Oleh Pete Schroeder
WASHINGTON, 12 Maret (Reuters) – Regulator perbankan dari Presiden AS Donald Trump akan perlihatkan draf baru aturan modal besar bulan ini. Aturan ini akan ubah cara bank besar hitung resiko mereka dan uang yang harus mereka siapkan untuk antisipasi kerugian.
Aturan “Basel Endgame” ini sudah banyak diperdebatkan sejak pertama diumumkan tahun 2023 di bawah pemerintahan Biden dari Partai Demokrat. Wall Street sangat menentang karena kata mereka aturan ini akan bikin rugi pinjaman dan ekonomi.
Tapi, kritikus bilang bank punya banyak uang tunai. Perubahan ini akan lemahkan aturan penting yang dibuat setelah krisis 2007-09. Ini terjadi saat konflik Iran dan kondisi kredit swasta yang memburuk goncang pasar.
Draff baru ini, digabung dengan perubahan aturan modal lain, akan sedikit turunkan kebutuhan modal untuk banyak bank, kata Wakil Ketua Federal Reserve untuk Pengawasan, Michelle Bowman, pada Kamis.
APA ITU ‘BASEL III ENDGAME’?
Komite Basel untuk Pengawasan Perbankan adalah panel yang dibuat oleh Bank for International Settlements (BIS) di Basel, Swiss. Tujuannya agar regulator di seluruh dunia pakai standar modal minimal yang sama, supaya bank bisa bertahan saat masa sulit.
Standar “Basel III” dari komite ini disetujui setelah krisis keuangan global 2007-09. Ini termasuk banyak syarat modal, leverage, dan likuiditas untuk bank. Regulator di seluruh dunia sudah kerja bertahun-tahun untuk terapkan standar-standar ini. “Endgame” yang disetujui tahun 2017 adalah iterasi terakhir.
Fed memimpin proyek ini di Amerika Serikat, bersama dengan Federal Deposit Insurance Corporation dan Office of the Comptroller of the Currency.
KENAPA REGULATOR TRUMP KELUARKAN DRAF BARU?
Draf Basel asli tahun 2023 yang dipimpin pendahulu Bowman dari Demokrat, Michael Barr, usulkan naikkan modal sebesar 16%. Bank-bank besar bilang ini bisa naikkan level mereka sampai 20%. Ini mengejutkan industri, yang kira aturan ini hanya akan pindah-pindahkan modal tapi jumlah totalnya tetap sama.
Sebagai tanggapan, bank luncurkan usaha lobi dan kampanye publik yang sangat besar — termasuk pasang iklan serangan saat pertandingan sepak bola. Mereka bilang aturan ini tidak perlu karena bank sudah punya modal yang cukup, dan aturan ini akan rugikan pinjaman, usaha kecil, dan ekonomi. Bank juga ancam akan buat gugatan hukum.
Barr janji akan tulis ulang aturannya, tapi tiga regulator tidak bisa setuju jalan ke depan. Usaha ini lalu dilanjutkan ke pemerintahan Trump, yang umumnya di pihak industri.
APA TUJUAN USULAN INI DAN APA DAMPAKNYA?
Usulan AS ini akan ubah cara bank besar ukur resiko mereka, dan kemudian, berapa modal yang harus mereka sisihkan sebagai pelindung dari kerugian. Fokus utama adalah resiko kredit, resiko pasar, dan resiko operasional.
Pada Kamis, Bowman bilang usulan baru akan “sesuaikan” kebutuhan untuk lebih tangkap resiko, sambil minimalkan tumpang-tindih. Perubahan juga akan beri keringanan untuk aktivitas yang dianggap regulator kurang beresiko dan ingin promosikan, seperti pinjaman hipotek.
Untuk bank lebih kecil, rencana ini akan buat ukuran standar baru untuk resiko yang akan “sedikit turunkan” kebutuhan mereka dan dorong pinjaman.
Secara keseluruhan, Basel masih diperkirakan akan naikkan modal sedikit untuk bank terbesar dan paling beresiko. Tapi ketika digabung dengan perubahan biaya tambahan untuk bank global beresiko atau bank “GSIB” AS, modal di bank Wall Street terbesar akan menyusut “dalam jumlah kecil,” katanya.
APA ITU ‘BIAYA TAMBAHAN GSIB’?
Biaya tambahan GSIB mewajibkan delapan bank besar AS yang dianggap beresiko global untuk pegang lebih banyak modal lagi. Bank-bank besar ini sudah bertahun-tahun berargumen bahwa perhitungan biaya tambahan perlu diperbarui.
Bowman bilang pada Kamis bahwa Fed berencana perbarui beberapa data perhitungan, yang ditetapkan tahun 2015, untuk menyesuaikan dengan pertumbuhan ekonomi dan kemudian lebih akurat mencerminkan ukuran bank relatif terhadap ekonomi global. Fed sebelumnya sudah pertimbangkan perubahan itu, tapi usaha itu terhambat karena perdebatan Basel yang lebih luas.
Fed juga rencana ubah sedikit berapa banyak bank harus sisihkan karena resiko pendanaan jangka pendek, karena Bowman bilang itu jadi lebih mahal dari tahun ke tahun daripada yang direncanakan awal.
APA KATA KRITIKUS?
Walau ahli regulasi setuju wajar untuk pertanyakan bagaimana modal dialokasikan, banyak yang berargumen bahwa jumlah total di sistem secara luas sudah benar dan bahwa mengurangi alat modal dan likuiditas pada akhirnya akan lemahkan pengaman sistem keuangan. Pada Kamis, Senator Demokrat Elizabeth Warren — yang bantu bentuk aturan setelah krisis 2007-09 — bilang perubahan ini bawa resiko untuk ekonomi.
Penelitian oleh Stephen Cecchetti, profesor di Brandeis International Business School yang analisa data pinjaman Fed agregat lebih dari satu dekade, temukan tidak ada bukti jelas bahwa kebutuhan modal bank yang lebih tinggi mengakibatkan bank AS meminjamkan lebih sedikit, laporkan Reuters tahun 2024. Cecchetti juga bantu bentuk aturan Basel pasca-krisis.
APA YANG TERJADI SELANJUTNYA?
Bowman bilang Fed akan beri suara untuk usulan-usulan ini segera dan publik bisa berikan masukan. Regulator bilang mereka ingin bergerak cepat, tapi usulannya panjang dan kompleks, dan menyelesaikan draf akhir bisa makan waktu berbulan-bulan.
(Melaporkan oleh Pete Schroeder; disunting oleh Michelle Price and Nick Zieminski)