Bursa Saham New York (NYSE) di Manhattan oleh 4kclips via Shutterstock
Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) pada Jumat turun -0,27%, Indeks Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) turun -0,66%, dan Indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) turun -0,17%. Kontrak berjangka E-mini S&P September (ESU25) jatuh -0,33%, sedangkan kontrak berjangka E-mini Nasdaq September (NQU25) turun -0,21%.
Indeks saham terkoreksi pada Jumat karena ketegangan perdagangan meningkat setelah Presiden Trump mengancam akan menaikkan tarif, menciptakan suasana risiko di pasar aset. Kamis malam, Presiden Trump mengatakan tarif 35% untuk beberapa produk Kanada akan berlaku mulai 1 Agustus, naik dari 25% saat ini. Tarif baru ini tidak berlaku untuk barang yang diperdagangkan sesuai aturan Perjanjian Perdagangan AS-Meksiko-Kanada, dan tarif lebih rendah 10% akan tetap berlaku untuk beberapa impor terkait energi. Dia juga berencana mengenakan tarif umum sebesar 15% atau 20% untuk sebagian besar mitra dagang AS.
Saham juga tertekan oleh kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun sebesar +7 bp pada Jumat. Imbal hasil obligasi naik karena kekhawatiran ancaman Presiden Trump untuk menaikkan tarif terhadap Kanada dan mitra dagang AS lainnya akan memicu inflasi lebih tinggi, yang bisa menghalangi Fed menurunkan suku bunga.
Harga Bitcoin (^BTCUSD) pada Jumat melonjak lebih dari +3% dan mencetak rekor tertinggi baru. Bitcoin telah naik lebih dari +9% minggu ini setelah Komite Jasa Keuangan DPR AS mengumumkan bahwa minggu 14 Juli akan menjadi "Minggu Kripto." Komite Cara dan Sarana DPR AS juga merencanakan sidang subkomite pada 16 Juli dengan judul "Membuat Amerika Menjadi Ibukota Kripto Dunia," yang mungkin menghasilkan regulasi lebih ramah kripto.
Saham terus tertekan setelah Presiden Trump bersikeras akan melanjutkan kebijakan tarif agresifnya dan menolak memberikan perpanjangan tambahan untuk tarif spesifik negara yang akan berlaku pada 1 Agustus. Awal minggu ini, Trump memberlakukan tarif 50% untuk impor tembaga, termasuk barang setengah jadi, dan mengatakan perusahaan farmasi bisa dikenai tarif hingga 200% jika tidak memindahkan produksi ke AS dalam setahun. Meski mengklaim AS hampir mencapai kesepakatan dagang dengan India, Trump tetap akan mengenakan tarif 10% untuk barang India karena partisipasinya dalam BRICS, kelompok negara berkembang yang menurutnya "dibentuk untuk merugikan" AS.
Kendala lain untuk saham adalah musim laporan keuangan yang akan dimulai minggu depan. Data Bloomberg Intelligence menunjukkan bahwa laba perusahaan S&P 500 triwulan II diperkirakan tumbuh +2,8% year-on-year, kenaikan terkecil dalam dua tahun. Hanya enam dari sebelas sektor S&P 500 yang diproyeksikan mencatat kenaikan laba, jumlah terendah sejak triwulan I 2023 menurut Yardeni Research.
Harga kontrak berjangka dana federal memperkirakan kemungkinan 7% untuk pemotongan suku bunga -25 bp pada rapat FOMC 29-30 Juli.
Pasar saham luar negeri pada Jumat beragam. Euro Stoxx 50 turun -1,01%. Indeks Shanghai Composite China naik ke level tertinggi 9 bulan dan ditutup naik +0,01%. Indeks Nikkei 225 Jepang turun ke level terendah seminggu dan ditutup turun -0,19%.
Suku Bunga
Kontrak berjangka obligasi AS 10 tahun September (ZNU25) pada Jumat turun -15 ticks. Imbal hasil obligasi 10 tahun naik +7 bp menjadi 4,419%. Harga obligasi turun karena ancaman Presiden Trump menaikkan tarif untuk Kanada dan mitra dagang AS lainnya, memicu kekhawatiran inflasi lebih tinggi yang bisa menghambat Fed memotong suku bunga. Harga obligasi juga tertekan setelah imbal hasil obligasi Jerman 10 tahun naik ke level tertinggi 3,25 bulan.
Imbal hasil obligasi pemerintah Eropa naik. Imbal hasil obligasi Jerman 10 tahun naik ke level tertinggi 3,25 bulan sebesar 2,734% dan ditutup +2,0 bp di 2,725%. Imbal hasil obligasi Inggris 10 tahun naik +2,6 bp menjadi 4,622%.
Produksi manufaktur Inggris bulan Mei turun -1,0% bulanan, lebih buruk dari perkiraan -0,1% bulanan dan penurunan terbesar dalam 10 bulan.
Anggota Dewan Eksekutif ECB Isabel Schnabel mengatakan, "Ambang untuk pemotongan suku bunga ECB lagi sangat tinggi, dan hanya akan ada alasan untuk pemotongan lain jika ada tanda penyimpangan inflasi dari target kami dalam jangka menengah. Saat ini, saya tidak melihat tanda-tanda itu."
Swap memperkirakan kemungkinan 1% untuk pemotongan suku bunga -25 bp oleh ECB pada rapat kebijakan 24 Juli.
Pergerakan Saham AS
Saham "Magnificent Seven" relatif stabil pada Jumat meski indeks utama turun, dengan hanya Apple (AAPL) dan Meta Platforms (META) yang rugi. Alphabet (GOOG), Amazon (AMZN), dan Tesla (TSLA) semuanya naik lebih dari +1%.
Nvidia (NVDA) naik +0,5% setelah CEO Jensen Huang bertemu Presiden Trump di Gedung Putih sebelum perjalanannya ke China.
Beberapa saham kripto menguat seiring kenaikan harga Bitcoin (^BTCUSD) lebih dari +3% ke rekor tertinggi baru. MicroStrategy (MSTR) naik lebih dari +3%, menjadi penguat terbesar di Nasdaq 100.
Saham terkait drone meroket setelah Menteri Pertahanan AS Pete Hegseth memerintahkan peningkatan produksi dan penyebaran drone. Red Cat Holdings (RCAT) melonjak lebih dari +25%, Kratos Defense & Security Solutions (KTOS) naik lebih dari +11%, dan AeroVironment (AVAV) melonjak lebih dari +10%.
Saham maskapai turun pada Jumat, mengembalikan sebagian keuntungan tajam Kamis yang didorong oleh panduan positif dari Delta. American Airlines (AAL) turun lebih dari -5%, United Airlines (UAL) turun lebih dari -4%, dan Alaska Air (ALK) turun lebih dari -3%. Delta Air Lines (DAL) turun -0,25% setelah melonjak hampir +12% pada Kamis.
Capricor Therapeutics (CAPR) anjlok -33% setelah FDA menolak menyetujui kandidat pengobatan perusahaan untuk penyakit otot jantung terkait distrofi otot Duchenne.
Civista Bancshares (CIVB) turun lebih dari -13% setelah mengumumkan penawaran umum 3,29 juta saham dengan harga $21,25 per saham, di bawah harga penutupan Kamis sebesar $24,82.
Oscar Health (OSCR) turun lebih dari -7% setelah Wells Fargo menurunkan peringkat saham dari equal weight ke underweight dengan target harga $10.
Albemarle (ALB) turun lebih dari -4% setelah UBS menurunkan peringkat saham dari neutral ke sell dengan target harga $57.
Expeditors International (EXPD) turun hampir -3% setelah Bank of America menurunkan peringkat saham ke underperform.
Northern Trust Corp (NTRS) turun -0,6% setelah Keefe, Bruyette & Woods menurunkan peringkat saham dari market perform ke underperform dengan target harga $120.
Levi Strauss & Co (LEVI) naik lebih dari +11% setelah melaporkan pendapatan bersih triwulan II sebesar $1,45 miliar, lebih kuat dari konsensus $1,37 miliar, dan meningkatkan panduan pendapatan bersih tahunan naik +1% hingga +2% dari perkiraan sebelumnya turun -1% hingga -2%.
Performance Food Group (PFGC) naik lebih dari +4% setelah ada laporan bahwa perusahaan menarik minat akuisisi dari US Foods Holding Corp.
Visteon Corp (VC) naik lebih dari +2% setelah Goldman Sachs meningkatkan peringkat saham dari neutral ke buy dengan target harga $120.
Laporan Keuangan (14/7/2025)
Equity Bancshares (EQBK), Fastenal (FAST), FB Financial (FBK), Immersion (IMMR), Kestra Medical (KMTS), Rezolve AI (RZLV), Simulations Plus (SLP).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi dalam sekuritas yang disebutkan di artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com.