Saham Nvidia telah melonjak 255% selama setahun terakhir, didorong oleh antusiasme seputar kecerdasan buatan (AI). Namun, saat ini perusahaan menghasilkan sebagian besar pendapatannya dari hardware AI, pasar yang menurut Ark Invest akan menjadi 21 kali lebih kecil dari software AI. Perkiraan tersebut tampak masuk akal, mengingat bisnis membeli chip dan hardware pusat data lainnya secara tidak teratur, tetapi produk-produk tersebut dapat menggerakkan berbagai aplikasi selama beberapa tahun sebelum harus diganti.
Mengambil langkah dari itu, Sanjit Singh di Morgan Stanley melihat Datadog (NASDAQ: DDOG) sebagai salah satu perusahaan software yang paling baik posisinya untuk mendapatkan manfaat dari AI generatif. Alex Zukin di Wolfe Research mengekspresikan keyakinan yang lebih besar dalam catatan kepada klien tahun lalu. Dia mengatakan angin ekor AI generatif bisa membuat Datadog menjadi “perusahaan software dengan pertumbuhan tercepat.” Jika prediksi tersebut terbukti benar, Datadog mungkin menjadi saham software AI terbaik untuk dibeli.
Tentu saja, investor sebaiknya tidak meletakkan semua saham mereka pada satu perusahaan. Strategi terbaik adalah membeli keranjang saham AI, dan Datadog pantas mendapat tempat di dalam keranjang tersebut.
Datadog adalah pemimpin dalam software observabilitas. Datadog menjual software observabilitas untuk tim pengembangan, operasi, dan keamanan. Platformnya mencakup 19 modul yang memberikan visibilitas real-time ke infrastruktur IT, membantu bisnis menyelesaikan masalah kinerja dan keamanan yang memengaruhi sistem, aplikasi, dan layanan mereka. Platform ini didukung oleh mesin kecerdasan buatan bernama Watchdog, yang terus menganalisis miliaran titik data untuk menghasilkan peringatan proaktif, mengotomatisasi analisis akar penyebab, dan mempercepat perbaikan insiden.
Datadog telah menerima pujian tinggi dari analis industri. Terutama, Forrester Research menempatkan perusahaan sebagai pemimpin dalam AI untuk operasi IT, dan Gartner mengakui perusahaan sebagai pemimpin dalam pemantauan kinerja aplikasi. Selain itu, ulasan dari rekan sebaya yang diakses melalui G2 menggambarkan Datadog sebagai pesaing kuat dalam beberapa pasar observabilitas lainnya, termasuk pemantauan infrastruktur cloud, pemantauan server, dan pemantauan database.
Cerita berlanjut. Ke depan, permintaan yang meningkat untuk software AI harus menjadi angin segar. Datadog telah menambahkan integrasi yang mendukung pemantauan kinerja di setiap lapisan tumpukan AI, mulai dari unit pemrosesan grafis hingga model pembelajaran mesin. Perusahaan juga meluncurkan LLM Observability, solusi pemantauan kinerja yang dibangun khusus untuk model bahasa besar.
Perusahaan juga memperkenalkan asisten AI generatif bernama Bits AI, yang membantu bisnis menyelidiki dan merespons insiden lebih cepat.
Datadog melaporkan hasil keuangan kuartal keempat yang menggembirakan. Pelanggan meningkat 17% menjadi 27.300, dan perusahaan melaporkan tingkat retensi bersih di kisaran tengah 110%. Hal ini berarti pelanggan yang sudah ada rata-rata menghabiskan setidaknya 10% lebih banyak.
Sebagai hasilnya, pendapatan meningkat 26% menjadi $590 juta dan laba bersih non-GAAP melonjak 112% menjadi $156 juta. Manajemen mengatakan strategi platformnya – fakta bahwa Datadog mengintegrasikan hampir dua puluh produk – terus menjadi pendorong pertumbuhan penting.
Juga perlu dicatat, kewajiban kinerja yang tersisa (RPO) meningkat 74% menjadi $1,8 miliar. RPO mengukur momentum pipa penjualan, dan ekspansi cepat yang terlihat pada kuartal keempat menunjukkan bahwa pertumbuhan pendapatan bisa mempercepat di masa depan. Tentang hal itu, analis JPMorgan Chase mengatakan Datadog tumbuh RPO pada laju tercepat dalam dua tahun dan menyebutnya sebagai infleksi terbaik dalam pemesanan di seluruh alam semesta penutupan perangkat lunak mereka.
Itu hanya satu data point tetapi mendukung gagasan bahwa Datadog bisa menjadi vendor software dengan pertumbuhan tercepat ketika ledakan AI terjadi. Perusahaan ini jelas sedang membangun momentum di area tersebut. CEO Olivier Pomel mengatakan perusahaan AI murni menyumbang 3% dari pendapatan berulang tahunan pada kuartal keempat, naik dari 2,5% pada kuartal ketiga. Selain itu, penggunaan integrasi AI meningkat 75% secara berurutan pada kuartal keempat.
Datadog memiliki angin di belakangnya dan sahamnya diperdagangkan dengan harga yang dapat diterima. Secara garis besar, Datadog memiliki angin segar yang kuat di balik bisnisnya dalam migrasi cloud dan transformasi digital. Setiap teknologi yang membuat lingkungan IT perusahaan menjadi lebih kompleks, termasuk kecerdasan buatan, seharusnya meningkatkan permintaan terhadap software observabilitas. Datadog berada dalam posisi yang baik untuk mengambil keuntungan dari itu, mengingat otoritas mereknya dan portofolio yang luas.
Perusahaan menempati peringkat kedua dalam daftar Fortune Future 50 untuk tahun 2023, penilaian tahunan dari lebih dari 1.700 perusahaan berdasarkan kapasitas mereka untuk pertumbuhan jangka panjang. Selain itu, analis Wall Street memperkirakan Datadog akan tumbuh 25% secara tahunan selama lima tahun ke depan. Perkiraan konsensus tersebut membuat valuasi saat ini perusahaan sebesar 20,6 kali penjualan terlihat dapat diterima, meskipun saya tidak akan menyebutnya murah.
Mungkinkah Datadog menjadi perusahaan software dengan pertumbuhan tercepat? Tentu, tetapi yang penting adalah apakah itu terjadi atau tidak. Yang sesungguhnya penting adalah bahwa Datadog seharusnya menjadi salah satu pihak yang mendapat manfaat besar saat bisnis melakukan investasi dalam transformasi digital dan AI, yang bisa mendorong pengembalian di atas rata-rata bagi pemegang saham. Sekarang adalah waktu yang tepat bagi investor yang sabar untuk membeli posisi kecil dalam saham software ini, terutama sebagai bagian dari keranjang AI.
Apakah Anda harus berinvestasi $1.000 dalam Datadog sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Datadog, pertimbangkan hal ini:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percaya sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Datadog bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Stock Advisor memberikan investor panduan yang mudah diikuti untuk sukses, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah melipatgandakan pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham
*Pengembalian Stock Advisor per 25 Maret 2024
JPMorgan Chase adalah mitra periklanan The Ascent, sebuah perusahaan Motley Fool. Trevor Jennewine memiliki posisi di Nvidia. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Datadog, JPMorgan Chase, dan Nvidia. The Motley Fool merekomendasikan Gartner. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Saham Software Kecerdasan Buatan (AI) Terbaik untuk Dibeli, Menurut Seorang Analis Wall Street – Bukan Nvidia awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool”