Saham Gaming dan Leisure ditingkatkan menjadi outperform oleh Wolfe Research oleh Investing.com

oleh

“

Pada hari Jumat, Wolfe Research mengumumkan peningkatan saham Gaming and Leisure Properties (NASDAQ:) dari Peer Perform ke Outperform, menetapkan target harga akhir tahun 2025 sebesar $57,00. Target ini menunjukkan potensi total return sebesar 23%, termasuk dividen. Perusahaan tersebut menyoroti bahwa perpanjangan profil pendapatan perusahaan ke tahun 2026 seharusnya menangkap peluang pertumbuhan kunci.

Firma penelitian memperkirakan pertumbuhan pendapatan Gaming and Leisure Properties akan lebih dari dua kali lipat menjadi antara 4% dan 5% pada tahun 2025 dan 2026, naik dari 1,5% pada tahun 2024. Pertumbuhan ini diperkirakan akan didorong oleh proyek-proyek jangka panjang yang akan memiliki dampak tahunan yang berlanjut hingga 2027.

Kelipatan valuasi relatif terhadap prospek pertumbuhan juga dianggap menarik, dengan perusahaan diperdagangkan dengan perkiraan 12,8 kali Adjusted Funds From Operations (AFFO) yang diharapkan pada tahun 2025 dan rasio Price/Earnings to Growth (PEG) sebesar 3,1 kali untuk tahun 2025 hingga 2026.

Wolfe Research menyoroti bahwa Gaming and Leisure Properties menjadi sangat menarik berdasarkan yield ditambah pertumbuhan, mengingat yield dividen saat ini sebesar 6,1%. Perusahaan juga mencatat dividen yang tinggi dan ter-cover dengan baik, dengan rasio pembayaran sekitar 81%, yang mereka percaya dapat mengurangi risiko downside jika peluang pertumbuhan tidak terwujud.

Namun, firma tersebut mengakui risiko yang terkait dengan basis penyewa yang terkonsentrasi, dengan 73% pendapatan dari real estat berasal dari dua penyewa teratas. Sebuah peristiwa kredit yang mempengaruhi penyewa utama dapat memiliki dampak yang signifikan. Selain itu, jangka waktu untuk transaksi potensial tidak tetap dan bisa menghadapi keterlambatan. Juga disebutkan bahwa banyak transaksi potensial adalah dengan Bally’s, sebuah perusahaan yang baru saja dibeli, yang dapat mempengaruhi volume dan waktu transaksi.

MEMBACA  Serangan udara Israel mengguncang Beirut, pusat komando Hezbollah terkena serangan oleh Reuters

Laporan tersebut menyimpulkan dengan menyatakan bahwa jika tingkat kapitalisasi mulai menurun—suatu skenario yang dianggap logis jika suku bunga turun—Gaming and Leisure Properties akan menjadi investasi relatif yang menguntungkan karena pengelolaan modal yang substansial dengan yield yang sudah ditetapkan.

Dalam berita terbaru lainnya, Gaming and Leisure Properties, Inc. telah mengumumkan penawaran publik yang substansial dari obligasi senilai $1,2 miliar. Perusahaan berencana menggunakan hasil bersih untuk berbagai aktivitas korporat, termasuk modal kerja, pengembangan properti, dan pelunasan utang. Penawaran ini dijadwalkan untuk ditutup dengan syarat-syarat tertentu terpenuhi.

Selain itu, perusahaan melaporkan peningkatan pendapatan total dari real estat sebesar $24 juta secara tahun ke tahun. Mereka juga merinci transaksi senilai $1,6 miliar dengan Bally’s, yang akan didanai melalui campuran utang dan ekuitas. Panduan Adjusted Funds From Operations (AFFO) untuk tahun penuh 2024 diproyeksikan antara $3,74 dan $3,76 per saham terdilusi dan unit OP.

RBC Capital Markets merevisi target harga untuk Gaming and Leisure Properties, menaikkannya dari $52,00 menjadi $53,00, sambil mempertahankan peringkat Outperform. Penyesuaian ini mengikuti laporan keuangan terbaru perusahaan, yang RBC Capital temukan sesuai dengan proyeksi mereka.

Gaming and Leisure Properties juga aktif terlibat dalam proyek di Chicago dan meskipun sedikit penurunan rasio penutupan sewa, perusahaan menyatakan keyakinan dalam profitabilitas dan keandalan penyewa dan kontrak sewa mereka.

Wawasan InvestingPro

Analisis terbaru dari InvestingPro sejalan dengan pandangan optimis Wolfe Research terhadap Gaming and Leisure Properties (NASDAQ:GLPI). Tips InvestingPro menunjukkan bahwa para analis baru-baru ini merevisi pendapatan ke atas untuk periode mendatang, menunjukkan keyakinan pada lintasan keuangan perusahaan. Selain itu, aset likuid GLPI melebihi kewajiban jangka pendek, memberikan dasar keuangan yang kokoh dan potensial mengurangi risiko downside yang terkait dengan basis penyewa yang terkonsentrasi.

MEMBACA  Direktur Comfort Systems USA, Pablo Mercado, menjual saham senilai $1.02 juta menurut Investing.com

Dari perspektif valuasi, kapitalisasi pasar GLPI berada di sekitar $14,05 miliar, dengan rasio P/E sebesar 17,2, mencerminkan profil investasi yang stabil. Perusahaan juga telah diperdagangkan dekat dengan level tertinggi selama 52 minggu terakhir, yang bisa menjadi bukti keyakinan investor dan potensi pertumbuhan saham. Selain itu, pendapatan perusahaan telah mengalami pertumbuhan sebesar 7,47% selama dua belas bulan terakhir hingga Q2 2024, menunjukkan kinerja keuangan yang sehat.

Bagi mereka yang tertarik pada dividen, GLPI saat ini menawarkan yield dividen yang menarik sebesar 6,11%, melengkapi potensi pertumbuhan modal yang disorot oleh Wolfe Research. Dengan total 4 Tips InvestingPro tambahan yang tersedia, investor dapat menjelajahi lebih dalam tentang kesehatan keuangan perusahaan dan prospek pertumbuhannya dengan mengunjungi https://www.investing.com/pro/GLPI.

Artikel ini dihasilkan dengan dukungan AI dan ditinjau oleh seorang editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat T&C kami.

“