Saham DraftKings (DKNG) mengalami penurunan kecil dalam tren kenaikan yang solid. Ini juga saham dengan volatilitas tersirat yang relatif tinggi, yang berarti premi opsi juga tinggi.
Itu bisa bagus untuk penjual opsi.
Bagi trader yang ingin memanfaatkan volatilitas tinggi pada saham DraftKings, cash-secured put bisa menjadi cara yang menarik untuk berpotensi membeli saham dengan diskon. Begini kira-kira cara kerja perdagangan cash-secured put di DraftKings.
Sebagai pengingat, cash-secured put melibatkan penulisan opsi put at-the-money atau out-of-the-money dan secara bersamaan menyisihkan cukup uang tunai untuk membeli sahamnya.
Tujuannya adalah agar put kedaluwarsa tidak berharga dan menjaga preminya, atau ditugaskan dan memperoleh saham di bawah harga saat ini. Penting bagi siapa pun yang menjual put untuk memahami bahwa mereka mungkin harus membeli 100 saham pada harga strike.
Cara Kerja Cash-Secured Put
Misalkan kita setuju untuk membeli 100 saham DraftKings pada harga 42,50 kapan saja antara sekarang dan 17 Oktober.
Menjual put strike 17 Oktober pada 42,50 akan menghasilkan premi sekitar $95. Penjual put memiliki kewajiban untuk membeli 100 saham DraftKings pada 42,50 jika diminta oleh pembeli put.
Hitung harga impas untuk perdagangan ini dengan mengambil harga strike dikurangi premi yang diterima. Dalam kasus ini, hasilnya adalah harga impas 41,55. Itu 8,4% di bawah harga saat ini yaitu 45,35.
Jika saham tetap di atas 42,50 pada tanggal kedaluwarsa, put menjadi tidak berharga. Itu memberi trader return 2,3% pada modal yang berisiko. Lebih lanjut, itu setara dengan sekitar 22% secara tahunan.
Risiko utama dari perdagangan ini mirip dengan kepemilikan saham langsung. Jika saham turun tajam, perdagangan akan mengalami kerugian. Tapi investor sebagian mengimbangi kerugian itu dengan premi yang diterima dari menjual put.
Kerugian maksimum akan terjadi jika saham DraftKings turun ke 0, yang akan mengakibatkan kerugian $4.155. Namun, kebanyakan trader akan menghentikan kerugian mereka sebelum itu terjadi.
Saham DraftKings: Tidak Ada Risiko Laporan Keuangan
DraftKings sudah mengumumkan laba kuartal kedua, jadi seharusnya tidak ada risiko laporan keuangan dengan perdagangan ini.
Cash-secured put adalah cara yang bagus untuk menghasilkan return tinggi pada saham yang ingin dimiliki investor. Jika put tersebut ditugaskan, investor mengambil kepemilikan dengan basis biaya yang lebih rendah dan berpotensi mulai menjual covered call untuk menghasilkan pendapatan tambahan.
Investor’s Business Daily memberikan Saham DraftKings Composite Rating 93 dari 99, Earnings Per Share Rating 79 dan Relative Strength Rating 79. Menurut IBD Stock Checkup, DraftKings peringkat ketiga dalam grupnya.
Penting untuk diingat bahwa opsi berisiko dan investor bisa kehilangan 100% dari investasi mereka.
Artikel ini hanya untuk tujuan edukasi dan bukan rekomendasi dagang. Selalu lakukan uji tilitas Anda sendiri dan konsultasikan dengan penasihat keuangan Anda sebelum membuat keputusan investasi apapun.
Gavin McMaster memiliki gelar master dalam bidang keuangan dan investasi. Dia berspesialisasi dalam perdagangan pendapatan menggunakan opsi, dan gayanya konservatif. Dia juga percaya kesabaran menunggu setup terbaik adalah kunci kesuksesan trading. Ikuti dia di X/Twitter di @OptiontradinIQ.
ANDA MUNGKIN JUGA SUKA:
Palantir Is Bouncing Back. Here’s How To Take Advantage Via Options.
Enhance Enbridge Stock’s Attractive Yield With This Option Move
High Volatility Means Bigger Premiums On A SoFi Option Trade
Broadcom Stock: Here’s A Possible Options Move With Earnings Due