Tetap terinformasi dengan pembaruan gratis
Cukup daftar ke Private equity myFT Digest — langsung dikirim ke kotak masuk Anda.
Squarespace, penjual perangkat lunak yang digunakan oleh pengusaha dan bisnis untuk membangun situs web, akan diambil privat dalam kesepakatan senilai $6,9 miliar hanya tiga tahun setelah perusahaan tersebut melakukan penawaran umum perdana oleh pendirinya dan pemilik ekuitas swasta.
Grup ekuitas swasta berbasis London, Permira, telah setuju untuk membeli perusahaan tersebut seharga $44 per saham tunai, dengan premium 15 persen dari harga penutupan Squarespace pada hari Jumat. Saham grup teknologi ini turun sekitar seperlima sejak melakukan penawaran langsung pada tahun 2021, ketika pandemi mendorong gelombang start-up ke alat desain situs web dan e-commerce-nya.
Dengan total hampir $7 miliar, termasuk utang, transaksi yang didanai oleh konsorsium pemberi kredit swasta merupakan salah satu kesepakatan terbesar yang pernah didukung oleh pemberi kredit non-bank, menyoroti pengaruh yang semakin berkembang dari lembaga-lembaga ini dalam bisnis penggabungan dan akuisisi.
Dana kredit swasta termasuk lengan kredit Blackstone, Blue Owl, dan Ares Capital menyediakan pembiayaan sebesar $2,65 miliar untuk kesepakatan ini, kata orang-orang yang diberi informasi tentang masalah itu. Perusahaan ekuitas swasta semakin memanfaatkan dana kredit swasta untuk akuisisi berhutang seiring dengan meningkatnya biaya pembiayaan utang.
Kesepakatan ini melanjutkan tren akuisisi perusahaan dengan nilai miliaran dolar yang dilakukan oleh kelompok ekuitas swasta yang terdaftar antara tahun 2019 dan 2022, saat pasar sedang bergairah.
Investor ekuitas swasta Squarespace yang ada, General Atlantic dan perusahaan modal ventura Accel, yang bersama-sama memiliki lebih dari 20 persen saham perusahaan, akan berpartisipasi dalam pengambilalihan hari Senin bersama pendiri perusahaan perangkat lunak Anthony Casalena.
Disarankan
Grup ekuitas swasta telah melakukan sejumlah kesepakatan terbaru untuk mengambil perusahaan yang baru saja terdaftar selama beberapa tahun terakhir oleh mereka sendiri atau kelompok ekuitas swasta lainnya.
Tahun lalu, Blackstone mengakuisisi Cvent, perusahaan perangkat lunak acara yang dimiliki oleh Vista Equity yang telah melakukan penawaran umum pada tahun 2021 melalui penggabungan dengan perusahaan cek kosong. Awal tahun ini, Silver Lake melakukan kesepakatan lebih dari $13 miliar untuk mengambil alih Endeavor, perusahaan olahraga langsung dan hiburan dengan agensi bakat besar, di mana ia sudah menjadi pemegang saham pengendali.
Casalena, yang mendirikan Squarespace berbasis New York pada tahun 2003, akan tetap berada di posisinya dan menyerahkan “sebagian besar” sahamnya, menurut pernyataan. Saham Casalena saat ini bernilai sekitar $2 miliar, menurut pengumuman sekuritas.
Goldman Sachs bertindak sebagai penasihat keuangan untuk Permira, sementara Latham & Watkins memberikan nasihat hukum kepada perusahaan ekuitas swasta tersebut. Squarespace bekerja sama dengan JPMorgan untuk ketentuan keuangan kesepakatan, dan Skadden Arps menyediakan bimbingan hukum.