Saham S&P 500 ($SPX) (SPY) hari ini naik +0,62%, Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) naik +0,67%, dan Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) naik +0,75%. Futur Juni untuk S&P mini (ESM26) naik +0,61% dan futur Nasdaq mini (NQM26) naik +0,74%.
Saham melonjak, harga minyak mentah anjlok, dan hasil obligasi turun hari ini setelah pemerintahan Trump meningkatkan usaha untuk mengakhiri perang dengan Iran. AS mengirim proposal perdamaian 15 poin ke Iran, disampaikan oleh Pakistan, yang mencakup pengurangan program nuklir Iran, termasuk dimulainya lagi pengawasan oleh Badan Energi Atom Internasional, batas misil, dan akses pengiriman melalui Selat Hormuz. Sebagai balasannya, Iran akan mendapat keringanan dari sanksi ekonomi. Harga minyak WTI jatuh lebih dari -4% karena berita ini, dan hasil obligasi pemerintah AS 10-tahun turun -3 bp jadi 4,33%.
Namun, futur indeks saham turun dari level tertingginya, dan harga minyak bangkit lagi dari titik terendah hari ini setelah agensi berita semi-resmi Iran, Fars, mengatakan Iran menolak proposal gencatan senjata AS dan mengatakan gencatan senjata serta perundingan damai tidak mungkin dalam kondisi sekarang.
Meski ada proposal perdamaian AS, Iran tetap melakukan serangan misil dan drone hari ini ke Israel dan negara-negara Teluk Arab. Arab Saudi mencegat sebuah drone di bagian timur negara itu, sementara serangan yang menargetkan Kuwait membakar tangki bahan bakar di bandara utamanya. Ada kekhawatiran perang Iran bisa meluas di seluruh Timur Tengah. Arab Saudi setuju untuk memberi akses militer AS ke Pangkalan Udara Raja Fahd, dan Uni Emirat Arab menutup rumah sakit dan klub milik Iran. Negara-negara tetangga Iran di Timur Tengah semakin frustrasi dengan Iran, yang merespons serangan AS dan Israel dengan menyerang target di beberapa negara terdekat.
Aplikasi hipotek MBA AS turun -10,5% dalam minggu yang berakhir 20 Maret, dengan sub-indeks pembelian hipotek turun -5,4% dan sub-indeks refinancing hipotek turun -14,6%. Rata-rata suku bunga hipotek tetap 30-tahun naik +13 bp jadi 6,43% dari 6,30% minggu sebelumnya.
Indeks impor AS bulan Februari (tidak termasuk minyak) naik +1,2% (bulan ke bulan), lebih kuat dari perkiraan +0,4% dan merupakan kenaikan terbesar dalam 4 tahun.
Harga minyak mentah (CLK26) tetap tinggi meski ada usaha untuk meningkatkan pasokan global. IEA pada 11 Maret melepas 400 juta barel dari cadangan minyak darurat dan mengatakan perang melawan Iran mengganggu 7,5% pasokan minyak global, dan konflik ini akan memotong pasokan minyak global sebesar 8 juta barel per hari bulan ini. Penutupan Selat Hormuz, tempat sekitar seperlima minyak dan gas alam dunia mengalir, telah memutus aliran minyak dan gas karena serangan Iran pada pengiriman di jalur air itu dan memaksa produsen Teluk untuk memotong produksi karena mereka tidak bisa mengekspor dari wilayah tersebut. Iran juga berusaha mengontrol transit kapal melalui Selat Hormuz, meminta kapal untuk memberikan daftar kru dan kargo, bersama detail perjalanan dan surat muatan jika mereka ingin melalui jalur air tersebut. Goldman Sachs memperingatkan bahwa harga minyak bisa melebihi rekor tertinggi tahun 2008 dekat $150 per barel jika aliran melalui Selat Hormuz tetap rendah sampai Maret.
Badan Energi Internasional mengatakan hari Senin bahwa lebih dari 40 lokasi energi di sembilan negara di Timur Tengah telah rusak "parah atau sangat parah", yang berpotensi memperpanjang gangguan pada rantai pasokan global setelah perang di Iran berakhir.
Pasar memperkirakan kemungkinan 4% untuk kenaikan suku bunga FOMC sebesar +25 bp pada rapat kebijakan 28-29 April.
Pasar saham luar negeri lebih tinggi hari ini. Euro Stoxx 50 naik +1,30%. Shanghai Composite China ditutup naik +1,30%. Indeks Nikkei 225 Jepang ditutup naik +2,87%.
Suku Bunga
Obligasi pemerintah AS 10-tahun Juni (ZNM6) hari ini naik +12 tik. Hasil obligasi 10-tahun turun -3,4 bp jadi 4,326%. Obligasi T-notes Juni bergerak lebih tinggi hari ini karena laporan rencana perdamaian AS untuk mengakhiri perang dengan Iran menjatuhkan harga minyak mentah lebih dari -4%, mengurangi ekspektasi inflasi. Tingkat inflasi break-even 10-tahun turun ke level terendah 2,5-minggu sebesar 2,301% hari ini.
T-notes turun lagi dari level tertingginya hari ini setelah indeks impor AS Februari (ex-minyak) mencatat kenaikan terbesar dalam 4 tahun. Tekanan pasokan juga membebani T-notes, karena Departemen Keuangan akan melelang $28 miliar dalam catatan suku bunga mengambang 2-tahun dan $70 miliar dalam T-notes 5-tahun nanti hari ini.
Hasil obligasi pemerintah Eropa bergerak lebih rendah hari ini. Hasil obligasi Jerman 10-tahun turun -6,4 bp jadi 2,963%. Hasil obligasi pemerintah Inggris 10-tahun turun -10,6 bp jadi 4,852%.
Iklim bisnis IFO Jerman bulan Maret turun -2,0 ke level terendah 13-bulan sebesar 86,4.
Presiden ECB Lagarde mengatakan, masih terlalu awal untuk menentukan respons terhadap perang, dan "kami tidak akan bertindak sebelum kami memiliki informasi yang cukup tentang ukuran dan persistensi guncangan serta penyebarannya." Dia menambahkan bahwa guncangan awal mungkin lebih kecil daripada tahun 2022, mengingat latar belakang makroekonomi yang lebih baik.
CPI Inggris bulan Februari naik +3,0% (tahunan), sesuai perkiraan. CPI inti bulan Februari naik +3,2% (tahunan), lebih kuat dari perkiraan +3,1%.
Swap memperkirakan kemungkinan 64% untuk kenaikan suku bunga ECB sebesar +25 bp pada rapat kebijakan berikutnya tanggal 30 April.
Pergerakan Saham AS
Pembuat chip bergerak lebih tinggi hari ini, faktor pendukung untuk pasar secara keseluruhan. Advanced Micro Devices (AMD) naik lebih dari +5%, dan Intel (INTC) naik lebih dari +4%. Juga, Marvell Technology (MRVL) naik lebih dari +3%, dan Microchip Technology (MCHP), NXP Semiconductors NV (NXPI), Qualcomm (QCOM), dan Texas Instruments (TXN) naik lebih dari +2%.
Saham maskapai penerbangan dan operator kapal pesiar naik hari ini, karena WTI turun lebih dari -4%, menurunkan biaya bahan bakar dan meningkatkan ekspektasi laba. Alaska Air Group (ALK) naik lebih dari +4%, dan United Airlines Holdings (UAL), Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH), dan Southwest Airlines (LUV) naik lebih dari +3%. Juga, American Airlines Group (AAL), Delta Air Lines (DAL), Carnival (CCL), dan Royal Caribbean Cruises (RCL) naik lebih dari +2%.
Saham terkait cryptocurrency bergerak lebih tinggi hari ini, dengan Bitcoin (^BTCUSD) naik lebih dari +2%. Strategy (MSTR), Riot Platforms (RIOT), dan Coinbase Global (COIN) naik lebih dari +4%. Juga, MARA Holdings (MARA) naik lebih dari +3%, dan Galaxy Digital Holdings (GLXY) naik lebih dari +2%.
Saham memori dan penyimpanan data turun hari ini. Sandisk (SNDK) dan Seagate Technology Holdings Plc (STX) turun lebih dari -6%, dan Western Digital Corp (WDC) dan Lam Research (LRCX) turun lebih dari -4%. Juga, Micron Technology (MU) turun lebih dari -3%.
Braze Inc (BRZE) naik lebih dari +20% setelah memperkirakan pendapatan 2027 sebesar $884 juta hingga $889 juta, jauh di atas konsensus $858,3 juta.
ARM Holdings Plc (ARM) naik lebih dari +15% untuk memimpin penguat di Nasdaq 100 setelah mengatakan akan mulai menjual chipnya sendiri untuk pertama kali dan berharap menghasilkan sekitar $15 miliar per tahun dalam lima tahun.
Chewy (CHWY) naik lebih dari +13% setelah memperkirakan penjualan bersih 2027 sebesar $13,60 miliar hingga $13,75 miliar, lebih kuat dari konsensus $13,59 miliar.
Terns Pharmaceuticals (TERN) naik lebih dari +5% setelah Meck & Co setuju untuk membeli perusahaan itu dengan harga sekitar $6,7 miliar, atau $53 per saham tunai.
General Motors (GM) naik lebih dari +2% setelah Wolfe Research meningkatkan peringkat saham itu dari ‘peer perform’ ke ‘outperform’ dengan target harga $96.
KB Home (KBH) turun lebih dari -4% setelah memperkirakan pengiriman rumah Q2 sebanyak 2.250 hingga 2.450 unit, di bawah konsensus 2.637 unit.
Laporan Laba (25/3/2026)
Chewy Inc (CHWY), Cintas Corp (CTAS), Jefferies Financial Group Inc (JEF), Karman Holdings Inc (KRMN), Paychex Inc (PAYX), PDD Holdings Inc (PDD).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebut dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com.