Transfer Kekayaan Besar yang banyak dibicarakan, di mana sebanyak $124 triliun kekayaan baby-boomer diperkirakan akan berpindah ke generasi muda, telah memikat Generasi X, Milenial, dan Gen Z. Tapi Tim Gerend, CEO dari raksasa perencanaan keuangan Northwestern Mutual yang mengelola $366 miliar aset klien, memperingatkan bahwa kenyataannya akan terjadi lebih bertahap dan lebih rumit daripada yang diharapkan.
“Saya pikir transfer kekayaan ini tidak akan terjadi secara tiba-tiba,” kata Gerend kepada Fortune. “Tidak seperti, kita baru saja melewati puncak usia 65 dan sekarang semua uang akan pindah.”
Alasannya sederhana. Orang-orang hidup lebih lama, dan wanita biasanya hidup lebih lama dari pria, suatu tren yang dipantau ketat oleh Northwestern Mutual. Perusahaan asal Milwaukee ini adalah penyedia asuransi jiwa individu terbesar di AS. Sebelum kekayaan berpindah dari baby boomer ke generasi berikutnya, sebagian besar akan berpindah dulu ke pasangan yang masih hidup dalam generasi yang sama, jelas Gerend.
“Akan ada transfer yang signifikan antar pasangan dulu,” katanya. “Jadi, ketika kita memikirkan kapan Generasi X dan Milenial akan menerima warisan itu, waktunya lebih rumit dari yang biasanya dibicarakan orang.”
Gagasan tentang perpindahan kekayaan besar ini muncul saat orang Amerika menghadapi banyak tekanan keuangan dan serangkaian goncangan, kata Gerend.
“Keadaan di luar sana gila dan orang-orang sangat cemas,” katanya. Pertama ada Covid, lalu “inflasi dan tarif serta pasar dan semua hal ini.”
Menurut Gerend, kecemasan ini tinggi karena satu alasan khusus.
“Orang-orang menyadari bahwa mereka lebih bertanggung jawab atas masa depan keuangan mereka sendiri daripada sebelumnya,” ujarnya. “Perusahaan dan pemerintah memang penting, tapi pada dasarnya orang-orang sendirilah yang bertanggung jawab atas keamanan keuangan mereka dan keluarga mereka hingga masa pensiun, yang sekarang bisa berlangsung selama beberapa dekade.”
Data menunjukkan pandangan yang suram.
“Orang-orang tidak menabung cukup untuk pensiun,” kata Gerend. “Mereka tidak memiliki produk perlindungan yang mereka butuhkan. Sebagian besar tidak punya penasihat keuangan atau rencana keuangan, atau tidak cukup banyak orang yang memilikinya.”
Bagi generasi muda, ini berarti tantangannya semakin berat. Gerend menunjuk pada “banyak utang pelajar,” masalah keterjangkauan perumahan yang “sangat menakutkan,” dan sisa-sisa psikologis dari Krisis Keuangan 2008, serta kurangnya kepercayaan yang meluas terhadap institusi termasuk Wall Street, pemerintah, bisnis, dan asuransi. Taruhannya melampaui saldo di rekening bank Anda, tambahnya.
“Orang yang cemas secara finansial sebenarnya menderita di semua area kehidupan mereka,” kata Gerend, “hubungan, pekerjaan, dan kesehatan.”
Oleh karena itu, Transfer Kekayaan Besar menawarkan narasi yang menenangkan, tapi Gerend mengatakan Northwestern Mutual melihatnya sebagai peluang besar untuk membangun hubungan antar generasi sehingga keluarga tahu kapan kekayaan akan berpindah tangan. Dia bilang perencana keuangan dan perusahaan harus siap untuk membangun hubungan—atau berisiko kehilangan klien jika tidak memilikinya—ketika warisan terjadi. Jika tidak, klien yang lebih muda kemungkinan akan cepat mencari penyedia layanan lain yang lebih baik memenuhi kebutuhan mereka.
Gerend mengatakan fokus Northwestern Mutual saat ini adalah membangun tim penasihat multi-generasi. Timnya sendiri semakin menjangkau berbagai generasi, dengan penasihat Gen X dan Milenial bekerja bersama penasihat baby boomer untuk mencerminkan struktur keluarga yang semakin mereka layani. Para penasihat ini memberikan edukasi keuangan kepada anak-anak klien, dan berusaha menjalin hubungan dengan cucu-cucu mereka, katanya.
Dan salah satu perubahan signifikan yang diamati Gerend sebagai hasil dari perpindahan kekayaan antar generasi yang tertunda ini adalah keterbukaan yang tumbuh seputar keuangan keluarga dan ekspektasi.
Membicarakan uang kadang-kadang merupakan hal tabu bagi keluarga, tetapi diskusi jujur tentang situasi keuangan sekarang terjadi lebih bebas. Ditambah lagi, lebih banyak transparansi mengatasi masalah lama dimana pasangan yang masih hidup atau ahli waris tidak mengerti apa yang mereka warisi atau cara mengelolanya, katanya.
“Daripada melihat ini sebagai sebuah peristiwa, kesempatannya adalah untuk memandangnya sebagai hubungan multi-generasi di mana Anda membantu keluarga mencapai tujuan keuangan mereka dari waktu ke waktu,” pungkas Gerend.