Perusahaan OpenAI akan beli prosesor AI khusus dari Broadcom untuk mengisi 10 gigawatt kapasitas data center mereka.
Ini adalah hal yang sangat penting buat Broadcom karena bisa membuat pertumbuhan pendapatan AI-nya tetap tinggi. Saham Broadcom lebih bagus dari Nvidia di pasar tahun ini dan mungkin bisa pertahankan itu di tahun 2026 karena kerja sama dengan OpenAI.
Nvidia sudah lama jadi pemimpin di industri semikonduktor global karena GPU-nya, yang sangat penting untuk aplikasi AI. Permintaan untuk GPU Nvidia sangat kuat dalam tiga tahun terakhir sampai-sampai Nvidia sekarang jadi perusahaan terbesar di dunia.
Nvidia masih kuasai pasar GPU untuk data center AI, dan hampir tidak ada ancaman dari pesaingnya. Analis perkirakan pendapatannya akan naik 58% tahun ini, jadi lebih dari $206 miliar. Itu sangat hebat untuk perusahaan sebesar Nvidia. Sahamnya juga sudah naik 34% tahun ini.
Tapi, performa saham Nvidia kalah dari Broadcom. Saham Broadcom sudah naik 48% tahun ini dan kelihatannya akan tutup tahun 2025 dengan bagus. Bahkan, mungkin saja saham Broadcom lebih bagus dari Nvidia tahun depan juga. Ini alasannya.
Selama ini, sebagian besar pelatihan model AI dilakukan oleh GPU Nvidia. GPU itu chip serba guna dengan kekuatan komputasi paralel yang besar, jadi cocok untuk melatih model AI dengan cepat. OpenAI dulu pilih GPU A100 dari Nvidia untuk melatih chatbot ChatGPT-nya.
Nvidia manfaatkan keunggulannya sebagai yang pertama dan kuasai sekitar 92% pasar GPU data center AI di akhir tahun lalu. Tapi, kesepakatan terbaru antara OpenAI dan Broadcom tunjukkin bahwa pengaruh Nvidia di pasar chip AI bisa berkurang. OpenAI akan beli akselerator AI khusus senilai 10 gigawatt (GW) dari Broadcom mulai paruh kedua 2026.
Penerapannya diperkirakan selesai di akhir tahun 2029. Ini kesepakatan yang sangat besar untuk Broadcom karena membuat data center 1 GW katanya harganya sekitar $10 miliar. Sekitar 60% dari investasi untuk membangun data center dialokasikan untuk chip dan perangkat keras komputasi lainnya. Ini artinya, pasar yang bisa dituju Broadcom dari setiap gigawatt deployment OpenAI adalah $6 miliar.
Jadi, Broadcom bisa dapat peluang pendapatan sebesar $60 miliar dari kerja sama ini dalam tiga tahun ke depan. Prosesor AI khusus Broadcom sudah sangat diminati karena perusahaan besar AI seperti OpenAI lebih memilih chip ini daripada GPU.
Prosesor AI khusus dirancang untuk tugas tertentu, seperti inferensi AI. Hasilnya, chip ini tidak hanya lebih hemat daya tetapi juga lebih cepat karena tidak perlu melakukan tugas lain. Jadi, menggunakan prosesor AI khusus bisa bantu hemat biaya untuk perusahaan besar.
Pengiriman sirkuit terintegrasi khusus (ASIC) untuk data center AI diperkirakan akan naik 45% di tahun 2026, sementara pertumbuhan GPU hanya 16%. Broadcom ada di posisi terbaik untuk manfaatkan peluang ini karena mereka pemimpin pasar ASIC dengan pangsa sekitar 70%.
Selain itu, kerja sama baru dengan OpenAI dan kontrak $10 miliar dengan pelanggan lain yang diumumkan bulan lalu, harusnya bisa jamin pertumbuhan pendapatan AI Broadcom yang sangat bagus tahun depan.
Broadcom diperkirakan akan akhiri tahun fiskal ini dengan pendapatan AI hampir $20 miliar, naik 64% dari tahun lalu. Perusahaan ini melaporkan backlog pendapatan rekor sebesar $110 miliar di kuartal ketiga (yang berakhir 3 Agustus). Backlog itu mungkin sudah naik lagi setelah kesepakatan-kesepakatan terbaru.
Jangan kaget kalau pendapatan Broadcom tumbuh lebih cepat dari perkiraan Wall Street, yaitu 33% untuk tahun fiskal depan. Pertumbuhan jangka panjangnya juga kemungkinan akan lebih baik dari perkiraan.
Sebelumnya, Broadcom sudah perkirakan pasar yang bisa mereka layani senilai $60-90 miliar dari tiga pelanggan AI-nya. Pasar itu sekarang jadi lebih besar setelah kontrak dengan OpenAI, yang buka kemungkinan pertumbuhan lebih kuat dan keuntungan lebih besar untuk investor Broadcom.
Sebelum kamu beli saham Broadcom, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja identifikasi 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Broadcom tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang terpilih itu bisa hasilkan keuntungan sangat besar dalam tahun-tahun mendatang.
Contohnya ketika Netflix masuk daftar ini tanggal 17 Desember 2004… jika kamu invest $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan dapat $646,805! Atau ketika Nvidia masuk daftar ini tanggal 15 April 2005… jika kamu invest $1.000, kamu akan dapat $1,123,113!
Perlu dicatat, total rata-rata return Stock Advisor adalah 1.055% — mengalahkan kinerja pasar dibandingkan 189% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor untuk investor.
*Return Stock Advisor per 13 Oktober 2025
Harsh Chauhan tidak memegang posisi di saham mana pun yang disebut. The Motley Fool memegang posisi dan merekomendasikan Nvidia. The Motley Fool merekomendasikan Broadcom.