Buka Editor’s Digest secara gratis
Roula Khalaf, Editor FT, memilih cerita favoritnya dalam buletin mingguan ini.
ASML, pembuat peralatan manufaktur chip, mengatakan pesanan untuk mesin tercanggih mereka melonjak pada kuartal terakhir, menunjukkan produsen prosesor kecerdasan buatan meningkatkan kapasitas sebelum DeepSeek China minggu ini memicu kepanikan atas permintaan masa depan.
ASML berbasis di Belanda kehilangan gelarnya sebagai perusahaan teknologi paling bernilai di Eropa pada hari Senin ketika terlibat dalam kepanikan pasar saham terkait DeepSeek yang juga menghapus ratusan miliar dolar dari nilai Nvidia, Broadcom, dan perusahaan chip lainnya.
Teknik murah yang digunakan oleh perusahaan China untuk menciptakan model AI baru yang mengejutkan menunjukkan bahwa kemajuan besar dapat dicapai tanpa perlu investasi besar dalam chip dan daya komputasi yang direncanakan oleh pesaing AS seperti OpenAI, Meta, dan xAI milik Elon Musk.
Fokus DeepSeek pada efisiensi sebagian disebabkan oleh kontrol ekspor yang didorong oleh AS yang membatasi akses China terhadap peralatan ASML dan chip paling kuat Nvidia.
Namun, hasil tahunan ASML pada hari Rabu menunjukkan permintaan kuat untuk peralatan yang diperlukan produsen chip seperti Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Intel, dan Samsung untuk menghasilkan chip paling mutakhir bagi pelanggan seperti Nvidia dan Apple.
Saham ASML melonjak 11 persen dalam perdagangan awal hari Rabu.
ASML mengatakan bahwa pemesanan bersih mereka pada kuartal keempat, yang mencakup pesanan yang ditempatkan oleh pelanggan tetapi belum diserahkan, mencapai €7,1 miliar, jauh lebih tinggi dari €4 miliar yang diperkirakan oleh analis, menurut perkiraan konsensus dari Visible Alpha. Dari angka itu, pesanan untuk mesin “lithography ultraviolet ekstrim” (EUV) – alat tercanggih mereka – mencapai €3 miliar, juga jauh di atas perkiraan analis.
Total penjualan bersih untuk kuartal keempat tumbuh 24 persen menjadi €9,3 miliar, sementara grup tersebut melaporkan pendapatan bersih sebesar €2,7 miliar, sedikit di atas perkiraan.
Permintaan kuat untuk kapasitas produksi chip AI mengimbangi pasar semikonduktor yang kurang bertenaga, kata CEO ASML, Christophe Fouquet.
“Pertumbuhan dalam kecerdasan buatan adalah pendorong kunci untuk pertumbuhan di industri kami,” katanya. “Ini telah menciptakan pergeseran dalam dinamika pasar yang tidak menguntungkan semua pelanggan kami secara sama, yang menciptakan peluang dan risiko seperti yang tercermin dalam kisaran pendapatan kami untuk tahun 2025.”
Meskipun memperkirakan penjualan kuartal pertama sebesar €7,5 miliar-€8 miliar, juga di atas perkiraan analis, ASML tidak mengubah panduan sebelumnya bahwa pendapatan untuk tahun 2025 akan antara €30 miliar dan €35 miliar.
Direkomendasikan
TSMC, pelanggan terbesar ASML, mengatakan bulan ini bahwa mereka berencana untuk meningkatkan belanja modal tahun ini menjadi antara $38 miliar dan $40 miliar, naik lebih dari 30 persen, karena mereka memproyeksikan pertumbuhan pendapatan chip AI sebesar 45 persen per tahun selama lima tahun ke depan.
Analis di Stifel mengatakan dalam catatan kepada klien pada hari Rabu bahwa kenaikan pemesanan EUV ASML adalah “kejutan positif hari ini, mengingat aliran berita negatif terbaru tentang Intel dan Samsung”, yang telah kesulitan bersaing dengan TSMC dalam produksi chip mutakhir.