Analis Morgan Stanley yang mendukung Tesla, Adam Jonas, mengeluarkan catatan investor pada Selasa malam di mana dia memangkas proyeksi pendapatan Tesla 2024 sebesar 25%, dengan menyatakan bahwa raksasa mobil listrik tersebut bisa “mungkin” mengalami kerugian tahun ini. Sementara itu, Cathie Wood dan dana Ark Invest-nya memutuskan untuk membeli hampir 80.000 saham TSLA pada hari Selasa.
Saham Tesla turun pada hari Rabu, mencapai level terendah tahun 2024.
Analis Morgan Stanley memangkas target harga Tesla menjadi 320, turun dari 345, pada hari Selasa namun tetap mempertahankan rating overweight pada saham tersebut. Jonas juga menurunkan proyeksi EPS Tesla 2024 menjadi $1,51, dibandingkan dengan pandangannya sebelumnya sebesar $2,04 per saham, dengan margin keuntungan kotor kendaraan, tanpa kredit regulasi, turun menjadi 11,4% karena analis tersebut memperkirakan masalah permintaan terus berlanjut untuk mobil listrik.
“Demand mobil listrik terus melambat meskipun terus ada pemotongan harga. Armada sedang membuang mobil listrik dan momentum hibrida kuat bersaing untuk pembeli mobil listrik marginal,” tulis Jonas pada hari Selasa. “Jika ada waktu yang tepat bagi Tesla untuk potensial mencatatkan kerugian GAAP EBIT di bisnis otomotif, mungkin tahun ini.”
Sebagian besar valuasi 320 Jonas terhadap saham Tesla termasuk $68 per saham untuk bisnis otomotif inti, $61 per saham untuk mobilitas Tesla, $39 per saham untuk Tesla sebagai pemasok pihak ketiga, dan $38 per saham untuk bisnis energi Tesla. Jonas menilai “layanan jaringan” Tesla, yang mencakup pengemudi otomatis penuh dan infrastruktur pengisian, sebesar $108 per saham.
“Kami percaya Tesla memiliki atribut yang signifikan untuk dinilai sebagai penerima manfaat kecerdasan buatan, tetapi perusahaan harus melihat adanya stabilisasi dalam revisi laba negatif dalam bisnis otomotif terlebih dahulu,” tulis Jonas pada hari Selasa.
“Kami tidak percaya Tesla akan mendapat kredit sebagai perusahaan kecerdasan buatan selama laba inti otomotif terus direvisi turun,” tambahnya.
Sebuah ‘Tahun Investasi’ Bagi Tesla
Wall Street memperkirakan pendapatan per saham Tesla hanya sebesar $3,06 per saham pada 2024, menurut FactSet. Itu akan sedikit kurang dari penurunan 2% dibandingkan dengan $3,12 tahun lalu.
Gary Black, mitra manajemen Future Fund, memposting pada X pada Rabu pagi bahwa proyeksi Jonas “konsisten” dengan apa yang dia dengar selama pertemuan pada hari Selasa dengan Tesla.
Black mengatakan manajemen Tesla “menolak untuk setuju bahwa margin kotor otomotif telah mencapai titik terendah pada kuartal ke-3 sebesar 16,3% dan isyarat verbal mereka memperkuat pandangan Jonas bahwa GM otomotif bisa turun lebih lanjut pada 2024.”
Untuk menjaga momentum penjualan pada 2023, Tesla agresif memotong harga kendaraan dan menawarkan diskon sepanjang tahun. Strategi ini telah berlanjut pada 2024. Akibatnya, margin keuntungan kotor otomotif, yang mencapai puncak 30% pada Q4 2021 di tengah kekurangan chip industri, telah turun jauh di bawah 20%.
Black menambahkan bahwa Tesla melihat 2024 sebagai “tahun investasi.”
Chief Executive Elon Musk memberikan petunjuk sebanyak itu selama panggilan pendapatan kuartal ke-4. Musk berfokus pada memastikan kendaraan generasi berikutnya, penyimpanan energi, pengemudi otomatis penuh, dan “proyek lainnya” dieksekusi sebaik mungkin pada 2024.
Kinerja Saham Tesla
Saham TSLA turun 3,8% menjadi 173,85 pada hari Rabu selama aksi pasar, melampaui level terendah bulan Februari. Pada hari Selasa, saham Tesla turun 3,9% menjadi 180,74. TSLA turun 10,8% dalam seminggu dan mendekati level terendah 2024 di tengah sejumlah berita negatif.
Cathie Wood dan dana Ark Invest-nya membeli saham Tesla pada hari Selasa, dengan membeli 79.956 saham, menurut pengungkapan perdagangan harian perusahaan. Berdasarkan harga penutupan 180,74 pada hari Selasa, Wood menghabiskan $14,45 juta untuk saham Tesla.
Transaksi Tesla Wood dilakukan melalui ARK Innovation ETF (ARKK), ARK Next Generation Internet (ARKW), dan ARK Autonomous Tech (ARKQ).
Sejauh ini pada 2024, saham Tesla telah turun lebih dari 27%, jatuh di bawah level-level dukungan kunci. Sebelum perdagangan hari Rabu, saham Tesla mencapai level terendah delapan bulan sebesar 175,01 pada Februari 5.
Saham Tesla menempati peringkat kedelapan dalam grup industri Produsen Mobil IBD yang terdiri dari 35 anggota. Saham tersebut memiliki Composite Rating sebesar 39 dari 99 yang terbaik. Saham Tesla juga memiliki Relative Strength Rating sebesar 14 dan EPS Rating sebesar 68.
Silakan ikuti Kit Norton di X, sebelumnya dikenal sebagai Twitter, @KitNorton untuk liputan lebih lanjut.