“
Foto: Jim Allen – FreightWaves
Grafik Minggu Ini: Kontrak Van Laporan awal rata-rata tarif dasar per mil, Indeks Truckload Nasional menghilangkan perkiraan biaya bahan bakar di atas $1,20/mil – AS SONAR: VCRPM1.USA, NTIL12.USA
Tarif kontrak truk (VCRPM1) terus menunjukkan kenaikan yang kuat dalam kaitannya dengan tarif spot yang menghilangkan perkiraan biaya bahan bakar di atas $1,20 per galon (NTIL12). Perbedaan historis ini — saat ini sekitar 30% dibandingkan sekitar 12% pada tahun 2019 — menunjukkan adanya potensi ketimpangan tarif yang luar biasa di pasar trukload yang bisa membuat beberapa pengirim tanpa truk ketika pasar pada akhirnya berubah.
Tarif kontrak atau jangka panjang umumnya dinegosiasikan secara tahunan antara pengirim dan penyedia layanan transportasi.
Dalam lingkungan kapasitas yang bergejolak, tarif ini dapat direnegosiasi di tengah jalan, baik naik maupun turun. Inilah asal muasal istilah “tarif kertas”, karena mereka tipis seperti kertas dalam hal keandalan.
Di tempat
Tarif spot dinegosiasikan secara ad hoc atau transaksional dan biasanya hanya berlaku selama beberapa hari.
Pasar spot adalah tempat di mana pengirim mencari kapasitas ketika mereka tidak memiliki operator kontrak atau operator mereka yang sudah ada tidak memiliki ketersediaan. Dalam lingkungan kapasitas yang longgar — seperti yang saat ini terjadi — itu juga bisa menjadi tempat untuk mendapatkan penghematan biaya yang langsung atau mencoba operator lain untuk memperdalam daftar penyedia potensial mereka.
Dari sudut pandang operator, pasar spot adalah tempat untuk mengisi celah dalam jaringan mereka — yang biasa disebut sebagai kembali — atau mengangkut muatan yang lebih menguntungkan. Yang pertama lebih banyak digunakan dalam pasar seperti yang saat ini kita alami, meskipun selalu ada potensi ini.
Terlalu banyak truk untuk waktu yang lama
Pasar saat ini secara historis terlalu dipasok, dengan kapasitas yang meningkat ke tingkat yang tidak dapat dipertahankan oleh gebrakan konsumsi era pandemi. Pasar trukload AS telah mengalami resesi sejak paruh pertama tahun 2022 tetapi bergerak menuju lingkungan yang lebih seimbang hampir tidak terlihat.
Melihat contoh dinamika pasokan dan permintaan dalam bentuk izin operasi pengangkut barang yang dikeluarkan oleh Administrasi Keselamatan Truk Federal versus Indeks Volume Tender Keluar Nasional (OTVI), kapasitas sedang menurun sementara permintaan stabil.
Meskipun ini bukan perbandingan yang sempurna karena izin operasi bisa menjadi satu atau 5.000 truk, ini adalah indikasi baik bahwa kapasitas sedang offline dan pasar bergerak menuju keseimbangan.
Rasio saat ini izin operasi terhadap tender adalah sekitar 31:1. Secara historis, pasar menjadi ketat ketika rasio di bawah 24:1. Rasio mencapai puncak pada awal tahun 2023 sekitar 37:1 dan paling rendah pada September 2020 sekitar 16:1. Ini tidak ilmiah sama sekali tetapi hanya cara untuk memperkirakan di mana kita berada dalam proses tersebut.
Cerita berlanjut
Mengejar dasar
Selama penurunan panjang ini, tarif telah didorong ke level di mana operator berada di atau di bawah biaya karena mereka bersaing satu sama lain untuk mempertahankan volume yang cukup untuk mendukung armada mereka. Pasar spot adalah versi yang paling ekstrem dari hal ini karena digunakan sebagai langkah terakhir bagi banyak penyedia berbasis aset.
Secara tradisional ada pengirim, operator, dan broker yang menawarkan tarif berdasarkan tarif pasar spot yang sebagian besar berada di bawah biaya operasi operator. Pengirim dan broker yang memiliki tarif jangka panjang di atau dekat dengan harga pasar spot berisiko paling tinggi terhadap peningkatan tingkat kegagalan layanan di kemudian hari ketika pasar diperkirakan akan ketat.
Sulit untuk mengetahui, tetapi tarif spot sudah mulai meningkat selama setahun terakhir karena kapasitas telah berkurang. Ini memberi isyarat, karena ini menunjukkan bahwa pasar spot efektif sebagai dasar harga dan ini meningkat dengan laju yang hampir tidak terpersepsi.
Periksa Jalan
International Roadcheck berlangsung minggu lalu, dengan pejabat keselamatan melakukan inspeksi mendadak pada peralatan. Banyak operator, terutama dalam pasar di mana tarif tertekan, menghindari mengemudi selama minggu ini, yang menyebabkan penurunan sementara dalam kapasitas. Tarif spot melonjak 7% dalam seminggu terakhir.
Pengirim melihat peluang kegagalan layanan mereka meningkat selama waktu ini. Tingkat penolakan tender meningkat dari 3,1% menjadi 4,1% minggu lalu. Ada lonjakan yang lebih kuat tetapi pengirim yang memiliki tarif di ujung rendah spektrum memiliki risiko terbesar terhadap peristiwa ini.
Baik tarif spot maupun tingkat penolakan tetap rendah dari sudut pandang historis — pasar masih memiliki kapasitas yang cukup untuk pulih dari peristiwa seperti itu — tetapi pengaman itu semakin buruk.
Hanya setetes di lautan, tetapi gelombang mendekat
Lebih dari musim pengiriman musim panas, kuartal keempat kemungkinan akan menjadi lingkungan yang jauh lebih ketat dengan permintaan yang jauh lebih tidak dapat diprediksi. Rasa urgensi pengirim juga jauh lebih tinggi ketika puncak ritel tiba.
Tidak akan memerlukan banyak untuk menyebabkan terjadinya gelombang kegagalan layanan jika operator mendapat kesempatan untuk mengangkut muatan yang menguntungkan. Operator yang paling putus asa akan memberikan tarif terendah dan kemungkinan akan menjadi yang pertama meninggalkan kapal untuk memenuhi kebutuhan hidup mereka pada tanda gangguan paling kecil.
Hasil dari itu bisa menghancurkan perusahaan yang mengejar dolar terendah atau berdasarkan target tarif jangka panjang pada pasar spot.
Tentang Grafik Minggu Ini
Grafik Mingguan FreightWaves adalah pilihan grafik dari SONAR yang menyediakan titik data menarik untuk menggambarkan keadaan pasar pengiriman. Sebuah grafik dipilih dari ribuan grafik potensial di SONAR untuk membantu peserta memvisualisasikan pasar pengiriman secara real time. Setiap minggu seorang Pakar Pasar akan memposting grafik, beserta komentar, secara langsung di halaman depan. Setelah itu, Grafik Minggu Ini akan diarsipkan di FreightWaves.com untuk referensi di masa depan.
SONAR menggabungkan data dari ratusan sumber, menyajikan data tersebut dalam bentuk grafik dan peta serta memberikan komentar tentang apa yang ingin diketahui oleh para ahli pasar pengiriman tentang industri ini secara real time.
Tim sains data dan produk FreightWaves merilis dataset baru setiap minggu dan meningkatkan pengalaman klien.
Untuk meminta demo SONAR, klik di sini.
Pos ini pertama kali muncul di FreightWaves.
“