Hari ini, indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) turun -0.18%, indeks Dow Jones ($DOWI) (DIA) turun -0.19%, dan indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) turun -0.27%. Futures E-mini S&P untuk Desember (ESZ25) turun -0.20%, dan futures E-mini Nasdaq untuk Desember (NQZ25) turun -0.34%.
Indeks saham turun hari ini karena pemerintah AS tutup mulai tengah malam setelah para pembuat undang-undang gagal menyetujui dana untuk pemerintah. Indeks dolar jatuh ke level terendah dalam satu minggu, dan harga emas naik ke rekor tertinggi karena penutupan pemerintah bikin suasana hati investor jadi takut risiko. Penutupan ini juga berarti laporan pemerintah tertunda, termasuk laporan klaim pengangguran mingguan hari Kamis dan laporan payroll bulanan hari Jumat. Penutupan yang lama juga bisa menunda data inflasi pemerintah, yang rencananya keluar tanggal 15 Oktober.
Indeks saham tambah turun karena ada tanda-tanda pasar tenaga kerja AS melemah. Data ADP bulan September secara tak terduga menunjukkan kehilangan pekerjaan untuk bulan kedua. Hasilnya, imbal hasil obligasi pemerintah 10-tahun AS turun -4 bp ke level terendah 1.5 minggu. Pasar juga memperkirakan 100% kemungkinan The Fed akan turunkan suku bunga sebesar 25 bp dalam rapat FOMC tanggal 28-29 Oktober.
Aplikasi hipotek MBA AS turun -12.7% pada minggu yang berakhir 26 September. Sub-indeks pembelian turun -1.0% dan sub-indeks refinancing turun -20.6%. Suku bunga hipotek tetap 30-tahun rata-rata naik +12 bp jadi 6.46% dari 6.34% di minggu sebelumnya.
Data ADP ketenagakerjaan AS bulan September tak terduga turun -32,000, lebih lemah dari perkiraan kenaikan +51,000 dan ini penurunan terbesar dalam 2.5 tahun. Data Agustus juga direvisi jadi lebih rendah, yaitu -3,000 dari yang sebelumnya dilaporkan +54,000.
Gedung Putih memperingatkan hari Rabu lalu bahwa penutupan pemerintah akan memicu pemecatan banyak karyawan di program pemerintah yang tidak sesuai dengan prioritas Presiden Trump. Bloomberg Economics perkirakan 640,000 pekerja federal akan dirumahkan selama penutupan, yang akan tingkatkan klaim pengangguran dan dorong angka pengangguran hingga 4.7%.
Ekspektasi laba perusahaan yang naik adalah latar belakang yang bagus untuk saham. Menurut Bloomberg Intelligence, lebih dari 22% perusahaan di S&P 500 memberikan panduan untuk hasil laba Q3 yang diperkirakan akan lampaui ekspektasi analis, yang tertinggi dalam setahun. Perusahaan-perusahaan S&P juga diperkirakan mencatat pertumbuhan laba +6.9% di Q3, naik dari +6.7% pada akhir Mei.
Pasar memperkirakan 100% kemungkinan penurunan suku bunga -25 bp pada rapat FOMC berikutnya tanggal 28-29 Oktober.
Fokus pasar minggu ini akan pada berita perdagangan atau tarif baru. Nanti hari ini, indeks manufaktur ISM bulan September diperkirakan naik +0.3 ke 49.0. Pada hari Kamis, klaim pengangguran awal mingguan diperkirakan naik +7,000 ke 225,000. Juga, pesanan pabrik Agustus diperkirakan naik +1.4% secara bulanan. Pada hari Jumat, payroll non-pertanian September diperkirakan naik +51,000, dan tingkat pengangguran September diperkirakan tetap di 4.3%. Juga, upah rata-rata per jam September diperkirakan naik +0.3% secara bulanan dan +3.7% secara tahunan. Terakhir, indeks layanan ISM September diperkirakan turun -0.2 ke 51.8.
Pasar saham luar negeri hari ini beragam. Euro Stoxx 50 naik ke level tertinggi 6.75 bulan dan naik +0.44%. Shanghai Composite China tidak dagang dan tutup untuk liburan Tahun Baru Imlek yang panjang. Indeks Nikkei 225 Jepang jatuh ke level terendah 2.5 minggu dan tutup turun -0.85%.
Suku Bunga
Obligasi pemerintah AS 10-tahun untuk Desember (ZNZ5) hari ini naik +13 ticks. Imbal hasil obligasi 10-tahun turun -5.5 bp ke 4.095%. Obligasi AS Desember naik ke level tertinggi 1 minggu hari ini, dan imbal hasil obligasi 10-tahun jatuh ke level terendah 1.5 minggu di 4.092%. Obligasi AS menguat hari ini karena ada tanda-tanda kelemahan di pasar tenaga kerja AS setelah data ADP September turun tak terduga untuk bulan kedua. Penutupan pemerintah AS dan kelemahan saham hari ini juga meningkatkan permintaan obligasi AS sebagai aset safe-haven.
Imbal hasil obligasi pemerintah Eropa hari ini berbalik turun mengikuti kelemahan imbal hasil obligasi AS. Imbal hasil bund Jerman 10-tahun turun -1.3 bp di 2.698%. Imbal hasil gilt UK 10-tahun turun -1.8 bp ke 4.681%.
PMI Manufaktur S&P Zona Euro bulan September direvisi naik +0.3 ke 49.8 dari yang sebelumnya dilaporkan 49.5.
CPI Zona Euro bulan September naik +2.2% secara tahunan dari +2.0% di Agustus, sesuai ekspektasi. CPI inti September tidak berubah dari Agustus di +2.3% secara tahunan, sesuai ekspektasi.
Swap memperkirakan kemungkinan 1% untuk potongan suku bunga -25 bp oleh ECB pada rapat kebijakan berikutnya tanggal 30 Oktober.
Pergerakan Saham AS
Corteva (CTVA) turun lebih dari -5%, jadi yang turun paling banyak di S&P 500, setelah mengatakan rencananya memisahkan bisnis benih dan pestisida jadi perusahaan terpisah.
Viasat Inc (VSAT) turun lebih dari -3% setelah Barclays turunkan peringkat sahamnya ke underweight dari equal weight dengan target harga $23.
Marvell Technology (MRVL) turun lebih dari -2%, jadi yang turun paling banyak di Nasdaq 100, setelah TD Cowen turunkan peringkat sahamnya ke hold dari buy.
GE Vernova (GEV) turun lebih dari -2% setelah RBC Capital Markets turunkan peringkat sahamnya ke sector perform dari outperform.
RPM International (RPM) turun lebih dari -1% setelah melaporkan EBIT disesuaikan Q1 sebesar $339.8 juta, lebih lemah dari konsensus $345.8 juta.
Doximity (DOCS) turun lebih dari -1% setelah Goldman Sachs turunkan peringkat sahamnya ke sell dari neutral dengan target harga $64.
AES Corp (AES) naik lebih dari +13%, jadi yang naik paling banyak di S&P 500, setelah ada berita bahwa BlackRock’s Global Infrastructure Partners LP sedang dalam pembicaraan lanjutan untuk mengakuisisi perusahaan itu.
Lithium Americas (LAC) naik lebih dari +16% setelah Menteri Energi Wright bilang ke Bloomberg TV bahwa pemerintah AS setuju untuk beli saham di perusahaan itu.
Saham-saham terkait cryptocurrency naik hari ini seiring harga Bitcoin naik lebih dari +1% ke level tertinggi 1.5 minggu. Hasilnya, Coinbase Global (COIN), Galaxy Digital (GLXY), MARA Holdings (MARA), Riot Platforms (RIOT), dan Strategy (MSTR) naik lebih dari +1%.
Nike (NKE) naik lebih dari +3%, jadi yang naik paling banyak di Dow Jones, setelah melaporkan pendapatan Q1 sebesar $11.72 miliar, lebih kuat dari konsensus $11.02 miliar.
Carvana (CVNA) naik lebih dari +3% setelah Jeffries naikkan peringkat sahamnya ke buy dari hold dengan target harga $475.
Samsara Inc (IOT) naik lebih dari +2% setelah Evercore ISI naikkan peringkat sahamnya ke outperform dari in line dengan target harga $50.
Laporan Laba (1/10/2025)
Acuity Inc (AYI), Cal-Maine Foods Inc (CALM), Conagra Brands Inc (CAG), Novagold Resources Inc (NG), Rezolve AI PLC (RZLV), RPM International Inc (RPM).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak punya posisi (baik langsung atau tidak langsung) di sekuritas mana pun yang disebut di artikel ini. Semua informasi dan data di artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com