Mungkin kamu adalah investor properti yang kekurangan uang tunai untuk beli properti berikutnya. Atau kamu perlu dana untuk proyek perbaikan dan jual kembali rumah. Kalau kamu butuh dana jangka pendek untuk beli rumah, pinjaman hard money bisa jadi solusinya — terutama kalau kamu susah dapat persetujuan untuk opsi pinjaman lain karena riwayat kredit.
Pinjaman hard money adalah produk hutang yang dijamin oleh properti, atau dalam hal ini, rumah kamu. Kamu bisa akses pinjaman ini lewat perusahaan yang spesialisasi di bidangnya, bukan lewat pemberi pinjaman hipotek biasa atau bank. Investor properti, pedagang rumah, dan pembeli rumah dengan kredit buruk mungkin bisa dapat pinjaman hard money ini.
Pemilik rumah yang beli rumah baru sambil jual rumah mereka yang sekarang juga pakai pinjaman hard money untuk tutup kesepakatan jika keuangan mereka tidak cukup kuat untuk dapat bridge loan. Hal yang sama berlaku untuk pemilik rumah yang menghadapi penyitaan, yang punya sedikit alternatif bantuan.
Saat kamu ajukan pinjaman hipotek biasa, pemberi pinjaman menilai kelayakan kredit dan faktor keuangan lain untuk tentukan eligibility kamu untuk dapat dana.
Pemberi pinjaman hard money mau ambil lebih banyak risiko dan danai pinjaman dengan cepat sebagai ganti untuk biaya origination yang tinggi dan suku bunga yang lebih tinggi.
Tapi, pemberi pinjaman tetap pertimbangkan berapa banyak equity yang kamu punya di rumah dan rasio loan-to-value (LTV) kamu saat mengajukan. Pemberi pinjaman juga mau kepastian bahwa kamu bisa bayar kembali apa yang kamu pinjam. Jadi, mereka juga menilai rasio debt-to-income (DTI) kamu untuk lihat apakah kamu cocok untuk pinjaman.
Hasilnya, pinjaman hard money bisa bagus untuk pembeli atau investor properti yang punya equity dan pendapatan tetap, tapi yang nilai kreditnya terlalu rendah untuk dapat sebagian besar jenis hipotek biasa.
Pinjaman hard money adalah pinjaman jangka pendek, dengan panjang jangka waktu dari beberapa bulan sampai beberapa tahun. Banyak perusahaan biarkan kamu bayar hanya bunga selama waktu ini, tapi saat jangka waktu berakhir, kamu harus lunasi sisa saldo dengan balloon payment.
Lebih mudah diakses: Pinjaman hard money tersedia untuk individu dengan riwayat kredit negatif, sering karena masalah seperti kebangkrutan.
Pembayaran hanya bunga: Beberapa pemberi pinjaman biarkan peminjam bayar hanya bunga selama jangka waktu pinjaman.
Waktu pendanaan cepat: Pinjaman hard money kadang selesai dalam waktu hanya satu minggu, membuat mereka jadi pilihan menarik untuk investor yang butuh uang tunai cepat.
Biaya pinjaman: Pemberi pinjaman umumnya tarik suku bunga lebih tinggi dan biaya lebih mahal untuk kompensasi risiko yang lebih tinggi terkait pinjaman ini.
Risiko penyitaan: Pinjaman hard money pakai rumah kamu sebagai jaminan. Kalau kamu tidak bisa bayar tepat waktu, kamu bisa kehilangan rumah kamu karena foreclosure.
Uang muka tinggi: Untuk dapat pinjaman hard money, kamu mungkin perlu bayar uang muka 20% sampai 35%.
Proses aplikasi
Pinjaman hard money mungkin beda dari pinjaman hipotek tradisional, tapi proses aplikasinya tidak terlalu beda.
- Riset pemberi pinjaman hard money. Identifikasi setidaknya tiga opsi terpercaya dan pastikan kamu penuhi panduan pinjaman mereka.
- Bandingkan penawaran pinjaman. Perhatikan suku bunga hipotek, biaya, dan total biaya pinjaman.
- Ajukan pinjaman. Kumpulkan dokumen yang diperlukan dan kirim aplikasi formal ke pemberi pinjaman pilihan kamu.
Alternatif untuk Pinjaman Hard Money
HELOC
HELOC adalah jenis hipotek kedua yang juga bagus untuk orang yang sudah punya equity di rumah mereka. HELOC adalah jalur kredit berputar yang bisa kamu tarik selama periode penarikan, yang biasanya 10 tahun, dan bayar kembali selama periode pembayaran, biasanya 20 tahun.
HELOC adalah alternatif bagus untuk pinjaman hard money karena kamu hanya harus bayar bunga untuk uang yang kamu tarik. Jadi, kalau kamu tidak pakai semua dana yang disetujui untuk dipinjam, kamu tidak harus bayar bunga untuk jumlah itu.
Mungkin untuk dapat HELOC dengan kredit buruk kalau aspek lain dari profil keuangan kamu kuat dan kamu punya banyak equity di rumah.
Pinjaman Home Equity
Kalau kamu punya jumlah home equity yang cukup besar, kamu juga bisa ubah itu jadi uang tunai dengan home equity loan. Ini adalah jenis hipotek kedua lainnya, bedanya kamu terima dananya dalam satu jumlah sekaligus. Ini bisa nyaman kalau kamu tahu berapa banyak yang kamu butuhkan langsung untuk bayar uang muka untuk properti investasi atau rumah kedua kamu.
Suku bunga home equity loan biasanya lebih rendah daripada produk hutang lainnya, membuat mereka jadi pilihan yang mungkin lebih terjangkau. Cari penawaran dari home equity loan lenders untuk temukan suku bunga terendah.
Cash-Out Refinance
Cash-out refinance juga memungkinkan kamu akses equity rumah kamu. Ini ganti hipotek kamu yang sekarang dengan yang baru, lebih besar. Dengan cara ini, kamu terima uang tambahan dan bisa gunakan sesuai kebutuhan, seperti mendanai pembelian properti baru.
Pinjaman Pemerintah
Pinjaman rumah pemerintah, termasuk pinjaman FHA, VA, dan USDA, bisa bagus untuk mereka yang pertimbangkan pinjaman hard money untuk rumah utama mereka, karena mereka sering terima nilai kredit yang lebih rendah. Mereka juga terima uang muka yang jauh lebih rendah daripada pinjaman hard money. Jadi, kalau kamu tidak memenuhi syarat untuk bridge loan untuk beli rumah berikutnya, ini adalah pilihan bagus.
Tapi, kamu tidak bisa pakai pinjaman ini untuk properti investasi.
- Pinjaman FHA, dijamin oleh Federal Housing Administration, izinkan nilai kredit serendah 500 dengan uang muka 10%, atau 580 dengan uang muka 3,5%.
- Pinjaman VA, dijamin oleh Department of Veterans Affairs, bantu personel militer yang eligible beli rumah dengan uang muka 0%.
- Kamu juga tidak butuh uang muka untuk pinjaman USDA. Hipotek ini, dijamin oleh U.S. Department of Agriculture, dirancang untuk peminjam berpenghasilan rendah hingga menengah yang beli rumah di daerah pedesaan AS.