Ringkasan Panggilan Laba Bandwidth Inc. Q4 2025 – Moby
Pada tahun 2025, perusahaan mencapai rekor momentum di segmen enterprise. Mereka menutup lebih banyak kesepakatan senilai juta dolar lebih dibandingkan gabungan tahun 2023 dan 2024. Ini didorong peralihan ke sistem pengalaman pelanggan AI berbasis cloud.
Pertumbuhan kuat di segmen suara enterprise sebesar 21% dikarenakan realisasi nilai yang cepat. Kelompok pelanggan tahun 2025 sudah menyumbang 15% dari total pendapatan enterprise.
Bandwidth Communications Cloud dan perangkat lunak Maestro diposisikan sebagai lapisan orkestrasi penting. Ini memungkinkan perusahaan mengelola berbagai model AI di lingkungan warisan yang kompleks.
Layanan perangkat lunak sekarang menyertai semua kesepakatan juta dolar lebih. Ini menciptakan aliran pendapatan berulang bermargin tinggi yang skala dengan penggunaan inti.
Perusahaan mempertahankan ketahanan pelanggan terdepan di industri. Mereka mencapai retensi nama 100% di segmen suara enterprise dan masa hubungan rata-rata dua belas tahun untuk 20 akun teratas.
Mereka menekankan keunggulan margin struktural karena memiliki dan mengoperasikan platform berbasis infrastruktur global, bukan hanya menjual kembali akses dari operator lain.
Proyeksi pertumbuhan pendapatan total 2026 sekitar 16%. Didukung permintaan sehat di suara dan pesan, serta target pertumbuhan 10% untuk komunikasi cloud.
Tahun 2026 diperkirakan menjadi titik balik adopsi suara AI, dari percobaan ke skala produksi nyata. Ini akan mempengaruhi pendapatan dan laba.
Menargetkan margin EBITDA disesuaikan 20% untuk tahun 2026 penuh. Mencerminkan leverage operasi berlanjut dan peningkatan proporsi layanan perangkat lunak bernilai tinggi.
Memperkirakan kontribusi 2,5% terhadap pendapatan komunikasi cloud dari siklus politik 2026. Pelanggan ini telah terdiversifikasi ke keterlibatan sipil sepanjang tahun.
Merencanakan investasi R&D terbesar dalam sejarah perusahaan untuk 2026. Untuk mempercepat inovasi portofolio AI sekaligus memulai program pembelian kembali saham senilai $80 juta.
Mengakui bahwa dinamika pasar di pesan kemungkinan menyebabkan perusahaan tidak mencapai target CAGR pendapatan 15-20% (empat tahun) yang ditetapkan tahun 2022.
Mengidentifikasi kesenjangan signifikan antara total pendapatan (16%) dan pertumbuhan komunikasi cloud (10%). Disebabkan biaya tambahan pesan operator yang diteruskan, yang tidak mempengaruhi margin.
Melampaui target arus kas bebas kumulatif $125 juta satu tahun lebih cepat, mencapai milestone tersebut di akhir 2025.
Mencatat bahwa komunitas pengembang AI telah empat kali lipat dalam enam bulan, tetapi kelompok ini belum berkontribusi signifikan terhadap total pendapatan.
Manajemen menyatakan tidak melihat peningkatan persaingan dari Twilio di segmen inti mereka.
Kemenangan besar baru-baru ini terutama ‘peralihan’ dari operator warisan seperti Verizon dan AT&T, bukan dari penyedia CPaaS lainnya.
Dijelaskan bahwa perusahaan besar menggunakan Maestro untuk mengatur solusi AI terbaik, seperti Google Conversational AI, di lingkungan Cisco atau Genesys yang ada.
Disoroti bahwa pendekatan ‘jaringan-sentris’ ini memungkinkan adopsi cloud risiko rendah dan penerapan cepat fungsi penawaran dan klaim pelanggan berbasis AI.
Moa mereka digambarkan sebagai jejak infrastruktur global di lebih dari 80 negara. Sulit ditiru karena kendala peraturan dan pemerintahan.
Mengatakan bahwa kepemilikan jaringan dasar memberikan keunggulan biaya dan margin struktural yang tidak bisa disamai oleh lapisan perangkat lunak saja.