Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) hari ini naik +0,51%. Indeks Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) naik +0,26%. Indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) naik +0,57%. Futures E-mini S&P bulan Maret (ESH26) naik +0,50%, dan Futures E-mini Nasdaq bulan Maret (NQH26) naik +0,57%.
Saham dapat dukungan hari ini dari turunnya imbal hasil obligasi pemerintah AS dan laporan pesanan barang tahan lama AS yang lebih kuat dari perkiraan, yang menunjukkan ekonomi AS masih kuat.
Tapi, saham tertekan oleh ancaman baru Presiden Trump tentang tarif 100% untuk impor AS dari Kanada, kemungkinan pemerintahan AS shutdown karena pendanaan ICE, kekhawatiran tentang Greenland, dan gangguan perjalanan serta listrik dari badai besar yang baru melintasi AS. Ada juga ketidakpastian politik tentang Fed, karena FOMC diperkirakan akan mempertahankan suku bunga dalam rapat minggu ini, yang mungkin dapat ancaman baru dari Trump karena menolak menurunkan suku bunga lebih lanjut.
Dolar indeks hari ini turun -0,7% dan mencapai level terendah 4 bulan karena spekulasi AS mungkin intervensi bersama Jepang untuk menguatkan yen. Ini sesuai dengan pandangan Trump bahwa dolar lemah baik untuk AS sebagai stimulus ekspor. Otoritas AS dilaporkan menghubungi pelaku pasar hari Jumat lalu untuk mengecek harga dolar/yen, yang mungkin pertanda intervensi. Dolar juga lebih rendah karena ancaman tarif 100% Trump terhadap Kanada mungkin mendorong lebih banyak investor asing menarik modal dari AS.
Dolar lemah dan gejolak umum di AS mendorong logam mulia ke rekor tertinggi baru lagi hari ini, mendongkrak saham pertambangan.
Pesanan barang tahan lama AS bulan November naik +5,3% dibanding bulan sebelumnya, lebih kuat dari ekspektasi pasar +4,0%. Ini membalikkan penurunan bulan Oktober sebesar -2,1%.
Musim laba Q4 berlangsung penuh, dengan 102 perusahaan S&P 500 dijadwalkan melaporkan laba minggu ini. Laba menjadi faktor positif untuk saham, dengan 78% dari 64 perusahaan S&P 500 yang telah melapor mengalahkan ekspektasi. Pertumbuhan laba S&P di Q4 diperkirakan naik +8,4%. Kecuali tujuh saham teknologi megacap “Magnificent Seven”, laba Q4 diperkirakan naik +4,6%.
Pasar memperkirakan kemungkinan 3% untuk penurunan suku bunga -25 bp dalam rapat FOMC minggu ini hari Selasa dan Rabu (27-28 Jan).
Pasar saham luar negeri beragam hari ini. Euro Stoxx 50 naik +0,22%. Shanghai Composite China tutup -0,09%. Indeks Nikkei 225 Jepang tutup turun -1,79%.
Suku Bunga
Obligasi pemerintah AS (T-notes) bulan Maret (ZNH6) naik +6 ticks. Imbal hasil obligasi 10 tahun turun -1,4 bp jadi 4,211%. Harga obligasi dapat dukungan dari kelemahan saham hari ini dan penurunan tingkat ekspektasi inflasi 10 tahun sebesar -0,2 bp jadi 2,311%.
Imbal hasil obligasi pemerintah Eropa lebih rendah. Imbal hasil bund Jerman 10 tahun turun -3,9 bp jadi 2,868%. Imbal hasil gilt Inggris 10 tahun turun -2,1 bp jadi 4,491%.
Pergerakan Saham AS
The Magnificent Seven kebanyakan naik hari ini, dipimpin kenaikan lebih dari +2% di Apple (AAPL), dan kenaikan lebih dari +1% di Microsoft (MSFT), Meta (META), dan Alphabet (GOOGL). Tapi, Tesla (TSLA) turun lebih dari -2%.
Saham pertambangan naik karena rekor tertinggi baru emas dan perak hari ini. Anglogold Ashanti (AU) naik lebih dari +5%, Hecla (HL) naik lebih dari +3%, dan Coeur Mining (CDE) naik lebih dari +2%.
Allied Gold (AAUC) naik lebih dari +4% setelah ada berita bahwa Zijin Gold International akan akuisisi perusahaan itu.
CoreWeave (CRWV) naik lebih dari +8% setelah Nvidia investasi lagi $2 miliar di perusahaan itu.
USA Rare Earth Inc (USAR) naik lebih dari +10% hari ini karena laporan pemerintah AS akan ambil saham di perusahaan itu untuk meningkatkan akses AS ke logam dan mineral tanah jarang. Laporan ini juga mendongkrak perusahaan tanah jarang lain, seperti Niocorp Developments Ltd (NB), Critical Minerals Corp (CRML), dan MP Materials Corp (MP).
Cisco Systems (CSCO) naik lebih dari +3% setelah Evercore ISI upgrade saham itu ke “outperform” dari “inline”.
Cognizant Technology (CTSH) naik lebih dari +1% karena upgrade oleh Deutsche Bank ke “buy” dari “hold”.
Revolution Medicines (RVMD) turun lebih dari -16% setelah laporan WSJ bahwa Merck hentikan pembicaraan untuk akuisisi perusahaan itu.
Laporan Laba (26/1/2026)
AGNC Investment Corp (AGNC), Alexandria Real Estate Equities (ARE), Brown & Brown Inc (BRO), Crane Co (CR), Graco Inc (GGG), Nucor Corp (NUE), Steel Dynamics Inc (STLD), W R Berkley Corp (WRB), Western Alliance Bancorp (WAL).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki posisi (langsung atau tidak langsung) di sekuritas mana pun yang disebut dalam artikel ini. Semua informasi dan data di artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com.