Oleh Prakhar Srivastava
(Reuters) – Perusahaan perjalanan dan pengeluaran korporat, Navan, mengatakan pada hari Jumat bahwa mereka menargetkan valuasi hingga $6,45 miliar dalam penawaran perdana (IPO) di AS. Angka ini lebih rendah dari valuasi yang mereka capai pada putaran pendanaan tahun 2022. Mereka tetap melanjutkan rencana IPO meskipun ada penutupan pemerintah AS.
Perusahaan yang berbasis di Palo Alto, California ini berencana mengumpulkan sekitar $960 juta dengan menawarkan 36,92 juta saham dengan harga antara $24 dan $26 per saham. Sahamnya diperkirakan akan mulai diperdagangkan di Nasdaq dengan simbol “NAVN”.
Penawaran ini terjadi di saat aktivitas IPO AS mulai pulih. Hal ini didorong oleh menurunnya gejolak pasar, yang meningkatkan sentiment investor setelah periode ketidakpastian kebijakan perdagangan. Debut pasar yang kuat dari Alliance Laundry dan Phoenix Education Partners pada hari Kamis menegaskan kembalinya selera investor terhadap risiko.
Namun, penutupan pemerintah AS mengancam akan memperlambat pemulihan ini. Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) menghentikan sementara tinjauan IPO dan persetujuan regulasi lainnya karena mereka beroperasi dengan staf yang terbatas.
“IPO ini datang di saat volatilitas saham secara umum meningkat dan ada kelemahan besar dalam IPO-IPO AS tahun ini,” kata Josef Schuster, CEO firma riset IPO IPOX.
“Meskipun sentiment IPO secara keseluruhan tetap positif, kami memperkirakan hal ini akan membebani permintaan IPO ke depan,” tambah Schuster. “Oleh karena itu, kami percaya bahwa penerbit perlu fleksibel untuk berpotensi menyesuaikan dengan lingkungan pasar yang berubah ini dengan syarat penawaran yang lebih menarik.”
Navan dihargai senilai $9,2 miliar pada tahun 2022 setelah mengumpulkan $300 juta dalam putaran pendanaan Seri G.
Didirikan pada tahun 2015 dengan nama TripActions oleh Ariel Cohen dan Ilan Twig, Navan awalnya fokus pada manajemen perjalanan korporat, bertujuan untuk memodernisasi layanan yang secara tradisional disediakan oleh perusahaan seperti American Express dan SAP Concur.
Selama bertahun-tahun, Navan telah memperluas ke pembayaran korporat dan manajemen pengeluaran, serta menyebar ke seluruh dunia, melayani klien global termasuk Zoom Communications dan Lyft, menurut situs webnya.
Goldman Sachs, Citigroup, Jefferies, Mizuho dan Morgan Stanley adalah diantara penjamin emisi untuk penawaran ini.
(Laporan oleh Prakhar Srivastava di Bengaluru; Disunting oleh Alan Barona)