Pada hari Rabu, Piper Sandler memulai liputan saham Walt Disney Company (NYSE:NYSE:) dengan peringkat Netral dan menetapkan target harga sebesar $95,00. Analisis perusahaan menunjukkan kenaikan terbatas yang diharapkan untuk perkiraan keuangan Disney dalam beberapa kuartal mendatang, terutama karena diharapkan adanya penurunan terus menerus dalam segmen pengalaman perusahaan.
Laporan liputan menyoroti kekhawatiran tentang perlambatan yang terkait dengan konsumen dalam bisnis taman Disney, yang diperkirakan akan terus mempengaruhi kinerja perusahaan untuk beberapa kuartal ke depan. Dengan segmen pengalaman menyumbang sekitar 40% dari pendapatan operasional perusahaan, Piper Sandler tidak mengantisipasi kenaikan yang signifikan dalam jangka pendek.
Meskipun memiliki tantangan jangka pendek ini, perusahaan mengakui kekuatan yang disebut sebagai “flywheel Disney” dan portofolio aset industri yang tak tertandingi, terutama setelah kesuksesan terbaru dalam produksi film. Selain itu, laporan tersebut mencatat bahwa bisnis langsung ke konsumen (DTC) Disney telah mencapai profitabilitas melalui strategi pengelolaan biaya yang efektif.
Namun, Piper Sandler menyatakan perlunya informasi lebih lanjut mengenai jadwal pertumbuhan margin selanjutnya untuk Disney, khususnya dengan menargetkan pertumbuhan dua digit. Perusahaan tersebut menunjukkan preferensi terhadap bukti stabilitas dalam bisnis pengalaman Disney sebelum mengadopsi sikap yang lebih positif terhadap saham perusahaan.
Dalam berita terkini lainnya, Walt Disney Company telah menjadi fokus perkembangan yang signifikan. Goldman Sachs mempertahankan peringkat Beli pada Disney, memproyeksikan dampak sebesar $150 juta hingga $200 juta terhadap EBIT segmen Taman dan Pengalaman untuk kuartal fiskal pertama 2025 karena Badai Milton. Namun, perusahaan masih memperkirakan Disney akan melaporkan laba per saham kuartal keempat fiskal 2024 sebesar $1,16.
Di Filipina, pajak pertambahan nilai sebesar 12% yang baru diperkenalkan pada layanan digital yang ditawarkan oleh perusahaan teknologi internasional, termasuk Disney, diperkirakan akan menghasilkan sekitar $1,9 miliar dari tahun 2025 hingga 2029. Charter Communications (NASDAQ:) berencana untuk menyertakan layanan streaming Peacock dari NBCUniversal dalam paket Spectrum TV Select-nya, melengkapi penawaran yang sudah ada seperti Disney+.
Sementara itu, peringkat saham Disney turun dari Outperform menjadi Market Perform oleh Raymond James karena kekhawatiran mengenai prospek jangka pendek segmen Taman Disney. Meskipun demikian, BofA Securities tetap mempertahankan peringkat Beli pada Disney, menekankan portofolio yang kuat dan potensi pertumbuhan.
Terakhir, JPMorgan merevisi perkiraan laba per saham Disney menjadi $1,09, terutama karena diharapkan pendapatan yang lebih rendah di Linear Networks dan Sports. Namun, Goldman Sachs terus mengekspresikan keyakinan dalam kinerja keuangan Disney, memprediksi perusahaan akan melampaui ekspektasi laba per saham untuk kuartal keempat 2024, terutama karena kinerja bagus dalam segmen Direct-to-Consumer-nya.
Wawasan InvestingPro
Melengkapi analisis Piper Sandler, data InvestingPro terbaru memberikan konteks tambahan terkait lanskap keuangan Disney. Kapitalisasi pasar perusahaan mencapai $171,1 miliar, mencerminkan kehadiran signifikan perusahaan dalam industri hiburan. Rasio P/E Disney sebesar 35,9 menunjukkan valuasi premium, yang sejalan dengan pandangan hati-hati Piper Sandler terhadap potensi kenaikan dekat.
Tip InvestingPro menyoroti bahwa Disney diharapkan mengalami pertumbuhan laba bersih tahun ini, dan analis memprediksi perusahaan akan tetap menguntungkan. Pandangan positif ini terhadap profitabilitas mendukung pengakuan perusahaan terhadap portofolio aset yang kuat dan kesuksesan terbaru dalam produksi film.
Namun, data InvestingPro juga mengungkapkan bahwa pertumbuhan pendapatan Disney dalam dua belas bulan terakhir cukup moderat, yaitu sebesar 2,53%, yang mungkin berkontribusi pada kekhawatiran tentang perlambatan yang terkait dengan konsumen yang disebutkan dalam laporan Piper Sandler. Pertumbuhan yang lebih lambat ini dapat berdampak secara signifikan pada segmen pengalaman, yang diidentifikasi oleh analis sebagai area fokus utama.
Bagi investor yang mencari analisis yang lebih komprehensif, InvestingPro menawarkan wawasan tambahan dengan 9 tips tambahan yang tersedia untuk Disney, memberikan pemahaman yang lebih mendalam mengenai kesehatan keuangan perusahaan dan posisi pasar.
Artikel ini dibuat dengan dukungan AI dan telah direview oleh seorang editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat T&C kami.