Stok Palantir Technologies’ (NYSE: PLTR) telah melonjak lebih dari 150% dalam 12 bulan terakhir karena pengembang perangkat lunak penambangan data dan analitik berhasil membuat investor terkesan dengan pertumbuhan pendapatan yang stabil dan profitabilitas yang semakin membaik. Peningkatan itu sebagian besar didorong oleh pertumbuhan pesat bisnis komersial AS-nya, yang mengimbangi pertumbuhan yang lebih lambat dari bisnis pemerintah, pengurangan kompensasi berbasis saham, dan langkah-langkah pemotongan biaya yang disiplin.
Para pembull juga bersorak gembira atas peluncuran terbaru Palantir dari alat bertenaga kecerdasan buatan (AI), yang akan memungkinkan kliennya membangun aplikasi AI mereka sendiri. Tetapi seperti yang saya catat awal bulan ini, saham Palantir masih terlihat terlalu mahal jika dibandingkan dengan tingkat pertumbuhannya.
Sumber gambar: Getty Images.
Untuk tahun 2024, analis mengharapkan pendapatan dan laba disesuaikan Palantir tumbuh masing-masing 22% dan 36%. Tetapi sahamnya tidak terlihat murah dengan 74 kali forward earnings dan 19 kali penjualan tahun ini.
Jika pasar menilai ulang Palantir sebagai saham pertumbuhan biasa daripada permainan AI, potensi keuntungannya bisa terbatas. Jadi, daripada mengejar reli terbaru Palantir, saya percaya investor sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli tiga saham pertumbuhan lain dengan potensi menghasilkan jutaan dolar: Uber Technologies (NYSE: UBER), Duolingo (NASDAQ: DUOL), dan Workday (NASDAQ: WDAY).
1. Uber
Saham Uber melonjak 120% dalam 12 bulan terakhir dan diperdagangkan dekat dengan level tertingginya sepanjang masa. Para pembull kembali berdatangan karena pertumbuhan pendapatan penyedia layanan mobilitas dan pengiriman tersebut stabil, tarifnya membaik, perusahaan tersebut melepaskan bisnis dengan margin lebih rendah, dan akhirnya berbalik untung berdasarkan prinsip akuntansi yang diterima secara umum (GAAP).
Dari tahun 2023 hingga 2026, analis mengharapkan pendapatan Uber tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) 16%, margin operasionalnya meningkat tiga kali lipat dari 3% menjadi 13%, dan laba bersihnya meningkat pada CAGR 48%. Pertumbuhan cepat tersebut seharusnya didorong oleh penguasaan pangsa pasar di pasar ride-sharing dan pengiriman, kemampuannya untuk menaikkan harga untuk meningkatkan tarifnya, dan pengurangan biaya dengan ekonomi skala.
Cerita berlanjut
Masa depan Uber terlihat cerah, tetapi sahamnya masih terlihat wajar jika dibandingkan dengan tingkat pertumbuhannya dengan 60 kali forward earnings dan 4 kali penjualan tahun ini. Dengan 150 juta pelanggan aktif bulanan pada akhir 2023, Uber seharusnya terus mengalahkan pesaing-pesaing kecil seperti Lyft saat memanfaatkan ekspansi sektoral pasar ride-hailing dan pengiriman makanan.
2. Duolingo
Harga saham Duolingo hampir dua kali lipat dalam 12 bulan terakhir, tetapi masih sekitar 25% di bawah level tertingginya sejak Desember tahun lalu. Perusahaan pembelajaran daring ini memiliki aplikasi pembelajaran online paling banyak diunduh di dunia, dengan 83,1 juta pengguna aktif bulanan.
Duolingo menyediakan kursus online untuk lebih dari 40 bahasa, tes kemampuan bahasa Inggris mandiri, dan aplikasi baru untuk belajar fonik, matematika, dan musik. Perusahaan ini mengganggu banyak pesaing lamanya dengan memberikan pengalaman belajar yang berbasis game dengan hadiah dan reward, dan menjadi sangat populer selama pandemi.
Pertumbuhan Duolingo mereda setelah pandemi berlalu, tetapi analis masih mengharapkan pendapatannya tumbuh pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) 29% dari tahun 2023 hingga 2025. Perusahaan ini juga berbalik untung berdasarkan GAAP selama setahun terakhir karena mengendalikan pengeluarannya, dan analis mengharapkan laba bersihnya meningkat pada CAGR 177% dari tahun 2023 hingga 2025. Pertumbuhan tersebut seharusnya didorong oleh gangguan pasar pendidikan online dan ekspansi platformnya di luar pelajaran bahasa intinya.
Saham Duolingo mungkin terlihat mahal pada lebih dari 200 kali forward earnings, tetapi masih terlihat wajar dengan 45 kali laba bersih disesuaikan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) dan sembilan kali penjualannya yang diestimasi untuk tahun 2024.
3. Workday
Workday mengganggu pasar perangkat lunak manajemen modal manusia (HCM), penggajian, dan anggaran dengan layanan berbasis awan, yang menyederhanakan proses dan mengunci pelanggannya dengan langganan permanen. Perusahaan tersebut selanjutnya memperluas ekosistem tersebut dengan layanan manajemen informasi mahasiswa berbasis awan.
Workday, seperti banyak rekan-rekan perangkat lunak berbasis awan lainnya, mendapatkan keuntungan dari transformasi digital bisnis besar. Trend sektoral tersebut tahan terhadap angin ekonomi karena penurunan ekonomi sering kali mendorong perusahaan untuk mempercepat transformasi digital mereka dan menggantikan karyawan manusia mereka dengan perangkat lunak otomatis.
Backlog langganan Workday masih bertumbuh, dan marginnya melebar. Analis mengharapkan pendapatannya naik pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) 17% dari tahun fiskal 2023 (yang berakhir pada Januari lalu) hingga tahun fiskal 2026 saat EBITDA disesuaikan tumbuh pada CAGR 22%. Mereka juga mengharapkan perusahaan tersebut akhirnya berbalik untung berdasarkan GAAP pada tahun fiskal 2024.
Workday diperdagangkan pada 10 kali penjualan tahun ini dan 38 kali EBITDA disesuaikan. Meskipun tidak murah, perusahaan ini masih memiliki banyak ruang untuk berkembang seiring dengan ekspansi pasar HCM berbasis awan. Pengenalan terbarunya dari Workday AI Marketplace, yang menghosting aplikasi AI dan machine learning kustom untuk platformnya, juga membuatnya menjadi permainan undervalued di pasar AI.
Apakah Anda harus menginvestasikan $1,000 dalam Teknologi Palantir sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Palantir Technologies, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Teknologi Palantir bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah menghasilkan lebih dari tiga kali lipat dari pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham
*Pengembalian Stock Advisor per 20 Februari 2024
Leo Sun tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Duolingo, Palantir Technologies, Uber Technologies, dan Workday. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Lupakan Palantir: Pertimbangkan 3 Saham Pembuat Jutawan Ini untuk Dibeli Sebagai Gantinya pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool