Saham Global Meningkat saat Ketakutan Resesi AS Memudar: Pembungkus Pasar

(Bloomberg) — Futures saham Eropa dan AS naik pada hari Jumat, memperpanjang kenaikan di saham Asia karena para pedagang berbondong-bondong masuk ke aset risiko di tengah optimisme yang berkembang bahwa ekonomi AS akan menghindari resesi. Yen siap untuk minggu terburuknya sejak Mei.

Contracts pada Euro Stoxx 50 naik 0,3% dan pada S&P 500 menambahkan 0,2%, memperpanjang kenaikan semalam di Wall Street. Indeks saham ekuitas Asia siap untuk kinerja mingguan terbaik dalam lebih dari setahun, dipimpin oleh saham Jepang karena pelemahan yen meningkatkan pendapatan para eksportir. Mata uang tersebut turun 1,3% terhadap dolar Kamis, dan diperdagangkan sekitar level 149, mengurangi ketakutan akan pembalikan perdagangan carry yang besar.

Sekitaran data AS minggu ini, dari inflasi hingga klaim pengangguran hingga penjualan ritel, telah memberikan keyakinan kepada investor, mendukung pandangan bahwa ekonomi terbesar di dunia menuju pada skenario “Goldilocks” di mana inflasi terkendali tanpa menghambat pertumbuhan. Saham global sebagian besar telah menghapus kerugian minggu lalu, ketika para pedagang khawatir Federal Reserve tidak akan menurunkan suku bunga dengan cukup cepat untuk mencegah resesi.

“Saham Asia sedang menikmati kinerja yang mengesankan hari ini, didorong oleh rasa ‘keseimbangan sempurna’ yang baru berkat rilis ekonomi yang telah diantisipasi dengan baik,” kata Hebe Chen, analis di IG Markets Ltd. “Saham Jepang, khususnya, terus pulih dengan kuat tanpa tanda-tanda melambat.”

Obligasi di Asia tetap stabil setelah penurunan Kamis karena tanda-tanda ekonomi AS yang tangguh dalam data terbaru mendorong para pedagang untuk mengurangi taruhan untuk pemangkasan suku bunga besar-besaran pada bulan September. Mereka sekarang memperhitungkan kurang dari 30 basis poin pemotongan bulan depan, dengan total 92 basis poin pemangkasan yang diharapkan untuk sisa tahun 2024.

MEMBACA  Konservatif Mengulang Klaim bahwa Starmer akan Menjadi ‘Perdana Menteri Paruh Waktu’

Dengan meredanya kekhawatiran seputar ekonomi AS, saham terus pulih dari keruntuhan minggu lalu yang mengguncang pasar global. S&P 500 memperpanjang reli enam hari menjadi 6,6% pada hari Kamis, menandai kinerja terbaik dalam rentang tersebut sejak November 2022. Walmart Inc., sering dianggap sebagai barometer pertumbuhan, melonjak berkat prospek yang solid.

Sementara itu, “indikator ketakutan” Wall Street – VIX – turun sekitar 15 setelah melonjak menjadi 65 minggu lalu. Rebound untuk saham AS dari penjualan berat minggu lalu menunjukkan bahwa dana kuantitatif yang mengikuti tren mungkin segera kembali, yang dapat memberikan dukungan lebih lanjut kepada saham.

Cerita berlanjut

Di Jepang, saham menuju kenaikan mingguan terbesar sejak April 2020, didorong oleh pelemahan kembali yen. Pelemahan ini bahkan dapat menarik beberapa hedge fund kembali ke carry trade yang meledak dua minggu lalu.

“Eksportir mendapat manfaat dari yen yang lemah dan data ekonomi AS yang solid,” kata Hiroshi Namioka, kepala strategi di T&D Asset Management Co. “Saham yang mengalami penjualan besar dalam sebulan terakhir sedang dibeli kembali karena pasar menenangkan diri dari kekacauan.”

Di tempat lain di Asia, kepala bank sentral China berjanji untuk mengambil langkah-langkah lebih lanjut untuk mendukung pemulihan ekonomi negara tersebut, sambil memperingatkan bahwa tidak akan mengadopsi langkah-langkah “drastis.”

Alibaba Group Holding Ltd. naik karena optimisme terhadap saham teknologi melampaui kekhawatiran tentang pendapatan. JD.com Inc. mengalami kenaikan terbesar sejak Maret setelah mengalahkan perkiraan laba bersih dalam hasil yang dirilis Kamis malam.

Landasan Lunak

Pejabat AS telah mencoba menggunakan suku bunga yang lebih tinggi untuk meredakan inflasi tanpa menyebabkan kontraksi ekonomi – sebuah skenario yang dikenal sebagai “landasan lunak.” Presiden Bank Fed St. Louis Alberto Musalem mengatakan waktunya sudah dekat untuk memangkas suku bunga. Rekan sejawatnya di Atlanta, Raphael Bostic, mengatakan kepada Financial Times bahwa dia “terbuka” untuk pemangkasan pada bulan September.

MEMBACA  Sinyal peringatan yang berlebihan menandai 'titik balik terakhir' yang bisa membuat S&P 500 jatuh 70%, kata permabear terkenal

“Landasan lunak bukan lagi sekadar harapan. Ini mulai menjadi kenyataan,” kata David Russell di TradeStation. “Angka-angka ini juga menunjukkan bahwa volatilitas pasar baru-baru ini sebenarnya bukan ketakutan pertumbuhan. Ini hanya musim panas yang normal diperkuat oleh pergerakan di pasar mata uang.”

Dalam komoditas, emas berada di jalur untuk keuntungan kecil mingguan. Minyak sedikit turun karena pasar menimbang data ekonomi AS yang kuat dan serangan yang mungkin dilakukan oleh Iran atau sekutunya terhadap Israel terhadap prospek permintaan China yang lemah.

Acara penting minggu ini:

Mulai bangunan AS, sentimen konsumen Universitas Michigan, Jumat

Austan Goolsbee Fed berbicara, Jumat

Mulai bangunan Kanada, Jumat

Beberapa pergerakan utama di pasar:

Saham

Futures S&P 500 naik 0,2% pada pukul 6:40 pagi waktu London

Futures Nikkei 225 (OSE) naik 3,5%

Topix Jepang naik 2,8%

S&P/ASX 200 Australia naik 1,1%

Hang Seng Hong Kong naik 1,9%

Shanghai Composite sedikit berubah

Futures Euro Stoxx 50 naik 0,3%

Futures Nasdaq 100 naik 0,3%

Mata Uang

Indeks Dolar Bloomberg turun 0,1%

Euro naik 0,1% menjadi $1,0984

Yen Jepang naik 0,2% menjadi 149,01 per dolar

Yuan lepas pantai turun 0,2% menjadi 7,1766 per dolar

Dolar Australia naik 0,3% menjadi $0,6631

Pound Inggris naik 0,2% menjadi $1,2878

Kriptokurensi

Obligasi

Imbal hasil pada Obligasi 10 tahun turun satu basis poin menjadi 3,90%

Imbal hasil 10 tahun Jepang naik 4,5 basis poin menjadi 0,875%

Imbal hasil 10 tahun Australia naik enam basis poin menjadi 3,94%

Komoditas

Cerita ini diproduksi dengan bantuan Bloomberg Automation.

–Dengan bantuan dari Winnie Hsu.

Most Read from Bloomberg Businessweek

©2024 Bloomberg L.P.

MEMBACA  Beberapa orang tewas di Iowa saat badai melanda Midwest.