Arista Networks (ANET), Cisco Systems (CSCO), Juniper Networks (JNPR), Nvidia (NVDA) and Celestica (CLS) menghadapi persaingan di pasar jaringan komputer kecerdasan buatan yang sedang berkembang dari startup Nexthop AI. Persaingan baru ini muncul saat saham Arista dan saham Nvidia di bawah performa pada tahun 2025.
Anshul Sadana, mantan chief operating officer Arista, mendirikan Nexthop AI. Sadana tiba-tiba meninggalkan Arista pada Mei 2024. Nexthop AI menargetkan pemilik pusat data internet berskala besar yang disebut “hyperscalers,” kata analis Goldman Sachs Michael Ng dalam laporan.
Mereka termasuk raksasa komputasi awan serta Meta Platforms (META) yang merupakan induk dari Facebook.
“Nexthop AI membangun solusi jaringan kustom untuk beban kerja AI hyperscaler,” kata Ng. “Solusi disesuaikan melintasi perangkat keras, perangkat lunak, dan optik untuk aplikasi khusus hyperscalers. Solusi Nexthop AI telah diintegrasikan sebelumnya dengan sistem operasi jaringan yang disukai pelanggannya dan menggunakan chip silikon merchant terbaru, seperti Broadcom (AVGO).”
Broadcom adalah salah satu pesaing utama Nvidia dalam pasar chip AI.
Pada pasar saham hari ini, baik saham Arista maupun saham Nvidia turun. Saham Arista turun 3,3% menjadi 78,96. Saham Nvidia turun 2,1% menjadi 111,43.
Nexthop AI telah mengumpulkan pendanaan sebesar $110 juta, dipimpin oleh Lightspeed Venture Partners, dengan investor tambahan termasuk Kleiner Perkins, WestBridge Capital, Battery Ventures, dan Emergent Ventures.
Saham Arista: Nexthop Merekrut Karyawan
Ng menambahkan bahwa “Enam anggota tim kepemimpinan delapan orang Nexthop adalah mantan karyawan Arista, di mana empat di antaranya bergabung langsung dari Arista. Mantan Chief Financial Officer Arista, Ita Brennan, duduk di dewan direksi Nexthop AI.”
Ditanya untuk memberikan komentar mengenai munculnya Nexthop AI, Arista mengatakan bahwa mereka sedang dalam masa tenang dari sudut pandang regulasi.
Meta dan Microsoft (MSFT) telah menjadi pelanggan terbesar Arista.
Raksasa komputasi awan yang dipimpin oleh Amazon Web Services, bagian dari Amazon.com (AMZN), sedang melakukan peningkatan pada pusat data untuk beban kerja kecerdasan buatan.
Raksasa teknologi dengan cepat berfokus pada membangun pusat data baru dengan kluster server komputer AI. Kluster “back-end” tersebut dapat ditingkatkan hingga 100.000 server atau lebih.
Server biasanya menggunakan chip AI Nvidia namun raksasa komputasi awan juga sedang mengembangkan akselerator kustom mereka sendiri.
“Nexthop AI memanfaatkan model produsen pengembangan bersama untuk mengatasi kekhawatiran membangun versus membeli hyperscalers,” kata Ng. “JDM adalah hibrida dari produsen peralatan asli seperti Arista atau Cisco dan produsen perangkat asli seperti Celestica atau Accton, di mana baik JDM maupun pelanggan berbagi bagian tertentu dari desain dan manufaktur.”
Dalam wawancara terbaru dengan IBD, Chief Executive Arista Jayshree Ullal membahas bisnis jaringan Ethernet mereka.
Saham Arista telah turun 26% pada tahun 2025 sedangkan saham Nvidia telah turun 15% karena saham AI menjual. Saham Cisco telah naik 4%. HPE telah setuju untuk membeli Juniper dalam kesepakatan senilai $14 miliar namun regulator menentang merger tersebut.
Saham Nvidia: Dampak DeepSeek
Lebih lanjut, startup China DeepSeek telah mengguncang saham AI, termasuk Nvidia.
DeepSeek muncul tiba-tiba untuk merilis model pelatihan AI yang kuat yang dikembangkan dengan daya komputasi yang jauh lebih sedikit. Saham AI turun amid pertanyaan baru mengenai prospek belanja modal pada infrastruktur kecerdasan buatan.
Meskipun munculnya DeepSeek, raksasa komputasi awan dan raksasa teknologi berencana untuk meningkatkan belanja modal terkait kecerdasan buatan pada tahun 2025 dalam perlombaan menuju kecerdasan buatan umum yang mirip manusia (AGI).
Di sisi lain, ekonom Ed Yardeni dalam sebuah catatan mengatakan bahwa penjualan besar-besaran saham AI pada hari Rabu mungkin terkait dengan Microsoft mundur dari proyek pusat data setelah memotong dukungan untuk model pelatihan baru OpenAI.
Ikuti Reinhardt Krause di X, sebelumnya Twitter, @reinhardtk_tech untuk pembaruan tentang kecerdasan buatan, keamanan cyber, dan komputasi awan.
ANDA MUNGKIN JUGA MENYUKAI:
Ingin Trading Options? Coba Strategi Ini
Monitor Daftar “Breaking Out Today” IBD Untuk Perusahaan yang Mencapai Titik Beli Baru
IBD Digital: Buka Kunci Daftar Saham Premium, Alat, dan Analisis IBD Hari Ini
Build Custom Stock Screens With MarketSurge
Gabung IBD Live Untuk Ide Saham Setiap Pagi Sebelum Buka