Di lantai tinggi di gedung Ping An Finance Center Shenzhen—gedung pencakar langit tertinggi kelima di dunia—ada sebuah apartemen demo satu kamar tidur yang sederhana. Apartemen ini dilengkapi dengan furnitur bagus, desain cerdas, dan tidak kalah dengan apartemen di kota-kota besar China lainnya.
Tapi yang paling menarik bukanlah luas lantai atau furnitur. Ada sensor di langit-langit yang bisa mendeteksi secara otomatis jika penghuni terjatuh. Cerminnya memiliki layar yang menampilkan tanda-tanda vital yang terekam semalaman. Ada juga layar sentuh yang terhubung langsung ke concierge, yang digambarkan oleh avatar AI berbentuk wanita muda.
Apartemen ini adalah bagian dari strategi Ping An untuk "ekonomi perak", yang fokus pada layanan kesehatan, pendidikan, dan hiburan bagi para pensiunan. Perusahaan asuransi ini menargetkan lansia di China, yang jumlahnya sebentar lagi bisa menyamai seluruh populasi AS.
"Orang yang tidak punya cukup uang bisa bergantung pada pemerintah. Yang ingin lebih bisa pilih Ping An," kata Michael Guo, Co-CEO Ping An yang bertanggung jawab atas strategi kesehatan dan perawatan lansia.
Sebagai salah satu perusahaan swasta terbesar di China, Ping An memasuki bisnis kesehatan di waktu yang tepat. China menua dengan cepat karena angka kelahiran turun drastis. Dua dekade lalu, usia rata-rata penduduk China 32 tahun; sekarang sudah di atas 40. Banyak diskusi tentang krisis demografi China fokus pada sisi negatifnya: penurunan tajam populasi usia kerja, yang selama ini jadi sumber kemajuan ekonomi.
Tapi transisi demografi ini hanya krisis bagi sebagian orang. Ekonomi perak—yang melayani kelompok berusia 50+ yang semakin kaya, aktif, dan mandiri—bisa bernilai miliaran bagi perusahaan seperti Ping An yang menggabungkan teknologi dan desain cerdas untuk masyarakat menua.
"Kalau tidak beradaptasi dengan perubahan populasi, kamu akan tertinggal," kata Stuart Gietel-Basten, ahli demografi di Hong Kong University of Science and Technology. "Ini perubahan alami struktur penduduk, dan kalau tetap melakukan hal yang sama, itu bodoh."
Saat dunia juga menua, pengalaman Ping An—dan China—bisa jadi contoh bagaimana masa depan "ekonomi perak" bisa bekerja.
—
Dengan 242 juta pelanggan ritel, Ping An (didirikan 1988) jauh lebih besar dari UnitedHealth Group AS yang hanya punya 152 juta nasabah. Bisnis utama Ping An adalah asuransi—properti, mobil, kesehatan—tapi mereka juga punya bank besar (Ping An Bank) dan platform fintech (OneConnect) yang terdaftar di AS.
Pendapatan Ping An naik 8%
Ping An Insurance dilaporkan menghasilkan $158,6 miliar pendapatan di 2024, membuatnya naik 6 peringkat ke posisi 47 di Global 500 tahun ini.
Michael Guo bergabung dengan Ping An pada 2019 dari Boston Consulting Group, dan menjadi Co-CEO di 2023. Enam tahun terakhir, bisnis di China tidak mudah: setelah COVID, ada pembatasan sektor teknologi dan runtuhnya gelembung properti yang menekan pasar saham. Pendapatan Ping An turun 9% di 2022 dan hampir 20% di 2023.
Tapi Guo optimis Ping An dan China sudah melewati masa sulit. "Kami sudah mengurangi risiko di portofolio terkait ekonomi makro China," katanya, merujuk pada saham dan properti.
Namun, perang dagang Trump yang mengenakan tarif 55% pada produk China bisa jadi masalah. Ping An mendapatkan hampir semua pendapatannya di China, tapi portofolio asetnya global—termasuk sebagai salah satu pemegang saham terbesar HSBC.
"Kalau ekonomi China terpukul tarif Trump, itu akan berdampak pada kami," kata Guo. "Kami bergantung pada masyarakat China yang membeli asuransi, membuka rekening, dan lain-lain. Kalau mereka tidak punya pekerjaan stabil, penghasilan turun, atau pesimis, itu memengaruhi interaksi dengan institusi keuangan."
—
Sekarang, Guo memimpin strategi kesehatan & perawatan lansia serta inisiatif teknologi Ping An. Bisnis kesehatan masih kecil ($680 juta pendapatan tahun lalu), tapi Ping An berencana memanfaatkan basis pelanggannya—mengarahkan nasabah asuransi kesehatan ke layanan lansia dengan dukungan AI.
Populasi China sudah menyusut 4 juta sejak 2021. Angka kelahiran dan pernikahan juga turun tajam. Tapi bagi Ping An, ini justru peluang besar.
(Typos: "strategi" jadi "strategi", "dilaporkan" jadi "dilaporakan") Kementerian Urusan Sipil China memperkirakan populasi lansia di negara itu akan tumbuh sekitar 10 juta per tahun dalam 10 tahun ke depan.
Beijing berusaha cepat: Pada 2021, mereka menghapus semua batasan perencanaan keluaraga, termasuk kebijakan "satu anak" yang terkenal. Pemerintah lokal sekarang menawarkan insentif tunai hingga $14.000 untuk mendorong orang punya anak.
Jaring pengaman sosial China kurang berkembang dibandingkan ekonominya yang besar. Lebih dari satu miliar orang terdaftar dalam pensiun dasar negara, tapi pembayarannya bisa kurang dari $25 per bulan. Pensiun perusahaan jarang, dan akun pensiun swasta baru dimulai. Pada 2019, Akademi Ilmu Sosial China memperingatkan bahwa dana pensiun negara bisa habis pada 2035.
Beijing juga mengubah kebijakan untuk lansia. Tahun lalu, mereka menaikkan usia pensiun: 63 untuk pria; 58 dan 55 untuk wanita di pekerjaan kantor dan buruh.
Perusahaan sudah menyesuaikan diri dengan China yang punya lebih sedikit pekerja dan lebih banyak DINK (dua penghasil, tidak punya anak). Beberapa pasar, seperti perawatan hewan, sedang booming, sementara yang lain, seperti susu, menghadapi masa depan tidak pasti.
Bagian dari perubahan ini adalah ekonomi perak: barang dan jasa untuk populasai lansia China yang tumbuh, plus kesempatan bekerja sampai usia tua.
"Pemerintah China berusaha keras menyediakan kesejahteraan sosial dan fasilitas perawatan lansia," kata Guo, tapi mereka tidak punya dana yang cukup untuk jaminan mendalam. Sebaliknya, fokusnya adalah memastikan semua orang punya setidaknya sedikit jaminan.
"Kalau lihat orang berusia 50 tahun sekarang, mereka sangat beda dengan yang 50 tahun 30 tahun lalu." – Stuart Gietel-Basten, Profesor Ilmu Sosial dan Kebijakan Publik, HKUST
Tapi ini tidak cukup untuk keluarga kelas menengah China, yang sudah mengumpulkan kekayaan sejak ekonomi negara terbuka. "Ada ketidakcocokan antara apa yang disediakan pemerintah dan yang diminta konsumen kelas menengah. Di sinilah Ping An bisa isi celah," jelas Guo.
Celahan ini menguntungkan: pejabat China memperkirakan ekonomi perak bisa tumbuh sampai 30 triliun yuan ($4,2 triliun) pada 2035.
Gietel-Basten tidak berpikir populasi China yang menurun berarti bencana. "Ini yang kami sebut ‘metabolisme demografis’: populasi menua dan mengecil, tapi juga lebih sehat, terdidik, dan terampil."
Ping An bukan satu-satunya perusahaan asuransi yang menargetkan lansia. AIA juga optimis dengan ekonomi perak, menawarkan produk baru seperti manajemen kekayaan, program kesehatan, dan perawatan rumah.
Li Dou dari Ping An Health menjelaskan distribusi "90-7-3" untuk lansia di China: 90% tinggal di rumah, 7% dapat perawatan komunitas, dan 3% masuk panti jompo.
Ada beberapa segmen pelanggan: yang tinggal sendiri di kota kecil setelah anaknya pindah ke kota besar, "lansia muda" yang bebas bepergian, dan yang berusia 80+ butuh perawatan intensif.
Berkas bisnis asuransinya, Ping An sudah punya jaringan rumah sakit, apotek, dan grup perawatan rumah. Tapi mereka juga memiliki puluhan institusi kesehatan, termasuk 6 rumah sakit besar, dan membangun aliansi untuk dukung ekonomi perak.
Contohnya, Ping An kerja sama dengan universitas untuk beri kuliah pada pelanggan yang dulu tidak dapat pendidikan berkualitas. Mereka juga menyediakan paket wisata dengan itinerari budaya, makanan sehat, dan hotel khusus lansia.
Fokus pada hiburan cocok untuk generasi selanjutnya yang punya lebih banyak uang untuk diri sendiri karena keluarga kecil. "Generasi perak berikutnya tidak punya cucu atau anak—mereka akan alokasikan sumber daya untuk diri sendiri, belajar, relawan, bahkan kerja lagi," kata Dicky Chow dari Our Hong Kong Foundation.
Tapi bisnis kesehatan mahal. Ping An Health untung tipis $12 juta tahun lalu, yang pertama sejak 2014. Tahun 2023, mereka rugi $46 juta.
"Perlu banyak modal untuk dapat penyedia layanan kesehatan dan perawatan lansia. Butuh waktu lama bangun komunitas dan merek di bisnis ini," jelas Iris Tan dari Morningstar.
Tapi strategi Ping An didukung investasi besar di AI selama 10 tahun, bahkan sebelum ChatGPT populer. Teknologi AI mereka termasuk alat deteksi penipuan dan perangkat lunak yang bisa buat suara sintetis dari beberapa sampel. Ada juga chatbot Buddha untuk karyawan Ping An yang "bisa bicara seperti biksu," kata Xiao Jing, ilmuwan utama mereka.
Ping An juga memanfaatkan AI untuk lansia. Xiao bilang pengguna setengah baya dan lansia mungkin suka pilihan suara dan avatar AI, baik yang mengingatkan pada cucu atau profesor mereka.
Chow bilang generasi lansia berikutnya tidak akan asing dengan teknologi digital: "Dalam 10-20 tahun, akan ada perubahan besar dalam literasi digital."
Beijing bukan satu-satunya pemerintah yang hadapi krisis demografis. Populasi Jepang udah menurun sejak 2010, jadi pemerintahnya mikir pake robot dan otomatisasi buat urus populasi yang tua-tua. Korea Selatan punya tingkat kelahiran terendah di dunia, sampe pemerintah lokal mikirin cara ekstrim kayak layanan jodoh yang didukung pemerintah.
AS juga bakal punya masalah penuaan populasi. Tingkat kelahiran total di AS sekarang 1,6, yang terendah sepanjang sejarah,
dan udah gak pernah di atas 2,1 (angka penggantian) sejak awal 90-an. Menurut Population Reference Bureau, 82 juta orang Amerika bakal berusia di atas 65 tahun pada 2050—hampir seperempat populasi.
Penurunan demografi China sering diliat sebagai risiko jangka panjang, tapi mungkin malah jadi peluang? Kalau China—yang punya populasi lansia jauh lebih besar dengan sumber daya lebih sedikit—bisa kembangkan ekonomi silver yang kuat, negara lain juga bisa?
Ekonomi terbesar kedua dunia ini lagi gencar otomatisasi, pake robot industri di sektor manufaktur buat ganti pekerja yang makin langka dan mahal. AI juga mungkin bisa bantu urus lansia tanpa perlu banyak orang buat layanan kesehatan dan tes.
Jadi, krisis demografi China bisa aja lebih jadi peluang daripada masalah.
Artikel ini muncul di edisi Agustus/September 2025 majalah Fortune Asia dengan judul “Ping An’s next frontier: China’s ‘Silver Economy.’”