Dell Technologies (NYSE: DELL) sudah lama dikenal sebagai produsen komputer pribadi yang terdepan. Tapi, sebagian besar pertumbuhan mereka sekarang datang dari bisnis infrastruktur kecerdasan buatan (AI).
Bahkan, Dell sekarang menyebut dirinya sebagai Pabrik AI, bekerja sama dengan Nvidia, yang menyediakan sistem dan solusi AI untuk pelanggan. Dell membuat server dan perangkat kerasnya, sedangkan Nvidia menyediakan perangkat lunak dan chip yang dikemas untuk dijual ke hyperscaler, penyedia cloud, perusahaan, dan pelanggan pusat data AI.
Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, disebut “Monopoli yang Sangat Diperlukan” yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan baik oleh Nvidia maupun Intel. Lanjutkan »
Saham Dell telah menjadi salah satu pemenang saham teknologi yang jelas tahun ini, naik 35% sejak awal tahun dan sekitar 85% dalam 12 bulan terakhir. Meskipun pertumbuhan harga sahamnya kuat, saham ini masih memiliki valuasi yang murah. Apakah ini layak diteliti lebih lanjut?
Dell punya dua lini bisnis utama. Pertama adalah kelompok solusi klien (CSG), yang pada dasarnya adalah bisnis PC dan semua produk terkait komputer. Ini telah menjadi andalan Dell selama bertahun-tahun, sampai baru-baru ini.
Bisnis lainnya adalah kelompok solusi infrastruktur (ISG), yang menyediakan server, peralatan jaringan untuk menyinkronkan dan menghubungkannya dengan infrastruktur lain, dan penyimpanan data. Bisnis ini, secara umum, menyediakan infrastruktur AI dan mencakup bisnis Pabrik AI.
Bisnis ini telah tumbuh dengan sangat pesat, terutama dalam setahun terakhir. Di kuartal terbaru, yang berakhir 30 Januari, ISG menghasilkan pendapatan $19,6 miliar, naik 73% dari tahun ke tahun. Server yang dioptimalkan AI-nya melihat pendapatan melonjak 352% lebih tinggi, sementara pendapatan jaringan melonjak 27%. Lebih lanjut, pendapatan operasional di segmen ini naik 41% menjadi $2,9 miliar.
Secara keseluruhan, Dell mencetak rekor pendapatan di kuartal keempat tahun fiskalnya dan untuk tahun fiskal penuh. Bahkan CSG punya hasil yang kuat, dipimpin oleh peningkatan penjualan PC AI baru mereka. Sisi CSG mengalami lonjakan pendapatan 16% year-over-year di Q4 fiskal menjadi $11,6 miliar, sementara pendapatan operasional naik 14% menjadi $13,5 miliar.
Bahkan dengan bisnis yang kuat dan pertumbuhan harga saham tahun lalu, momentum diperkirakan akan berlanjut ke tahun fiskal ini. Pendapatan diperkirakan naik 51%, sementara laba ditargetkan untuk lompatan 87% year-over-year di Q1 fiskal. Untuk tahun fiskal penuh, Dell memproyeksikan peningkatan 103% year-over-year untuk server yang dioptimalkan AI. Pendapatan ditargetkan naik 23%, sementara laba diproyeksikan melonjak 33% untuk tahun fiskal penuh.
Dell mungkin salah satu nilai terbaik di sektor teknologi saat ini. Ketika kamu menggabungkan pertumbuhan seperti ini dengan valuasi yang relatif rendah, itu seharusnya berarti potensi kenaikan yang signifikan untuk sahamnya.
Dell masih diperdagangkan hanya pada 18 kali laba setelah kenaikan 85% setahun terakhir. Rasio harga terhadap laba (P/E) majunya bahkan lebih rendah, hanya 12.
Saya menyebut Dell lebih dari sebulan yang lalu sebagai saham murah yang siap untuk reli naik, dan itu masih tetap begitu. Dalam sebulan terakhir saja, sahamnya telah naik sekitar 15%. Dan masih ada ruang untuk naik lagi.
Sebelum kamu membeli saham Dell Technologies, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Dell Technologies tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang terpilih bisa menghasilkan keuntungan luar biasa dalam tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika kamu berinvestasi $1.000 pada saat rekomendasi kami, kamu akan punya $518.530!* Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika kamu berinvestasi $1.000 pada saat rekomendasi kami, kamu akan punya $1.069.165!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 915% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan 183% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor per 1 April 2026.
Dave Kovaleski tidak memegang posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool memegang posisi dan merekomendasikan Nvidia. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Saham Pertumbuhan “Pabrik AI” Ini Naik 85% dalam 12 Bulan — dan Masih Murah awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool