Tetap terinformasi dengan pembaruan gratis
Cukup sign up ke Pensions industry myFT Digest — langsung dikirim ke inbox Anda.
Kanselir Inggris Raya Rachel Reeves akan membuat undang-undang untuk mengembangkan delapan “megadana” pensiun sebagai bagian dari reformasi terhadap skema pensiun pemerintah lokal yang terpecah-pecah di Britania Raya yang diklaimnya dapat membuka potensi investasi £80 miliar.
Tetapi kanselir menolak opsi yang lebih radikal termasuk memaksa dana pensiun untuk berinvestasi dalam aset-aset Inggris, atau menciptakan satu dana gaya Kanada tunggal dari skema pensiun pemerintah lokal Britania Raya yang luas senilai £391 miliar.
Reeves mengatakan kepada Financial Times bahwa pengembangan delapan kolam dengan nilai rata-rata £50 miliar pada tahun 2030 akan mengakhiri peran dewan lokal dalam mengelola uang tersebut dan meningkatkan “bisnis dan infrastruktur Inggris yang tumbuh pesat”.
“Semua akan melalui kolam daripada melalui pemerintah daerah,” kata dia dalam wawancara sebelum pidato Mansion House pada hari Kamis di City of London. “Ini akan memberikan megadana yang selama ini tidak berhasil di Britania Raya.”
Dana pensiun otoritas lokal sudah mengkonsolidasikan sebagian aset mereka melalui delapan kolam, tetapi kurang dari separuh aset mereka dikelola dengan cara ini, menurut konsultasi pemerintah yang diterbitkan tahun lalu.
Aset yang dikelola oleh kolam-kolam, yang mengawasi investasi atas nama pemerintah daerah, berkisar dari sekitar £25 miliar hingga £65 miliar.
Reeves mengatakan dia juga menargetkan ukuran minimum untuk skema pensiun kontribusi terdefinisi multipegawai sebesar £25 miliar hingga £50 miliar, yang dia sebut sebagai “perubahan besar”.
Pemerintah akan berkonsultasi tentang menetapkan persyaratan ukuran minimum untuk dana-dana ini dan tentang langkah-langkah untuk “memfasilitasi konsolidasi mereka menjadi megadana”.
Sekitar 26 juta orang di Inggris memiliki dana pensiun tempat kerja mereka diinvestasikan melalui “trust master”, yang digunakan oleh majikan untuk mengelola skema pensiun yang mereka tawarkan kepada staf mereka.
Saat ini hanya tiga trust master yang mengelola aset lebih dari £25 miliar, menurut peringkat skema pensiun kontribusi terdefinisi multipegawai oleh konsultan Go Pensions. Totalnya ada 34.
Dana-dana lain yang terpengaruh oleh proposal Reeves disebut skema “berbasis kontrak”, di mana pekerja memiliki kontrak langsung dengan penyedia pensiun.
Treasury mengatakan konsolidasi skema pensiun kontribusi terdefinisi dimaksudkan untuk memastikan mereka “menghasilkan potensi investasi” dan akan berkonsultasi tentang legislasi untuk membantu orang pindah dari dana-dana yang berkinerja buruk.
Reeves akan menggunakan pidato Mansion House-nya untuk mencoba meyakinkan para tokoh kota yang skeptis bahwa dia memiliki rencana pertumbuhan setelah anggaran pengumpulan pajak £40 miliar bulan lalu, undang-undang ketenagakerjaan baru, dan kenaikan upah minimum terbaru.
Selain reformasi pensiun, Reeves akan pada hari Kamis mengirimkan surat-surat “remisi” kepada regulator-regulator kota untuk mendorong mereka lebih fokus pada pertumbuhan, sebagai bagian dari upaya lebih luas oleh pemerintah untuk menghapus hambatan-hambatan bagi bisnis.
Dia juga mengatakan kepada FT bahwa dia ingin meyakinkan bisnis bahwa kenaikan pajak terbarunya merupakan “anggaran sekali dalam satu parlemen”. Namun dia tidak menutup kemungkinan harus menaikkan pajak jika situasi global berubah.
Minggu lalu Reeves mengatakan kepada anggota parlemen bahwa dia “tidak akan kembali dengan lebih banyak kenaikan pajak”.
Reeves mengatakan dia akan membuat undang-undang tahun depan untuk menerapkan “beberapa reformasi terbesar dalam sektor pensiun dalam satu generasi”, tetapi dia ingin mengkonsolidasi sektor tersebut ke dalam dana yang lebih efisien daripada memaksa mereka untuk berinvestasi di Inggris.
“Saya pikir itu akan menjadi pendekatan yang salah,” katanya, saat mengunjungi perusahaan bioteknologi yang sedang berkembang pesat di barat London. “Saya ingin bekerja dengan bisnis.
“Saya yakin bahwa apa yang kami usulkan dapat membuka potensi investasi £80 miliar,” tambahnya, sambil mengatakan bahwa keputusan investasi tersebut tergantung pada investor individu apakah mereka akan mengalokasikan uang ini ke perusahaan-perusahaan Inggris atau infrastruktur.
Reeves mengatakan angka tersebut didasarkan pada dana-dana terbaik di Kanada dan Australia, yang dapat menggunakan skala mereka untuk mengalokasikan proporsi aset yang lebih tinggi ke infrastruktur dan pasar swasta.
Reeves mengatakan tinjauan interim pemerintah tentang pensiun menyimpulkan bahwa dana mulai melakukan investasi yang lebih produktif setelah mereka mengelola antara £25 miliar dan £50 miliar.
“Kami tidak akan memerintahkan di mana uangnya berada,” tambahnya. “Tetapi investor di AS mendapatkan pengembalian dari perusahaan-perusahaan yang bermarkas di sini di London.” Dia ingin investor Inggris memiliki kesempatan yang sama.
Disarankan
Departemen Keuangan mengatakan “megadana” harus disetujui oleh Financial Conduct Authority, yang saat ini hanya berlaku untuk lima dari delapan kolam, untuk memastikan mereka memenuhi standar tertinggi dan menawarkan nilai yang lebih baik.
Jeremy Hunt, mantan kanselir Partai Konservatif, telah secara pribadi mendorong Reeves untuk membangun reformasi pensiun yang dia jelaskan dalam pidato Mansion House-nya sendiri tahun lalu.
Kanselir saat ini mengatakan bahwa legislasi, dalam bentuk undang-undang skema pensiun, adalah kunci.
“Di tahun pertama pemerintahan Buruh, kami ingin mengusulkan reformasi ini melalui legislasi,” kata Reeves.
Kanselir ingin sebagian dari pot dana pensiun dewan dihabiskan untuk proyek-proyek lokal, menyarankan target potensial sebesar 5 persen.