Oscar Health (OSCR) adalah saham yang volatil, yang artinya punya premium opsi yang tinggi. Buat trader yang mau manfaatkan volatilitas tinggi dari perusahaan asuransi kesehatan ini, menjual cash-secured put bisa jadi cara yang menarik untuk mungkin beli sahamnya dengan diskon.
Sebagai pengingat, cash-secured put artinya menulis opsi put yang at-the-money atau out-of-the-money dan secara bersimpan menyiapkan uang tunai yang cukup untuk membeli sahamnya.
Tujuannya adalah agar put-nya kadaluarsa tidak berguna dan kita bisa simpan premiumnya, atau ditugaskan dan mendapatkan saham di bawah harga sekarang.
Penting bahwa siapa pun yang jual put paham bahwa mereka mungkin harus beli 100 lembar saham pada harga strike.
Ini contoh perdagangan cash-secured put untuk Oscar Health.
Cara Melakukan Trader di Saham Oscar Health
Kita asumsikan kita senang beli 100 saham Oscar Health di harga $17 per lembar kapan saja antara sekarang dan 17 Oktober.
Menjual put 17 Oktober dengan harga strike $17 akan hasilkan sekitar $110 premium. Penjual put punya kewajiban untuk beli 100 saham Oscar Health di harga $17 jika diminta oleh pembeli put.
Harga break-even untuk trader ini bisa dihitung dengan ambil harga strike, dikurangi premium yang diterima. Itu kasih harga break-even $15.90, atau 10.5% di bawah harga penutupan hari Rabu.
Jika saham tetap di atas $17 saat kadaluarsa, put-nya kadaluarsa tidak berguna dan trader dapat return 6.92% pada modal yang dipertaruhkan. Itu setara dengan sekitar 84% secara tahunan.
Risiko utama dari trader ini mirip dengan kepemilikan saham langsung. Jika sahamnya turun tajam, trader akan alami kerugian. Tapi kerugiannya sedikit terimbangi oleh premium yang diterima dari menjual put.
Kerugian maksimal akan terjadi jika saham Oscar Health jatuh ke nol. Dalam kasus itu, trader rugi $1.590, tapi kebanyakan investor mungkin akan hentikan kerugian mereka sebelum itu.
Tidak Ada Risiko Laporan Keuangan Dengan Trader Ini
Cash-secured puts adalah cara yang bagus untuk hasilkan return tinggi pada saham yang investor senang miliki. Jika put-nya benar-benar ditugaskan, investor dapat kepemilikan dengan basis biaya yang lebih rendah. Selanjutnya, trader mungkin bisa jual covered calls untuk hasilkan pendapatan tambahan dari posisi itu.
Oscar Health sudah umumkan laba kuartal kedua, jadi seharusnya tidak ada risiko laporan keuangan dengan trader ini.
Investor’s Business Daily kasih Oscar Health nilai Composite Rating 50 dari 99, EPS Rating 27, dan Relative Strength Rating 73. Menurut IBD Stock Checkup, Oscar Health juga peringkat ke-43 di grupnya.
Penting untuk diingat bahwa opsi itu berisiko dan investor bisa kehilangan 100% dari investasi mereka.
Artikel ini hanya untuk tujuan edukasi dan bukan rekomendasi trading. Selalu lakukan due diligence sendiri dan konsultasi dengan penasihat keuangan sebelum membuat keputusan investasi apapun.
Gavin McMaster punya gelar master dalam keuangan terapan dan investasi. Dia spesialis dalam trading pendapatan menggunakan opsi, dan gayanya konservatif. Dia juga percaya kesabaran untuk menunggu setup terbaik adalah kunci untuk trading yang sukses. Ikuti dia di X/Twitter di @OptiontradinIQ.
ANDA MUNGKIN JUGA SUKA:
NextEra Energy yang Sedang Susah Jadi Kandidat Bagus Untuk Trader Opsi Bearish Ini
Penjual Opsi Punya Peluang Menunggu Mereka Dengan Saham CoreWeave