Oleh Prakhar Srivastava dan Akash Sriram
(Reuters) – Pinnacle Financial Partners dan Synovus Financial setuju untuk bergabung dalam kesepakatan saham senilai $8,6 miliar, membentuk salah satu bank regional terbesar di Amerika Serikat bagian tenggara dengan aset gabungan lebih dari $115 miliar.
Rasio pertukaran yang disetujui memberi nilai saham Synovus seharga $61,18 per lembar, kata perusahaan pada Kamis. Itu berarti premium sekitar 10% dari harga penutupan saham perusahaan sebesar $55,53 pada Senin, sebelum ada laporan media tentang kesepakatan ini.
Saham Synovus turun 8,3% jadi $52 dalam perdagangan tambahan, sementara Pinnacle turun 6%. Saham Synovus sempat naik 7,3% pada Selasa setelah Bloomberg News melaporkan bank tersebut sedang mengeksplorasi opsi strategis, termasuk kemungkinan merger.
Minat terhadap merger bank meningkat karena regulator di bawah pemerintahan Trump lebih mendukung pembuatan kesepakatan.
“Ini bisa jadi domino pertama dalam gelombang baru merger. Lingkungan regulasi yang lebih ramah mungkin membantu menciptakan beberapa megabank triliunan dolar baru dalam dekade berikutnya, secara kiasan membuat Wall Street lebih kompetitif,” kata Michael Ashley Schulman, mitra di Running Point Capital Advisors.
Pada Mei, Office of the Comptroller of the Currency (OCC) mengeluarkan aturan sementara yang memulihkan tinjauan lebih cepat dan aplikasi lebih sederhana untuk merger bank.
Pelaku pasar memperkirakan aktivitas M&A bank akan naik di paruh kedua tahun ini. Aktivitas tahun ini secara umum datar dan kebanyakan terjadi di antara bank-bank kecil, menurut data dari S&P Global Market Intelligence.
SYARAT KESEPAKATAN
Pemegang saham kedua perusahaan akan menerima saham di entitas induk baru, dengan pemegang saham Pinnacle memiliki sekitar 51,5% dan pemegang saham Synovus memegang sekitar 48,5% dari perusahaan gabungan.
Kevin Blair, saat ini CEO Synovus, akan memimpin perusahaan baru sebagai CEO dan presiden, sementara CEO Pinnacle Terry Turner akan menjabat sebagai ketua.
Entitas gabungan akan beroperasi dengan nama dan merek Pinnacle Financial Partners dan Pinnacle Bank, kata perusahaan.
Kesepakatan ini diharapkan selesai pada kuartal pertama 2026, tergantung persetujuan regulator dan pemegang saham.
(Pelaporan oleh Prakhar Srivastava dan Akash Sriram di Bengaluru; Penyuntingan oleh Mohammed Safi Shamsi dan Devika Syamnath)