General Electric (GE) mengincar masa depan sebagai perusahaan aerospace dan pertahanan, meninggalkan masa lalu sebagai konglomerat yang beragam. Apakah saham GE layak dibeli saat mencapai level tertinggi baru?
X
Berita GE
Pada tanggal 23 Januari, General Electric mengalahkan perkiraan laba dan pendapatan untuk kuartal keempat tahun 2023. Panduan 2024-nya mengecewakan beberapa investor.
GE berencana untuk memisahkan bisnis tenaga dan energi terbarukan, sebagai GE Vernova, pada awal April. “GE baru,” GE Aerospace, akan muncul sebagai perusahaan mandiri pada waktu yang sama.
Vernova akan diperdagangkan dengan simbol ticker GEV, demikian pernyataan perusahaan. GE Aerospace akan terus menggunakan simbol ticker saham GE.
Spinoff GE di bidang perawatan kesehatan, GE HealthCare Technologies (GEHC), debut pada Januari tahun lalu. General Electric telah mengumumkan pembagian menjadi tiga perusahaan independen di bidang penerbangan, perawatan kesehatan, dan energi pada tahun 2021. Sebelum itu, GE telah melepaskan sejumlah aset, mulai dari pencahayaan hingga lokomotif.
Saham GE
Saham General Electric baru-baru ini melewati titik beli 132,50 dari pola tiga minggu yang ketat, dan sekarang sudah melampaui batas, artinya saham tidak berada dalam kisaran beli. Peluang pembelian baru ini mengikuti breakout yang sukses pada bulan November dari pola datar, menurut pengenalan pola MarketSmith.
Saham GE mencapai level tertinggi dalam 52 minggu pada 13 Februari, di atas semua rata-rata pergerakan jangka pendek dan jangka panjang. Bahkan, saham aerospace yang akan datang ini berada pada level tertinggi sejak November 2017, ketika perusahaan tersebut mengisyaratkan pemisahan diri di tengah kesulitan keuangan.
Garis kekuatan relatif untuk saham GE masih naik, tanda positif. Garis kekuatan relatif, garis biru dalam grafik IBD, melacak kemajuan saham dibandingkan dengan S&P 500.
Sejauh tahun ini, saham GE telah naik 10%. Untuk tahun 2023, GE mencatat kenaikan 95%, tahun terbaiknya dalam sejarah sejak tahun 1972, menurut data pasar Dow Jones.
Raksasa industri ini memiliki peringkat Komposit IBD sebesar 90 dari 99, menurut alat IBD Stock Checkup. Peringkat ini menggabungkan metrik teknis dan fundamental kunci dalam satu skor.
General Electric memiliki peringkat RS sebesar 90, yang berarti telah mengungguli 90% dari semua saham dalam database IBD selama satu tahun terakhir.
IBD Live: Alat Baru untuk Analisis Pasar Saham Harian
Pendapatan GE
Pada metrik pendapatan dan penjualan utama, saham GE memiliki peringkat EPS sebesar 74 dari 99 yang terbaik, dan peringkat SMR B, pada skala A (terbaik) hingga E (terburuk). Peringkat EPS membandingkan pertumbuhan laba per saham perusahaan dengan perusahaan lainnya. Peringkat SMR mencerminkan pertumbuhan penjualan, margin keuntungan, dan pengembalian ekuitas.
GE LEAP engine. (testing/Shutterstock.com)
Pada tahun 2023, laba GE melonjak 264% dengan pertumbuhan pendapatan sebesar 17%, yang ditutup dengan kuartal keempat yang solid, menurut Laporan Tahunan 2023 perusahaan. Bisnis aerospace-nya mendorong hasil sementara energi terbarukan dan tenaga listrik meningkatkan performa.
Meskipun laba kuartal keempat melebihi perkiraan, panduan 2024 perusahaan tersebut tidak mencapai harapan.
Arus kas bebas (FCF) adalah metrik yang sangat diperhatikan. Pada tahun 2022, FCF General Electric mencapai $5,2 miliar, naik sebesar $2,1 miliar.
Dari 19 analis di Wall Street, 13 memberi peringkat saham GE sebagai beli, menurut FactSet. Enam orang memberi peringkat tahan dan tidak ada yang memberi peringkat jual.
Mencari Saham Pemenang Pasar Berikutnya? Mulailah dengan 3 Langkah Ini
GE Aerospace
Segment aerospace — terkadang disebut sebagai “harta karun” GE — membuat mesin jet dan sistem aviasi untuk produsen pesawat termasuk Boeing (BA), serta militer. GE Aerospace juga menjalankan bisnis aftermarket yang menguntungkan dalam perbaikan dan pemeliharaan mesin.
GE menyuplai mesin untuk Boeing 737 Max. (Boeing)
Selama pandemi, pembatasan perjalanan untuk menghentikan penyebaran Covid-19 berdampak negatif pada pengiriman dan pesanan pesawat.
Supplier aerospace juga kesulitan dalam pengiriman suku cadang dan peralatan tepat waktu, karena kelangkaan chip semikonduktor dan plastik akibat pandemi. Biaya aluminium dan baja juga naik.
Untuk GE Aerospace, banyak hambatan tersebut telah mereda.
Perusahaan ini mendapatkan manfaat dari pemulihan pascapandemi dalam perjalanan udara komersial, serta pesanan pertahanan yang semakin meningkat.
Selain itu, krisis Boeing 737 Max memaksa maskapai untuk menggunakan pesawat tua lebih lama, yang berarti permintaan yang lebih besar untuk bisnis jasa GE Aerospace. Pesanan Boeing turun pada bulan Januari akibat masalah Max terbaru.
Secara umum, perusahaan penerbangan dan aerospace sedang berjuang dengan risiko makroekonomi dan geopolitik, termasuk perang di Timur Tengah dan Eropa.
Cara Meneliti Saham Pertumbuhan: Alat IBD Ini Memudahkan Pencarian
Pesaing General Electric
Pesaing-pesaing General Electric termasuk Raytheon Technologies (RTX), Siemens (SIEGY), dan Honeywell (HON).
Raytheon dan Rolls-Royce dari Britania Raya adalah pesaing utama dalam pembuatan mesin jet. GE bersaing dengan Siemens Energy di bidang tenaga dan dengan Honeywell di sistem aviasi.
Perusahaan industri lainnya termasuk 3M (MMM) dan Roper Technologies (ROP).
Temukan Saham Pemenang Besar Berikutnya dengan MarketSmith
Apakah Saham GE Layak Dibeli?
General Electric siap untuk transformasi besar-besaran, dari konglomerat industri yang terkenal menjadi perusahaan fokus pada bidang penerbangan. GE Aerospace yang akan datang terus meningkatkan pesanan mesin jet.
Namun, bisnis aviasi ini sangat bersifat siklis. Secara global, inflasi dan risiko resesi memberikan tekanan pada banyak ekonomi. Perang di Ukraina dan Gaza menambah ketidakpastian bisnis.
Bagi raksasa industri seperti General Electric, ini adalah tantangan yang menantang.
Dalam pandangan teknis, GE sekarang berada di luar kisaran kesempatan pembelian terbaru yang diikuti. Saham terus berkinerja baik, menjelang debut publik GE Aerospace.
Kesimpulan: Saham GE saat ini bukanlah saham yang layak dibeli.
Jangka panjangnya, membeli dana indeks, seperti SPDR S&P 500 (SPY), akan memberikan hasil yang lebih aman dan lebih tinggi dibandingkan membeli saham GE. Namun, saham GE telah mengungguli sejak pertengahan 2022 ketika General Electric memulai pertumbuhan dan transformasi menjadi perusahaan yang berfokus pada penerbangan.
Jika Anda ingin berinvestasi dalam saham kapitalisasi besar, IBD menawarkan beberapa ide kuat di sini.
Untuk menemukan saham-saham terbaik untuk dibeli atau ditonton, lihat Daftar Saham IBD dan konten IBD lainnya.
ANDA MUNGKIN JUGA MENYUKAI:
Saham-saham untuk Dibeli: Apakah Saatnya Membeli atau Menjual Saham-Saham Kapitalisasi Besar Ini?
Lihat Saham-Saham Terbaik untuk Dibeli dan Ditonton
Periksa Gambaran Besar dari Investor’s Business Daily
Bergabung dengan IBD Live dan Pelajari Teknik Membaca Grafik dan Perdagangan Terbaik dari Para Profesional
Temukan Saham-Saham Terbaru yang Berada di Zona Beli dengan MarketSmith