Buka Editor’s Digest secara gratis
Roula Khalaf, Editor FT, memilih cerita favoritnya dalam buletin mingguan ini.
Produsen baja Eropa telah meminta pejabat perdagangan untuk mengatasi lonjakan ekspor baja China yang telah mendorong harga di Eropa di bawah biaya produksi.
Diperlukan sistem tarif baru yang komprehensif untuk mengatasi efek distorsi pasar dari kelebihan kapasitas global dan melindungi produsen domestik yang terpukul oleh permintaan yang lemah dan biaya energi yang tinggi, produsen dan badan perdagangan utama Eropa memberitahu Financial Times.
China, produsen baja terbesar di dunia, diperkirakan akan mengekspor lebih dari 100 juta ton logam ini tahun, lebih dari tahun mana pun sejak 2016. Lonjakan ini telah meningkatkan ketegangan perdagangan dan mendorong beberapa negara untuk menerapkan tarif atas impor.
Ekspor langsung dari China ke Eropa kecil sejak diberlakukannya pembatasan pada produk baja tertentu pada tahun 2018, tetapi industri mengatakan bahwa mereka menderita dampak dari impor yang lebih tinggi dari negara lain.
Volume ekspor dari China “besar,” kata Genuino Christino, chief financial officer di ArcelorMittal, produsen terbesar di Eropa. Dia mengatakan bahwa industri tersebut “kembali ke krisis yang dipicu oleh tingginya ekspor dari China pada tahun 2015 dan 2016.”
Banjir ekspor baja China “yang disubsidi, di bawah biaya” mengancam keberlanjutan industri baja Eropa dan transformasinya menjadi rendah karbon, kata produsen baja Jerman, Salzgitter.
Russell Codling, direktur pemasaran dan pengembangan bisnis di Inggris untuk Tata Steel dari India, mengatakan kondisi pasar saat ini adalah “masalah besar” bagi industri, terutama dengan “permintaan sedang rendah”.
“Komisi [Eropa] perlu mengambil langkah-langkah berani seperti skema tarif untuk mengatasi akar masalah, yaitu kelebihan kapasitas besar di China dan negara lain,” kata Salzgitter.
Regulator harus memperkenalkan tindakan lebih “global, mirip tarif” untuk membantu produsen Eropa, yang menderita dampak dari penjualan China ke pasar lain, kata Axel Eggert, direktur jenderal Eurofer, badan perdagangan tersebut.
Pemberian keamanan Eropa yang ada telah kehilangan efektivitasnya dan tidak mampu menyerap volume impor, tambahnya.
“Harga ekspor China saat ini berada di bawah biaya produksi,” kata Eggert.
Beberapa negara telah mengambil tindakan untuk mengatasi masalah pasar, termasuk Kanada. Pada bulan Juli, AS mengumumkan tarif 25 persen untuk semua baja yang berasal dari Meksiko yang tidak dilelehkan dan dituangkan di Amerika Utara. India mengatakan minggu lalu sedang dalam pembicaraan untuk mengatasi peningkatan impor baja.
Impor produk baja datar ke UE naik 30 persen dalam empat bulan pertama 2024, menurut Thyssenkrupp Steel, produsen terbesar Jerman. Trend tersebut, bersama dengan permintaan yang buruk dan biaya energi yang tinggi, “menimbulkan tekanan signifikan” pada industri Eropa, kata perusahaan tersebut.
Ini juga membahayakan investasi dalam transisi hijau sektor tersebut, tambahnya.
Pasar UE “cukup lemah,” kata Bastian Synagowitz, kepala riset baja global di Deutsche Bank, menambahkan bahwa “impor masih terus meningkat”.
Christino dari Arcelor mengatakan situasi di Eropa “terutama menantang” mengingat kombinasi permintaan yang lemah, biaya energi tinggi, dan peningkatan impor. Dia menunjukkan bahwa benua itu dulunya menjadi pengekspor bersih baja.
“Sekarang kita adalah pengimpor bersih,” katanya.
Disarankan
Dengan keamanan Eropa yang ada akan berakhir dalam dua tahun, Christino mengatakan bahwa lebih penting bagi UE “melakukan dengan benar” mekanisme penyesuaian batas karbon yang diusulkan, yang akan membebankan produk berdasarkan kandungan karbonnya. Levy harus diperluas untuk mencakup berbagai produk lebih luas, kata perusahaan tersebut.
Matthew Watkins, analis baja utama di CRU Group, mengatakan tantangan tambahan bagi produsen baja Eropa adalah peningkatan impor barang-barang yang mengandung baja China, khususnya kendaraan listrik, yang “kemudian bersaing dengan industri manufaktur Eropa – dengan kata lain, dengan sumber permintaan domestik Eropa untuk baja”.
UE sudah memiliki lebih dari 40 penyelidikan terhadap ekspor barang-barang China yang dibuang atau disubsidi dari semua jenis. Dalam logam, terdapat tarif balasan pada produk baja dilapisi organik, kertas aluminium dan radiator, pipa besi dan baja, dan paku, seperti sekrup.
Komisi sedang menyelidiki keluhan tentang ekspor China dari plat timah, sepatu trek baja, dan fitting pipa. Penyelidikan sedang berlangsung terhadap baja datar canai panas dari Mesir, India, Jepang, dan Vietnam.
Namun, seorang pejabat perdagangan Komisi mengatakan tidak ada hasrat untuk bertarung dengan China mengenai baja, sementara Brussels mencoba mendapatkan negara-negara anggota untuk menyetujui tarif pada kendaraan listrik China. Proses tersebut telah memicu pembalasan perdagangan dari Beijing.
Komisi menolak untuk berkomentar.