CoreWeave Inc., sebuah penyedia komputasi cloud yang merupakan salah satu startup paling populer di bidang kecerdasan buatan, bersama dengan beberapa investor-nya sedang mencari pendanaan sebanyak $2.7 miliar dalam penawaran saham perdana.
Perusahaan yang didukung oleh Nvidia Corp. dan pemegang saham saat ini sedang memasarkan saham-saham tersebut dengan harga $47 hingga $55 per saham, sesuai dengan pengajuan mereka pada hari Kamis dengan Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat. Perusahaan menjual sekitar 47 juta saham sementara pemegang saham yang sudah ada menawarkan 1.8 juta saham sisanya.
Pada kisaran tertinggi tersebut, CoreWeave akan memiliki nilai pasar sebesar $26 miliar berdasarkan saham yang terdaftar dalam pengajuan tersebut. Penilaian tersebut dapat membuat CoreWeave bernilai hingga $32 miliar secara penuh, menurut perhitungan Bloomberg.
Tidak ada dari pendiri CoreWeave yang berencana untuk menjual saham dalam IPO ini. Baik ukuran penawaran maupun penilaian yang ditargetkan lebih kecil dari yang diantisipasi oleh investor dan bank sebelum pasar saham secara umum mengalami penurunan dan volatilitas merusak optimisme. CoreWeave sebelumnya berencana untuk mengumpulkan sekitar $4 miliar dari penawaran tersebut dan diharapkan akan membidik penilaian lebih dari $35 miliar, seperti yang dilaporkan oleh Bloomberg bulan lalu.
Perusahaan dapat meningkatkan baik kisaran yang dipasarkan maupun ukuran penawaran berdasarkan respon investor.
CoreWeave memiliki pendapatan sebesar $1.9 miliar pada tahun 2024, menghasilkan kerugian bersih sebesar $863 juta, dibandingkan dengan pendapatan sebesar $229 juta dan kerugian bersih sebesar $594 juta pada tahun sebelumnya, menurut pengajuan sebelumnya.
Sebanyak 77% dari pendapatan CoreWeave berasal dari dua pelanggan terbesarnya pada tahun 2024, salah satunya adalah Microsoft Corp., yang menyumbang hampir dua pertiga dari penjualan keseluruhan, menunjukkan pengajuan tersebut.
CoreWeave telah menyelesaikan dua kesepakatan besar sebelum pencatatan sahamnya, termasuk perjanjian untuk memberikan infrastruktur kecerdasan buatan kepada OpenAI Inc. dengan nilai hingga $11.9 miliar, menurut pernyataan. Startup ini akan menerima saham CoreWeave senilai $350 juta.
Perusahaan yang berbasis di Livingston, New Jersey juga setuju untuk mengakuisisi platform pengembang kecerdasan buatan Weights & Biases dengan sekitar 1 juta saham dari saham kelas A CoreWeave, menunjukkan pengajuan tersebut. Kesepakatan tersebut diharapkan akan selesai pada paruh pertama tahun 2025, menurut pernyataan.
CoreWeave, dipimpin oleh salah satu pendiri dan Chief Executive Officer Michael Intrator, didirikan pada tahun 2017 sebagai perusahaan pertambangan kripto. Bersama dengan Nvidia, perusahaan ini juga memiliki investasi dari Magnetar Capital, Coatue Management, Jane Street, JPMorgan Asset Management, Fidelity, dan Lykos Global Management.
Perusahaan juga mendapat dukungan dari Cisco Systems Inc., yang setuju untuk berinvestasi di CoreWeave sebagai bagian dari transaksi yang menilainya sebesar $23 miliar, seperti yang dilaporkan oleh Bloomberg News pada bulan Oktober. Juga pada bulan yang sama, perusahaan menyelesaikan fasilitas kredit senilai $650 juta yang dipimpin oleh JPMorgan Chase & Co., Goldman Sachs Group Inc., dan Morgan Stanley.
Perusahaan cloud computing AI ini memiliki kelemahan material dalam pengendalian internal atas pelaporan keuangan, menurut bagian dari pengajuan di mana perusahaan sebelum IPO mengungkapkan risiko-risiko bagi bisnis mereka. Isu yang dikutip termasuk kurangnya pengendalian TI atas aplikasi yang mendukung pelaporan keuangan dan kurangnya personil yang berkualifikasi dalam peran terkait, menunjukkan pengajuan tersebut.
Diperkirakan bahwa Intrator akan memiliki sekitar 2% saham Kelas A perusahaan dan hampir setengah dari saham Kelas B perusahaan setelah kesepakatan ini, memberinya 37% dari kekuatan suara pemegang saham, menurut pengajuan pada hari Kamis. Magnetar akan memiliki 7% kekuatan suara, sementara Nvidia mengendalikan 1.2%.
Perusahaan infrastruktur komputasi cloud merupakan pengguna awal dari chip grafis Nvidia untuk pusat data, mendahului gelombang permintaan untuk prosesor kuat untuk menjalankan aplikasi kecerdasan buatan. Mereka sedang membangun pusat data berbasis chip Nvidia untuk menawarkan komputasi terkait kecerdasan buatan.
IPO ini dipimpin oleh Morgan Stanley, JPMorgan, dan Goldman Sachs, bersama dengan 11 penasihat lainnya. Saham CoreWeave diharapkan akan diperdagangkan di Nasdaq dengan simbol CRWV.
(Diperbarui dengan penilaian yang sepenuhnya diencerkan, detail kepemilikan pendiri dari paragraf ketiga.)
©2025 Bloomberg L.P.