Waktu yang dibutuhkan oleh beberapa produsen mobil listrik China untuk membayar pemasok sedang meningkat – tanda tambahan tekanan di pasar otomotif negara yang semakin kompetitif.
Nio Inc. membutuhkan sekitar 295 hari untuk membayar tagihan yang harus dibayar pada akhir 2023 dibandingkan dengan 197 hari pada 2021, menurut data terbaru yang dikompilasi oleh Bloomberg. Xpeng Inc., produsen mobil listrik China lainnya yang terdaftar di AS, membutuhkan 221 hari untuk memenuhi kewajibannya kepada pemasok dan pihak terkait, naik dari 179 hari, data tersebut menunjukkan.
Sebagai perbandingan, Tesla Inc. milik Elon Musk hanya membutuhkan sekitar 101 hari, dan periode tersebut telah tetap stabil dalam tiga tahun terakhir.
Siklus pembayaran yang diperpanjang adalah indikasi tekanan yang dialami oleh banyak produsen otomotif di China, di mana pertumbuhan ekonomi tetap lesu dan sentimen konsumen meredup. Hal ini berdampak pada permintaan yang berkurang untuk mobil listrik, dan pasar yang dulunya tumbuh pesat kini dihadapkan pada perang harga intens dan margin keuntungan yang terjepit.
Sejak Beijing menghapus program subsidi nasional untuk pembelian mobil listrik pada tahun 2022, beberapa produsen kecil telah mendorong ke ambang kebangkrutan. WM Motors mengajukan restrukturisasi pada bulan Oktober, dan Human Horizons Group Inc., pemilik merek mobil listrik premium HiPhi, menghentikan operasinya setidaknya selama enam bulan pada bulan Februari.
“Semua orang menderita,” kata Jochen Siebert, direktur manajemen di konsultan JSC Automotive. “Bagi produsen, penurunan harga berarti pendapatan yang lebih sedikit. Jadi uang yang mereka haruskan kepada pemasok mungkin diperlukan agar mereka tetap likuid.”
Perwakilan Nio dan Xpeng tidak menanggapi permintaan komentar.
Pembayaran yang ditunda mulai memiliki efek domino pada pemasok suku cadang otomotif, kata Siebert.
“Pemasok tier-tiga atau empat benar-benar terkena dampak, karena mereka tidak dapat meneruskannya,” katanya, menambahkan bahwa sektor mobil listrik mungkin akan mengalami “konsolidasi yang berantakan” ketika pemasok bangkrut, dengan cepat menyebabkan masalah produksi bagi produsen otomotif di masa mendatang.
Memang Minth Group Ltd., yang berbasis di Jiaxing, Zhejiang, pemasok suku cadang bodi luar, melihat neraca dan piutangnya melonjak lebih dari 40% menjadi 4,74 miliar yuan ($656 juta) pada Desember dari akhir 2020, sementara kas dan setara tunainya menyusut hampir sepertiga menjadi 4,2 miliar yuan selama periode yang sama, menurut data yang dikompilasi oleh Bloomberg.
Hunan Yuneng New Energy Battery Material Co., yang merupakan pemasok utama untuk BYD Co., menurut data yang dikompilasi oleh Bloomberg, melihat neraca dan piutangnya melonjak lebih dari tiga kali lipat menjadi 10,43 miliar yuan pada akhir 2022 dari tahun sebelumnya, sementara cadangan kas turun menjadi 435,2 juta yuan.
“Perang harga tidak akan berakhir dalam waktu dekat dan tekanan akhirnya akan dialami pemasok,” kata Zhu Lin, direktur manajemen di Shanghai dengan firma manajemen perubahan Alvarez & Marsal.
“Kami telah melihat lebih banyak produsen komponen mobil mendekati kami untuk meningkatkan kinerja mereka dan beberapa dari mereka sedang mempertimbangkan untuk melepas bisnis yang tidak menguntungkan,” kata Zhu. “Mereka yang lemah dalam rantai pasokan akan menghadapi risiko tinggi untuk dikeluarkan dari permainan.”
Langganan bulletin Eye on AI untuk tetap mengetahui bagaimana AI membentuk masa depan bisnis. Daftar gratis.