Kalau kamu pikir tentang saham terbaik dalam satu generasi terakhir, raksasa teknologi seperti "Magnificent Seven" mungkin yang terlintas. Tapi mungkin kamu kaget, perusahaan Deckers (NYSE: DECK), pembuat merek sepatu seperti HOKA dan UGG, juga pantas masuk daftar itu.
Sejak IPO-nya tahun 1993, saham sepatu ini naik 9.660%, lebih dari dua kali lipat keuntungan Nike dalam periode yang sama.
Deckers punya merek lebih kecil, seperti Teva, tapi Hoka dan Ugg yang berperan besar. Manajemen dapat kedua merek itu saat masih awal dan kembangkan jadi merek sepatu global teratas lewat desain, pemasaran, dan distribusi yang cerdas. Hasilnya, keuntungan besar untuk yang pegang sahamnya cukup lama.
Tapi akhir-akhir ini, sahamnya susah. Seperti saham pakaian lain, Deckers hadapi tekanan ganda dari tarif dan belanja konsumen di AS yang lemah, karena konsumen hadapi inflasi dan pasar tenaga kerja yang lesu.
Alhasil, Deckers turun 46% dalam setahun terakhir. Tapi sahamnya melonjak setelah laporan laba kuartal ketiga di hari Jumat, karena pembuat sepatu ini kejutan Wall Street. Mereka lampaui perkiraan dengan mudah dan naikkan panduan untuk tahun fiskal, buat saham naik 19%.
Dalam lingkungan sulit, Deckers dengan mudah lampaui perkiraan Wall Street di laporan kuartal ketiga. Pertumbuhan pendapatannya 7,1% jadi $1,96 miliar, bandingkan dengan konsensus $1,87 miliar. Penjualan Hoka melonjak 18,5% jadi $628,9 juta, dan Ugg juga solid, naik 4,9% jadi $1,31 miliar di kuartal musiman terkuat untuk merek boot kulit domba itu.
Marjin tetap kuat dengan pendapatan operasi naik 8,3% jadi $614,4 juta, berikan marjin operasi 31%. Laba per saham naik 11% jadi $3,33, lebih baik dari perkiraan $2,76.
Pertumbuhan seimbang antara saluran grosir dan langsung ke konsumen, tunjukkan perbaikan di bisnis e-commerce. Penjualan domestik membaik dari penurunan di kuartal sebelumnya jadi pertumbuhan 2,7%, dan penjualan internasional naik 15%. Bagian terlemah bisnis Deckers membaik signifikan, itu tanda cerah untuk masa depan.
Secara keseluruhan, pelanggan respons terhadap produk baru dalam lini produknya, termasuk lini sepatu kets balet Quill dan slip-on dari Ugg.
Hasil kuat ini buat manajemen naikkan panduan untuk tahun fiskal. Mereka proyeksikan pendapatan $5,4 miliar-$5,425 miliar dengan Hoka naik persentase mid-teens dan Ugg naik persentase mid-single-digit.
Mereka juga sebut laba per saham $6,80-$6,85, naik dari panduan sebelumnya $6,30-$6,39. Bandingkan dengan EPS $6,33 di tahun fiskal 2026.
Saham Deckers anjlok setahun lalu setelah perusahaan naikkan panduan, tapi tetap kecewakan pasar dengan panduannya. Sejak itu, walau tingkat pertumbuhannya melambat, sentimen terhadap sahamnya terlalu negatif. Seperti yang tabel di bawah tunjukkan, Deckers dengan mudah lampaui perkiraan laba di empat kuartal terakhir.
| Kuartal | Perkiraan EPS | EPS Aktual | Kejutan |
|—————|—————|————|———–|
| Q4 2025 | $0.61 | $1.00 | 65.1% |
| Q1 2026 | $0.68 | $0.93 | 36.6% |
| Q2 2026 | $1.58 | $1.82 | 15.1% |
| Q3 2026 | $2.76 | $3.33 | 20.5% |
Sumber data: Yahoo! Finance
Seperti yang kamu lihat, Deckers biasa lampaui konsensus analis. Perusahaan ini lampaui perkiraan sebesar 26% dalam empat kuartal terakhir.
Pola itu kelihatannya akan lanjut, karena analis sekarang perkirakan EPS di kuartal ini turun dari $1 jadi $0,82 walau pertumbuhan Hoka dua digit.
Tambahan lagi, harga saham Deckers masih sangat wajar, diperdagangkan di rasio harga terhadap laba 17. Apalagi mengingat rekam jejak pertumbuhannya dan rasio P/E S&P 500 sekitar 28.
Melihat ke tahun fiskal 2027, hasil kuat Q3 ini pertanda baik untuk tahun yang solid dan mungkin akselerasi pertumbuhan. Perusahaan juga akan dapat manfaat dari tekanan $110 juta yang dihadapi dari tarif yang berakhir dalam perbandingan. Peluncuran produk baru sukses seperti Quill juga harus berbuah sampai tahun depan.
Secara keseluruhan, Deckers jalankan strategi dengan efektif di lingkungan menantang, dan sahamnya diperdagangkan dengan diskon besar dibanding pasar luas. Ini kelihatan seperti pembelian yang cerdas.
Sebelum kamu beli saham Deckers Outdoor, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru identifikasi apa yang mereka percaya sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Deckers Outdoor tidak salah satunya. 10 saham yang terpilih bisa hasilkan keuntungan monster di tahun-tahun datang.
Pertimbangkan saat Netflix masuk daftar ini tanggal 17 Desember 2004… kalau kamu invest $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $448.476! Atau saat Nvidia masuk daftar ini tanggal 15 April 2005… kalau kamu invest $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $1.180.126!
Sekarang, penting dicatat total rata-rata return Stock Advisor adalah 945% — mengalahkan pasar dibanding 197% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan gabung komunitas investasi yang dibangun investor perorangan untuk investor perorangan.
Stock Advisor returns per 30 Januari 2026.
Jeremy Bowman punya posisi di Nike. The Motley Fool punya posisi di dan rekomendasikan Deckers Outdoor dan Nike. The Motley Fool punya kebijakan pengungkapan.
Saham Ini Naik Hampir 10.000% Sejak IPO Dan Baru Saja Kejutkan Wall Street. Mengapa Bisa Naik Lagi. awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool.