Kami menemukan sebuah pendapat positif tentang Pinterest, Inc. di Substack Investing With Purpose. Dalam tulisan ini, kami akan rangkum pendapat para optimis tentang PINS.
Saham Pinterest, Inc. diperdagangkan di harga $27,57 per 13 Januari. Menurut Yahoo Finance, rasio P/E trailing dan forward PINS adalah 9,67 dan 13,24.
Posisi Menarik Pinterest
Pinterest (PINS) saat ini berada di jendela asimetri yang menarik, di mana valuasi yang tertekan bertemu dengan fundamental yang menguat dan perubahan strategi berbasis AI. Meski saham sempat turun setelah panduan yang konservatif, perusahaan tetap mencatatkan hasil kuat. Ini termasuk rekor pengguna aktif bulanan (MAU) global sebanyak 600 juta dan arus kas bebas tahunan lebih dari $1 miliar.
Kekuatan finansial ini didukung margin kotor 80% dan neraca dengan kas bersih sekitar $2,47 miliar, yang mengurangi risiko dari sisi kredit.
Thesis Investasi Utama
Tesis intinya berpusat pada evolusi Pinterest dari aplikasi penemuan visual menjadi pusat perbelanjaan dan iklan berbasis AI. Hal ini terlihat dari adopsi suite iklan "Performance+" dan peluang monetisasi internasional yang besar, terutama di Eropa dan wilayah lain, di mana pendapatan rata-rata per pengguna (ARPU) masih jauh di bawah level AS.
Valuasi yang Menarik
Dari sisi valuasi, Pinterest diperdagangkan dengan diskon menarik dibandingkan pesaing, dengan multiple EV/FCF sekitar 14x dan P/E sekitar 9x. Valuasi "buktikan-dulu" ini menciptakan potensi kenaikan signifikan seiring pasar mulai mengakui kemampuan perusahaan mengubah keterlibatan pengguna menjadi pertumbuhan laba.
Analisis teknis mendukung pandangan ini, menunjukkan dasar support yang terbentuk di kisaran $23–26, menandai transisi dari tren turun ke basis yang konstruktif. Seiring Pinterest menjalankan asisten belanja AI-nya dan menutup kesenjangan monetisasi antar pasar, saham siap untuk rerating signifikan.
Kombinasi pertumbuhan bermargin tinggi, manajemen modal yang disiplin, dan jalur teknis yang membaik ini menawarkan profil risiko/imbalan yang menarik.
Sebelumnya
Sebelumnya, kami membahas tesis positif tentang Meta Platforms, Inc. oleh LongYield di Mei 2025, yang menyoroti kinerja keuangan solid dan posisi strategis Meta. Harga saham META telah naik sekitar 10,28% sejak liputan kami. Investing With Purpose memiliki pandangan serupa, tetapi menekankan evolusi Pinterest dari aplikasi visual menjadi pusat perbelanjaan berbasis AI dengan valuasi yang masih tertekan.