Sumit Dhawan, CEO Proofpoint, mengambil alih sebagai kepala perusahaan keamanan cyber pada tahun 2022, setahun setelah diakuisisi oleh Thoma Bravo seharga $12,3 miliar. Dia telah mendorong perusahaan untuk mempertimbangkan peluang strategis seperti merger dan akuisisi perusahaan keamanan cyber yang lebih kecil untuk meningkatkan ekspansi pasar perusahaan dan merangsang konsolidasi industri.
Proofpoint
LONDON — Perusahaan keamanan cyber swasta Proofpoint sedang mengeksplorasi kemungkinan mendapatkan pendanaan pra-IPO dari investor eksternal dan pertimbangan merger dan akuisisi perusahaan cyber yang lebih kecil saat mencari kembali ke pasar publik pada tahun 2026, kata CEO Sumit Dhawan kepada CNBC.
\”Kami sedang mempertimbangkan untuk menjelajahi pasar publik suatu saat dalam 12 hingga 18 bulan ke depan,\” kata Dhawan, yang mengambil alih sebagai kepala baru Proofpoint pada tahun 2022, setahun setelah perusahaan diakuisisi oleh perusahaan ekuitas swasta Thoma Bravo.
Dhawan menambahkan bahwa waktu peluncuran IPO Proofpoint masih akan tergantung pada kondisi pasar umum serta hasil dari pemilihan presiden AS tahun 2024.
Sejak akuisisi Proofpoint oleh Thoma Bravo pada tahun 2021 dan penunjukan Dhawan sebagai CEO, manajemen perusahaan telah mendorong perusahaan untuk mempertimbangkan peluang strategis seperti merger dan akuisisi perusahaan keamanan cyber yang lebih kecil untuk merangsang konsolidasi industri.
Mengingat bahwa saat ini terlalu banyak pemain di pasar keamanan cyber, Dhawan mengatakan bahwa Proofpoint saat ini mencari target akuisisi yang menawarkan \”kesesuaian strategis\” bagi perusahaan — dengan harga yang tepat.
\”Hal ini terjadi di banyak ruang teknologi lainnya — terjadi dengan infrastruktur, telah terjadi di ruang platform aplikasi — di mana Anda mulai membangun lebih sedikit penyedia tetapi platform yang lebih kaya dan, akibatnya, akan terjadi konsolidasi,\” kata Dhawan kepada CNBC dalam wawancara eksklusif pekan ini.
\”Saat ini ada sekitar 2.000 perusahaan keamanan cyber yang tidak menguntungkan yang didukung oleh ventura, jadi jelas mereka akan disatukan atau mungkin tidak ada. Karena tidak mungkin bagi pasar untuk memiliki begitu banyak pemain. Jadi itu akan terjadi, itu pasti akan terjadi.\”
Dhawan mengatakan bahwa ia menemukan sedikit \”bid-ask spread\” di pasar saat ini ketika datang ke peluang keamanan cyber, artinya perusahaan target meminta lebih banyak uang pada harga penjualan daripada valuasi yang ditawarkan. Namun, ia menambahkan bahwa ia melihat beberapa \”peluang besar\” di pasar.
Perjalanan dari swasta ke publik
Dibentuk pada tahun 2002 di Silicon Valley, Proofpoint membuat teknologi yang membantu perusahaan mencegah percobaan phishing dan serangan cyber lainnya di berbagai platform, termasuk email, media sosial, perangkat seluler, dan awan.
Proofpoint meluncurkan IPO di AS pada tahun 2012, tetapi kemudian delisted setelah Thoma Bravo mengakuisisi perusahaan dalam kesepakatan senilai $12,3 miliar pada tahun 2021. Akuisisi tersebut terjadi setelah kekhawatiran investor atas perlambatan pertumbuhan pendapatan.
Sekarang, Proofpoint sekali lagi mencari untuk memasuki pasar publik.
\”Kami sedikit berbeda dari perusahaan-perusahaan tipikal yang melakukan IPO,\” kata Dhawan. \”Mereka cenderung lebih kecil. Mereka cenderung memiliki profil yang sangat berbeda. Mereka cenderung memiliki ketidakpastian dalam hal profitabilitas, dan mereka cenderung tidak berada dalam posisi untuk dengan mudah mengkonsolidasikan.\”
Membawa Proofpoint ke publik tidak akan menjadi kali pertama perusahaan yang diakuisisi Thoma Bravo dalam buyout ekuitas swasta telah melakukan IPO untuk kedua kalinya. Pada tahun 2019, perusahaan keamanan cyber Dynatrace, yang dibeli Thoma Bravo secara privat dalam buyout tahun 2014, kembali meluncurkan IPO di New York.
Proofpoint akan menjalani \”beberapa putaran\” pendanaan untuk memperluas kepemilikan perusahaan oleh investor ekuitas swasta lainnya, kata Dhawan kepada CNBC, menambahkan bahwa penempatan privat — penjualan saham kepada investor yang dipilih sebelumnya daripada penjualan umum kepada publik — adalah salah satu opsi yang dipertimbangkan.
\”Kami hampir memulai proses\” untuk penggalangan dana dari investor di luar pemilik ekuitas swasta, kata Dhawan. Namun, ia menekankan bahwa perusahaan belum secara resmi memulai proses ini.
Bos Proofpoint mengatakan ia berharap bahwa apa yang membedakan perusahaannya dari perusahaan teknologi dan keamanan cyber lain yang mencari rute IPO serupa, adalah keseimbangan pertumbuhan dan profitabilitas yang baik, pertumbuhan dua digit, dan kepemimpinan yang kuat dalam pasar mereka.