Berkshire Hathaway meningkatkan kepemilikannya di VeriSign dalam beberapa hari terakhir tahun 2024, saham internet terbesarnya.
VeriSign, sebuah registrar domain, siap untuk pertumbuhan pada tahun 2025 dengan target harga $238 oleh Citi.
VeriSign adalah salah satu perusahaan paling menguntungkan dalam S&P 500.
Saham internet terbesar Berkshire Hathaway disebut sebagai “pilihan teratas” untuk tahun 2025 oleh para analis di Citi.
VeriSign adalah saham internet terbesar Berkshire Hathaway, dan konglomerasi tersebut meningkatkan kepemilikannya dalam beberapa hari terakhir tahun 2024.
Konglomerasi Warren Buffett memiliki kepemilikan sebesar $2,7 miliar di VeriSign dan merupakan pemegang saham terbesar perusahaan, memiliki hampir 14% dari perusahaan tersebut.
VeriSign menyediakan layanan registrasi domain dan daftar serta mengoperasikan infrastruktur internet penting. Didirikan pada tahun 1995, VeriSign adalah satu-satunya registrar untuk domain .com dan .net dan mengoperasikan dua dari 13 server root internet global.
Menurut para analis Citi, VeriSign siap untuk tahun 2025 yang solid. Citi menetapkan target harga $238, yang mewakili potensi kenaikan sebesar 16% dari level saat ini. Dalam skenario bull-case, Citi melihat VeriSign naik menjadi $312, mewakili potensi kenaikan sedikit di atas 50%.
“Kami melihat Verisign sebagai salah satu pilihan yang lebih aman dalam Internet dengan rentang hasil yang lebih sempit mengingat sifatnya yang hampir seperti utilitas sebagai registrar domain, kemampuan untuk menaikkan harga secara teratur yang mengarah pada pertumbuhan top-line yang tahan banting, dan margin EBITDA kelas terbaik, memberikan apa yang kami percayai sebagai risiko/reward yang menarik bagi investor,” kata Citi.
VeriSign adalah salah satu perusahaan paling menguntungkan di S&P 500.
Menurut data keuangan hingga kuartal ketiga, perusahaan ini menempati peringkat kelima dalam S&P 500 untuk margin keuntungan tertinggi, sekitar 56%, sejajar dengan Nvidia. Untuk margin operasional, VeriSign menempati peringkat ketiga, dan untuk margin bruto, ia menempati peringkat ke-13.
Citi mengatakan bahwa mereka terdorong oleh pertumbuhan bulanan dalam registrasi domain .com, yang dapat mengarah pada pertumbuhan tahun ke tahun pada tahun 2025.
“Jika tren terus stabil seperti ini, dan dengan pertanyaan harga sekarang di belakang, diskon VRSN terhadap puncak sejarahnya akan menjadi lebih banyak pendorong bullish,” kata Citi.
VeriSign memiliki tahun yang sulit, dengan saham naik hanya 2% dibandingkan dengan kenaikan 23% untuk S&P 500. Sementara itu, saham turun sekitar 20% dari rekor tertingginya yang dicapai pada Desember 2021.
Hal ini membuat VeriSign diperdagangkan dengan rasio harga-ke-earnings sekitar 24x, yang sejajar dengan rata-rata sejarah 15 tahunnya. Premium harga-ke-earnings VeriSign relatif terhadap S&P 500 adalah 27% di bawah rata-rata 15 tahunnya dan 52% di bawah puncaknya.
Penyusunan valuasi saat ini adalah yang membuat VeriSign menjadi pilihan saham teratas untuk Citi.
“Jika Verisign kembali pada jalur pertumbuhan top-line pertengahan hingga tinggi (~5% harga + ~2% volume), dengan margin tambahan yang tinggi, dan pembelian saham yang berlanjut mengarah pada pertumbuhan EPS dua digit, saham pada level ini akan terbukti murah,” kata Citi.
Baca artikel asli di Business Insider