Pasar Saham AS
Pada hari Rabu, indeks S&P 500 naik +0.58%, indeks Dow Jones tidak berubah, dan indeks Nasdaq 100 naik +1.19%. Banyak saham menguat, dengan S&P 500 dan Nasdaq 100 mencapai rekor tertinggi baru. Kekuatan di saham semikonduktor dan infrastruktur AI mendukung kenaikan ini. Ada optimisme bahwa pertumbuhan di sektor AI akan meningkatkan keuntungan perusahaan.
Pengajuan pinjaman hipotek AS turun -4.7% pada minggu yang berakhir 3 Oktober.
Rapat Fed bulan September terdengar hati-hati. Kebanyakan pembuat kebijakan menilai perlu untuk memotong suku bunga lagi, tapi banyak yang khawatir tentang risiko inflasi yang lebih tinggi.
Penutupan pemerintah AS sudah memasuki minggu kedua. Ini memperlambat laporan ekonomi penting dan bisa menunda data inflasi. White House memperingatkan bahwa jika penutupan berlanjut, banyak pegawai pemerintah yang akan dirumahkan. Diperkirakan 640,000 pekerja federal akan terkena dampaknya, yang bisa meningkatkan angka pengangguran.
Karena penutupan pemerintah dan ketidakpastian politik, banyak investor membeli aset safe-haven seperti emas dan Bitcoin. Harga emas melonjak di atas $4,000 per ounce ke rekor tertinggi baru. Bank Sentral China juga menambah cadangan emasnya untuk bulan ke-11 berturut-turut.
Fokus pasar minggu ini adalah pada perkembangan tentang penutupan pemerintah AS dan komentar dari Ketua Fed Powell. Indeks sentimen konsumen University of Michigan untuk Oktober diperkirakan akan turun.
Ekspektasi laba perusahaan kuartal ketiga cukup kuat, lebih dari 22% perusahaan diperkirakan akan melampaui perkiraan analis. Tapi, pertumbuhan laba diperkirakan paling kecil dalam dua tahun.
Pasar memperhitungkan kemungkinan 93% untuk potongan suku bunga -25 bp pada rapat Fed berikutnya tanggal 28-29 Oktober.
Pasar saham luar negeri pada hari Rabu beragam. Euro Stoxx 50 naik +0.64%. Saham China libur untuk tahun baru Imlek. indeks Nikkei 225 Jepang tutup turun -0.45%.
Suku Bunga
Harga T-note AS (obligasi pemerintah) turun sedikit pada hari Rabu. Yield naik +0.4 bp menjadi 4.127%. Harga turun karena saham memecahkan rekor, mengurangi permintaan aset safe-haven. Lelang obligasi pemerintah 10-tahun juga mengalami permintaan yang lemah.
Awalnya T-note lebih tinggi karena kekhawatiran tentang penutupan pemerintah, yang bisa melemahkan ekonomi dan memungkinkan Fed memotong suku bunga.
Yield obligasi pemerintah Eropa turun. Yield obligasi Jerman 10-tahun turun ke level terendah 3-minggu. Produksi industri Jerman bulan Agustus turun -4.3% m/m, lebih lemah dari perkiraan.
Anggota ECB Muller mengatakan ekonomi Zona Euro perlahan membaik dan inflasi sesuai dengan target 2%.
Swaps memperhitungkan kemungkinan 1% untuk potongan suku bunga -25 bp oleh ECB pada rapat 30 Oktober.
Pergerakan Saham AS
Saham pembuat chip dan infrastruktur AI naik kuat. Advanced Micro Devices (AMD) naik lebih dari +11%. Dell Technologies (DELL) naik lebih dari +9%. Super Micro Computer (SMCI) dan Marvell Technology (MRVL) naik lebih dari +6%. Banyak saham semikonduktor lainya juga naik.
Saham pertambangan emas naik setelah harga emas mencapai rekor. Anglogold Ashanti (AU), Coeur Mining (CDE), dan Gold Fields (GFI) naik lebih dari +3%.
AST SpaceMobile (ASTS) naik lebih dari +8% setelah tanda tangani perjanjian dengan Verizon.
Confluent (CFLT) naik lebih dari +7% setelah dilaporkan perusahaan sedang explorasi penjualan.
Rocket Lab (RKLB) naik lebih dari +6% setelah dapat kontrak luncurkan satelit.
Datadog (DDOG) naik lebih dari +6% setelah price targetnya dinaikkan.
Freeport-McMoRan (FCX) naik lebih dari +5% setelah diupgrade ke "buy".
Constellation Energy (CEG) naik lebih dari +4% setelah diupgrade ke "buy".
Penguin Solutions (PENG) turun lebih dari 15% setelah perkiraan penjualannya di bawah konsensus.
Fair Isaac Corp (FICO) turun lebih dari -9% setelah pesaingnya, Equifax, menawarkan layanan skor kredit hipotek dengan harga lebih murah.
Joby Aviation (JOBY) turun lebih dari -7% setelah menawarkan saham dengan harga di bawah harga tutup sebelumnya.
Saham perusahaan makanan defensif melemah. Tyson Foods (TSN) turun lebih dari -3%. J M Smucker (SJM) dan General Mills (GIS) turun lebih dari -2%. Beberapa saham makanan lainya juga turun.
Live Nation Entertainment (LYV) turun lebih dari -3% setelah berencana menawarkan obligasi konversi.
Intercontinental Exchange (ICE) turun lebih dari -1% setelah price targetnya diturunkan.
Edwards Lifesciences (EW) turun lebih dari -1% setelah diturunkan peringkatnya.
Laporan Laba (10/9/2025)
Apogee Enterprises Inc (APOG), Applied Digital Corp (APLD), Byrna Technologies Inc (BYRN), Delta Air Lines Inc (DAL), Helen of Troy Ltd (HELE), Neogen Corp (NEOG), Oil-Dri Corp of America (ODC), Park Aerospace Corp (PKE), PepsiCo Inc (PEP).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki posisi di sekuritas yang disebut dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Barchart.com.