Tidak banyak manajer keuangan yang mendapat perhatian di Wall Street seperti CEO Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) Warren Buffett. Sejak menjabat sebagai kepala Berkshire sejak pertengahan 1960-an, \”Oracle of Omaha\” yang pantas dipanggil begitu telah mengawasi kenaikan saham Kelas A perusahaan (BRK.A) hingga hampir 5,700,000%.
Hampir menggandakan total return tahunan S&P 500 selama enam dekade pasti akan membuat seorang manajer keuangan diperhatikan. Sebenarnya, beberapa investor telah membuat kebiasaan meniru perdagangan Buffett untuk meraih keuntungan jangka panjang yang substansial.
Cara investor melacak aktivitas perdagangan Buffett adalah melalui laporan 13F berkala Berkshire, yang diajukan pada 14 November. Sebuah 13F memberikan para investor gambaran ringkas tentang saham mana yang dibeli dan dijual oleh manajer aset cerdas Wall Street dalam kuartal terbaru (dalam kasus ini, kuartal yang berakhir pada September). Meskipun 13F tidak sempurna — karena mereka diajukan hingga 45 hari setelah kuartal berakhir, data tersebut mungkin sudah usang bagi hedge fund aktif — mereka tetap bisa memberi petunjuk kepada investor tentang saham dan tren yang menarik minat para manajer uang terkemuka di Wall Street.
Sementara Warren Buffett telah menjadi penjual bersih saham selama delapan kuartal berturut-turut, sorotan utama 13F Berkshire pada kuartal ketiga adalah merek konsumen tercinta yang tiba-tiba ia tumpukan.
Hingga pertengahan 2024, tidak ada keraguan tentang saham mana yang lebih disukai Oracle of Omaha daripada yang lain: saham perusahaannya sendiri.
Sebelum Juli 2018, Buffett dan pria kanannya Charlie Munger, yang sayangnya meninggal dunia pada November 2023, terikat ketika datang ke pembelian kembali saham. Duo dinamis Berkshire hanya diizinkan untuk membeli kembali saham perusahaan mereka jika turun ke atau di bawah 120% dari nilai buku (yaitu, tidak lebih dari 20% di atas nilai buku), sejak kuartal terbaru. Pada tidak ada satu pun titik saham Berkshire yang turun ke atau di bawah ambang batas ini, sehingga menghilangkan setiap kesempatan bagi Buffett dan Munger untuk membeli saham perusahaan mereka.
Namun, pada 17 Juli 2018, dewan Berkshire mengubah aturan pembelian kembali saham untuk memungkinkan Buffett dan Munger untuk turun dari bangku cadangan. Kriteria baru ini memungkinkan pembelian kembali saham tanpa batas atau tanggal berakhir selama Berkshire Hathaway memiliki setidaknya $30 miliar dalam kas, setara kas, dan Obligasi Pemerintah AS di neraca, dan Buffett percaya saham perusahaannya murah secara intrinsik. Poin terakhir ini dibiarkan sengaja subjektif untuk memberikan kebebasan kepada kepala Berkshire untuk melakukan pembelian kembali sesuai keinginannya.
Cerita Berlanjut
Sejak pertengahan Juli 2018, Buffett telah membeli saham Berkshire Hathaway senilai hampir $78 miliar, yang jauh lebih banyak daripada yang dia belanjakan untuk membeli saham Apple, Bank of America, dan Occidental Petroleum secara bersamaan.
Namun, untuk pertama kalinya sejak dewan Berkshire mengubah kriteria yang mengatur pembelian kembali saham lebih dari enam tahun yang lalu, Buffett tidak membeli saham saham favoritnya sebelumnya selama kuartal ketiga. Oracle of Omaha adalah seorang investor nilai yang gigih, dan nilai buku Berkshire telah mencapai level terakhir dilihat pada 2008.
Namun, ada saham baru yang sepertinya menjadi favorit baru Buffett, berdasarkan laporan 13F terbaru Berkshire Hathaway. Meskipun aktivitas pembelian telah jarang dilakukan oleh para pikiran terbaik Berkshire sejak Oktober 2022, Buffett mengawasi penambahan 1.277.256 saham salah satu merek konsumen paling dicintai di Amerika selama kuartal ketiga, Domino\’s Pizza (NYSE: DPZ).
Dalam sekitar 20 tahun setelah penawaran saham perdana Domino\’s, saham telah melonjak sebesar sekitar 7.000%, termasuk pembayaran dividen. Tetapi satu hal yang Domino\’s Pizza dan dewannya tidak pernah lakukan adalah pembagian saham ke depan, yang dirancang untuk menurunkan harga saham perusahaan untuk membuatnya lebih terjangkau secara nominal bagi investor sehari-hari yang tidak memiliki akses untuk pembelian saham fraksional melalui broker mereka.
Setelah pembelian saham Domino\’s oleh Buffett selama kuartal yang berakhir pada September, saham perusahaan berada di sekitar $439. Ini adalah level yang bisa memberikan tekanan pada investor ritel yang mungkin tidak ingin menyimpan lebih dari $400 untuk membeli satu saham. Dengan kata lain, meja sudah terbuka untuk Domino\’s Pizza potensial menjadi saham pembagian baru di Wall Street pada tahun 2025.
Namun, pemegang saham Domino\’s memiliki lebih banyak hal untuk dinantikan selain potensi euforia pembagian saham. Lebih spesifik lagi, inisiatif “Hungry for MORE” dari manajemen telah nyata membayar. Akronim “MORE” meliputi:
\”Makanan paling lezat,\” dan upaya perusahaan untuk mengemudi bisnis baru dan ulang dengan produk inovatif.
\”Kecemerlangan operasional,\” yang merupakan fungsi dari sistem operasional yang didorong teknologi perusahaan dan prosedur persiapan makanan yang meningkatkan laba.
\”Nilai terkenal,\” yang menggambarkan upaya Domino\’s untuk memberikan penghargaan kepada pelanggan setia melalui program rewardnya.
\”Meningkatkan,\” yang berkaitan dengan mengandalkan pengalaman franchisee untuk meningkatkan nilai merek perusahaan.
Dengan rencana “Hungry for MORE” manajemen lima tahun yang kokoh, saham favorit baru Warren Buffett menghasilkan pertumbuhan penjualan global retail sebesar 5,1% pada kuartal ketiga, tanpa pergerakan mata uang. Yang paling menonjol, perusahaan sedang dalam jalur untuk tahun ke-31 pertumbuhan penjualan toko yang sama berturut-turut di pasar internasional. Domino\’s Pizza tidak memiliki kesulitan dalam meningkatkan kesadaran merek di luar batas Amerika Serikat.
Faktor lain yang bekerja untuk keuntungan perusahaan adalah kepercayaan. Sekitar 15 tahun yang lalu, Domino\’s memulai kampanye media mea culpa di mana mereka secara transparan mengakui bahwa pizza mereka tidak memuaskan dan berjanji untuk mengubah hal tersebut. Meskipun kampanye mea culpa tidak selalu berhasil, Domino\’s mencapai kesuksesan besar dengan konsumen. Selama Domino\’s tetap terbuka dan jujur dengan pemasarannya, hasil akhirnya mungkin menjadi keuntungan yang fantastis bagi para pemegang saham perusahaan.
Pernah merasa seperti Anda ketinggalan kereta dalam membeli saham-saham paling sukses? Maka Anda akan ingin mendengar ini.
Pada kesempatan langka, tim analis ahli kami mengeluarkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan-perusahaan yang mereka kira akan segera melonjak. Jika Anda khawatir telah melewati kesempatan Anda untuk berinvestasi, sekarang adalah waktu terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angka-angka membuktikan sendiri:
Nvidia: jika Anda menginvestasikan $1,000 saat kami melakukan double down pada tahun 2009, Anda akan memiliki $368,053!*
Apple: jika Anda menginvestasikan $1,000 saat kami melakukan double down pada tahun 2008, Anda akan memiliki $43,533!*
Netflix: jika Anda menginvestasikan $1,000 saat kami melakukan double down pada tahun 2004, Anda akan memiliki $484,170!*
Saat ini, kami mengeluarkan alert “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, dan mungkin tidak akan ada kesempatan seperti ini lagi dalam waktu dekat.
Lihat 3 saham “Double Down” »
*Pengembalian Stock Advisor hingga 18 November 2024
Bank of America adalah mitra periklanan Motley Fool Money. Sean Williams memiliki posisi di Bank of America. Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Apple, Bank of America, Berkshire Hathaway, dan Domino\’s Pizza. Motley Fool merekomendasikan Occidental Petroleum. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Saham Favorit Baru Warren Buffett untuk Dibeli — dengan Kenaikan 7,000% Sejak IPO-nya — Mungkin Menjadi Saham Pembagian Baru Wall Street pada 2025 adalah artikel asli dari The Motley Fool