Dengan saham-saham semikonduktor kehilangan momentum dalam beberapa minggu terakhir, kekuatan Intel mulai menunjukkan beberapa retakan dan berisiko mengalami penurunan. Berikut adalah strategi opsi untuk memanfaatkan potensi penurunan tersebut. Setelah memimpin industri semikonduktor selama hampir 2 dekade, model desain dan fabrikasi Intel menjadi kelemahan mereka beberapa tahun yang lalu. Sejak itu, Intel (INTC) telah berusaha mengejar ketertinggalan, dan awal tahun lalu, para investor mulai memperhatikan dan meningkatkan sahamnya. Namun mungkin saham ini mulai terlalu maju di tengah booming AI. Berita pekan ini bahwa Tiongkok berpotensi menggantikan chip Intel dan AMD dari penggunaan pemerintah mereka kemungkinan akan menambah tekanan ke bawah. Jika melihat grafik INTC dalam 18 bulan terakhir, saham ini telah melonjak dari di bawah $24 menjadi sedikit di atas $50 pada akhir tahun lalu. Namun, setelah mencapai level tertinggi 52 minggu tersebut, INTC telah tampil di bawah pasar secara signifikan. Momentum yang berbalik negatif, ditambah dengan kekuatan relatif yang buruk, menunjukkan bahwa INTC mungkin menuju ke penurunan lebih lanjut menuju level breakout $37. Melihat bisnisnya, Intel sekarang diperdagangkan dengan valuasi tertinggi yang pernah kita lihat dalam satu dekade terakhir, lebih dari 31 kali forward earnings. Ini sementara analis tidak mengharapkan EPS dan pendapatan pulih ke level 2021 sampai tahun 2027. Ada banyak ketidakpastian mengenai bagaimana industri akan bertransformasi dengan AI dalam 12-24 bulan ke depan, jadi saya percaya valuasi saat ini terlalu tinggi. Selain itu, valuasi historis Intel berkisar antara 10 hingga 15 kali forward earnings dalam satu dekade terakhir, dan sekarang diperdagangkan dua kali lipatnya. Hal ini menimbulkan risiko ke bawah saat kekuatan relatif dan momentum melambat untuk INTC. Dengan volatilitas tersirat mendekati batas atas kisaran 52 minggu, preferensi saya adalah membeli put vertical spread untuk menutupi biaya membeli put secara langsung. Saya melihat ke bulan Mei dan membeli Put vertikal $42/37 dengan biaya $1.81 debet. Ini melibatkan: Membeli Put $42 Mei @ $2.55 Menjual Put $37 Mei @ $0.74 Ini akan memberikan potensi keuntungan sebesar $319 per kontrak jika INTC berada di bawah $37, sementara mengambil risiko $181 per kontrak jika INTC berada di atas $42 saat jatuh tempo. PENYATAAN: (Tidak ada) KONTEN DI ATAS TUNDUK PADA SYARAT DAN KETENTUAN KAMI DAN KEBIJAKAN PRIVASI. KONTEN INI DIBERIKAN UNTUK TUJUAN INFORMASI SAJA DAN TIDAK MENJADI NASIHAT KEUANGAN, INVESTASI, PAJAK ATAU HUKUM ATAU REKOMENDASI UNTUK MEMBELI KEAMANAN ATAU ASET KEUANGAN LAINNYA. KONTEN TERSEBUT BERSIFAT UMUM DAN TIDAK MENCERMINKAN KEADAAN PRIBADI YANG UNIK. KONTEN DI ATAS MUNGKIN TIDAK SESUAI DENGAN KEADAAN PRIBADI ANDA. SEBELUM MENGAMBIL KEPUTUSAN KEUANGAN, ANDA SEBAIKNYA MEMPERTIMBANGKAN UNTUK MENCARI NASIHAT DARI PENASEH KEUANGAN ATAU INVESTASI ANDA SENDIRI. Klik di sini untuk mengetahui selengkapnya.
