menandatangani Perjanjian Untuk Menjual Wegovy Novo Nordisk
Saham Hari Ini dari IBD: Lihat Cara Menemukan, Lacak, dan Membeli Saham Terbaik
Saham Untuk Dibeli dan Diamati: IPO Teratas, Big Cap, dan Saham Pertumbuhan
Ingin Mendapatkan Keuntungan Cepat dan Menghindari Kerugian Besar? Coba SwingTrader