(Bloomberg) – Saham-saham Eropa dan kontrak berjangka ekuitas AS turun dalam perdagangan hati-hati sebelum dirilisnya data inflasi yang sangat dinantikan yang dapat memberikan petunjuk tentang waktu pemotongan suku bunga Federal Reserve.
Laporan inflasi, yang diperkirakan akan menunjukkan pembacaan pertama di bawah 3% pada inflasi tahun ke tahun sejak Maret 2021, mungkin tidak cukup untuk membenarkan pergeseran yang lebih cepat ke pelonggaran moneter. Ketenagakerjaan, manufaktur, dan pertumbuhan ekonomi di AS telah mengejutkan dengan kekuatan, membuktikan ketahanan terhadap kenaikan suku bunga tercepat dalam satu generasi.
“Kami berharap data tersebut akan terus membenarkan siklus pelonggaran Fed yang jauh lebih tidak mencolok daripada yang saat ini dipatok oleh pasar,” kata Win Thin, kepala strategi pasar global di Brown Brothers Harriman & Co.
Kontrak S&P 500 dan Nasdaq 100 turun setidaknya 0,3% bersamaan dengan indeks Stoxx 600 Eropa sebelum laporan inflasi. Obligasi dan dolar stabil. Para pedagang obligasi telah mengurangi taruhan pemotongan suku bunga menjadi hanya empat pada tahun 2024, turun dari tujuh perkiraan pada akhir tahun lalu, dan hanya sedikit lebih dari tiga yang dicatat oleh pembuat kebijakan.
Sementara itu, para pembuat kebijakan telah berusaha mengurangi taruhan pemotongan suku bunga yang berlebihan. Presiden Federal Reserve Bank of Richmond, Thomas Barkin, memperingatkan pada hari Senin bahwa bisnis AS yang terbiasa menaikkan harga dalam beberapa tahun terakhir mungkin terus memicu inflasi. Para ahli strategi di Citigroup Inc. memperingatkan pada hari Senin bahwa pasar mengabaikan risiko kenaikan suku bunga setelah siklus pelonggaran.
Poundsterling menguat setelah pertumbuhan upah Inggris melambat lebih sedikit dari yang diperkirakan pada kuartal keempat, menegaskan alasan Bank of England untuk menunggu sebelum memotong suku bunga. Pasar uang memangkas taruhan pada pelonggaran BOE, dengan para pedagang mempertaruhkan 71 basis poin pemotongan pada tahun 2024, turun dari 78 basis poin pada hari Senin.
Di antara itu, saham-saham di Asia naik untuk pertama kalinya dalam empat hari, dipimpin oleh saham-saham di Jepang. Indeks Nikkei 225 negara itu melonjak paling banyak sejak November 2022, karena saham-saham teknologi memimpin kenaikan setelah Tokyo Electron Ltd. meningkatkan panduan pendapatan dan laba tahun penuhnya. Pasar tutup di China, Hong Kong, Taiwan, dan Vietnam untuk liburan Tahun Baru Imlek.
Sorotan Perusahaan
Arm Holdings Plc naik dalam perdagangan pra-bursa, melanjutkan reli tiga hari yang telah mendorong nilainya naik hampir 100%, setelah laporan laba yang luar biasa pekan lalu menunjukkan pengeluaran kecerdasan buatan meningkatkan penjualan.
Investor aktivis Carl Icahn mengungkapkan kepemilikan sebesar 9,91% di JetBlue Airways Corp., menyebut saham-sahamnya terlalu rendah nilainya, dan mengatakan dia telah berbicara dengan manajemen tentang kemungkinan perwakilan di dewan direksi.
Michelin melonjak setelah laporan laba produsen ban dan pengumuman pembelian kembali saham.
Acara Penting Minggu Ini
Survei harapan ZEW Jerman, Selasa
CPI AS, Selasa
Produksi industri dan PDB zona euro, Rabu
Gubernur BOE Andrew Bailey bersaksi di panel urusan ekonomi Dewan Bangsawan, Rabu
Presiden Federal Reserve Bank of Chicago, Austan Goolsbee, berbicara, Rabu
Wakil Ketua Federal Reserve untuk Pengawasan Michael Barr berbicara, Rabu
PDB Jepang, produksi industri, Kamis
Empire manufacturing AS, klaim pengangguran awal, produksi industri, penjualan ritel, inventaris bisnis, Kamis
Presiden ECB Christine Lagarde berbicara, Kamis
Presiden Federal Reserve Bank of Atlanta, Raphael Bostic, berbicara, Kamis
Gubernur Federal Reserve, Christopher Waller, berbicara, Kamis
Kepala Ekonom ECB, Philip Lane, berbicara, Kamis
Pembangunan perumahan AS, PPI, sentimen konsumen Universitas Michigan, Jumat
Presiden Federal Reserve Bank of San Francisco, Mary Daly, berbicara, Jumat
Wakil Ketua Federal Reserve untuk Pengawasan Michael Barr berbicara, Jumat
Anggota dewan eksekutif ECB, Isabel Schnabel, berbicara, Jumat
Beberapa pergerakan utama di pasar:
Saham-saham
Kontrak S&P 500 turun 0,3% pada pukul 4:30 pagi waktu New York
Kontrak Nasdaq 100 turun 0,4%
Kontrak Dow Jones Industrial Average turun 0,2%
Indeks Stoxx Europe 600 turun 0,3%
Indeks MSCI World sedikit berubah
Mata Uang
Indeks Spot Dolar Bloomberg sedikit berubah
Euro turun 0,1% menjadi $1,0761
Poundsterling naik 0,1% menjadi $1,2646
Yen Jepang turun 0,2% menjadi 149,65 per dolar
Mata Uang Kripto
Bitcoin naik 0,5% menjadi $50.099,12
Ether naik 1,2% menjadi $2.664,21
Obligasi
Imbal hasil Surat Utang AS 10 tahun sedikit berubah menjadi 4,18%
Imbal hasil Surat Utang Jerman 10 tahun sedikit berubah menjadi 2,36%
Imbal hasil Surat Utang Inggris 10 tahun naik dua basis poin menjadi 4,08%
Komoditas
Minyak mentah West Texas Intermediate naik 0,6% menjadi $77,37 per barel
Emas spot naik 0,3% menjadi $2.025,68 per ons
Berita ini diproduksi dengan bantuan Bloomberg Automation.
– Dengan bantuan dari Jan-Patrick Barnert.
Paling banyak dibaca dari Bloomberg Businessweek.
©2024 Bloomberg L.P.