Investing.com — Berikut adalah Ringkasan Pro Anda tentang pembelajaran teratas dari para analis Wall Street selama minggu lalu.
Langganan InvestingPro selalu mendapatkan komentar analis AI yang mempengaruhi pasar terlebih dahulu. Tingkatkan keanggotaan Anda hari ini!
Robinhood
Apa yang terjadi? Pada hari Senin, Piper Sandler menaikkan peringkat Robinhood (NASDAQ:) menjadi Overweight dengan target harga $23.
*TLDR: Penurunan baru-baru ini dalam harga saham menawarkan titik masuk. Angin segar untuk bisnis di depan.
Apa cerita lengkapnya? Piper percaya bahwa koreksi terbaru menawarkan titik masuk yang menarik ke platform pialang inovatif dan berkembang pesat. Dalam jangka pendek, Piper mengharapkan angin surut pendapatan bunga bersih (NII) dari pemotongan suku bunga di masa depan akan sebagian besar terimbangi oleh peningkatan aktivitas perdagangan dan pertumbuhan pinjaman margin. Selain itu, Piper memperkirakan bahwa HOOD akan mendapatkan manfaat dari peluncuran platform perdagangan berbasis web baru dan peluncuran perdagangan opsi indeks dan futures nanti tahun ini.
Looking further ahead, Piper expects HOOD to benefit from several key factors: continued growth in global retail and derivatives trading, the generational wealth transfer from baby boomers to their children, a strong position in the cryptocurrency market, and international expansion, where HOOD is still in the early stages. These factors are expected to drive long-term growth and solidify HOOD’s position in the market.
Overweight di Piper berarti “Diperkirakan akan melampaui kinerja relatif terhadap median dari kelompok saham yang dicakup oleh analis.”
Hormel Foods
Apa yang terjadi? Pada hari Selasa, Citi menaikkan peringkat Hormel Foods (NYSE:) menjadi Buy dengan target harga $37.
*TLDR: Peningkatan tren penjualan eceran dan lingkungan biaya input yang menguntungkan seharusnya meningkatkan EPS. Saham diperdagangkan dengan diskon dibandingkan sejarah.
Apa cerita lengkapnya? Analis Citi melihat potensi keuntungan kecil untuk EPS 3Q24 dan FY24 Hormel Foods, dengan potensi keuntungan lebih lanjut di FY25 dan FY26. Meskipun ada hambatan dari waktu downtime Planters, tren penjualan eceran yang mendasar tampaknya membaik, dan lingkungan biaya input tampak menguntungkan dengan penurunan biaya pakan. Selain itu, penurunan produksi di industri kalkun bisa segera mendorong harga naik. Sentimen terhadap saham terlihat condong ke arah negatif, karena peringkat Buy Citi adalah satu-satunya di antara rekan-rekan sell-side, dan perkiraan konsensus sudah mengasumsikan bahwa peningkatan laba operasional yang ditargetkan HRL sebesar $250 juta pada FY26 akan gagal.
Saham diperdagangkan dengan premi dibandingkan sebagian besar saham makanan tetapi dengan diskon yang lebih luas dibandingkan dengan kelipatan P/E dan EV/EBITDA historis mereka dibandingkan dengan rekan-rekan makanan. Analis Citi percaya ini memberikan kesempatan bagi investor, mengingat potensi peningkatan laba dan kondisi pasar yang menguntungkan.
Buy di Citi berarti “Beli (1) ETR 15% atau lebih atau 25% atau lebih untuk saham risiko tinggi.”
Chipotle Mexican Grill
Apa yang terjadi? Pada hari Rabu, Wedbush menaikkan peringkat Chipotle Mexican Grill (NYSE:) menjadi Outperform dengan target harga $58.
*TLDR: Wedbush mengatakan CMG dapat mempertahankan kenaikan pangsa pasar karena latar belakang makro yang menantang berlanjut. Valuasi menarik.
Apa cerita lengkapnya? Wedbush melaporkan bahwa Chipotle tetap berada di tangan yang terampil meskipun kepergian Brian Niccol, Ketua dan CEO, yang akan bergabung dengan Starbucks (NASDAQ:) pada 9 September. Scott Boatwright, saat ini COO Chipotle, akan menjabat sebagai CEO interim, sementara Jack Hartung, yang baru-baru ini mengumumkan pensiunnya sebagai CFO, akan tetap bertahan tanpa batas waktu sebagai Presiden Strategi, Keuangan, dan Rantai Pasokan. Perusahaan memberikan kredit kepada kedua pemimpin, bersama dengan Niccol, untuk pemulihan Chipotle dan percaya bahwa perusahaan itu berada dalam posisi yang baik untuk masa depan.
Wedbush menyoroti penggerak pertumbuhan penjualan toko yang lebih tinggi dari harapan reset di paruh kedua, mencatat pengamatan manajemen tentang tren penjualan yang bergejolak pada bulan Juli. Harga menu Q3 diperkirakan akan sejalan dengan Q2, tanpa rencana tindakan harga lebih lanjut untuk 2024. Kembalinya menu populer seperti Brisket diharapkan akan meningkatkan kompensasi Q3. Selain itu, harapan margin telah diatur ulang setelah Q2, dengan biaya makanan dan biaya tenaga kerja disesuaikan. Perusahaan mempertahankan perkiraan pertumbuhan SSS Q3 sebesar 6,0% dan melihat potensi untuk keuntungan margin saat harga alpukat turun dan pertumbuhan kompensasi inkremental berdampak pada margin yang lebih tinggi
Outperform di Chipotle berarti “Mengharapkan total return saham akan melampaui relatif terhadap total return median dari alam semesta penutupan analis (atau tim analis) selama 6-12 bulan berikutnya.”
Robinhood
Apa yang terjadi? Pada hari Kamis, Deutsche Bank menaikkan peringkat Robinhood (NASDAQ:) menjadi Buy dengan target harga $24.
*TLDR: Revisi EPS telah positif. Manajemen beroperasi dalam lingkungan yang menguntungkan untuk menjaga pendapatan.
Apa cerita lengkapnya? Keputusan Deutsche Bank didorong oleh revisi pendapatan yang sedikit positif dan penjualan saham baru-baru ini, dengan saham HOOD turun hampir 25% dari puncak baru-baru ini pada bulan Juli dan turun 18% sejak awal kuartal ketiga. Meskipun menjadi saham terburuk dalam cakupan Deutsche Bank pada kuartal ini, Robinhood tetap menjadi saham terbaik tahun ini, dengan kenaikan 46%.
Bank melihat momentum yang terbangun untuk kekuatan pendapatan jangka panjang di Robinhood, didukung oleh profil diversifikasi bisnis yang semakin membaik, berbagai inisiatif pertumbuhan yang menjanjikan, kontrol biaya yang solid, dan leverage yang menguntungkan untuk tren ritel sektoral yang kuat. Deutsche Bank juga mencatat kesiapan yang muncul untuk menetapkan harga yang lebih tepat untuk produk dan inisiatif baru, bersama dengan kapasitas yang cukup untuk pengembalian modal melalui pembelian kembali saham atau akuisisi. Meskipun Robinhood telah dianggap sebagai saham paling spekulatif dalam cakupan pasar modal large-cap Deutsche Bank, bank sekarang melihat profil pendapatan yang lebih tahan lama berkembang dan beberapa risiko substansial yang sedang melandai. Namun, mereka masih percaya bahwa saham HOOD dapat menjadi salah satu yang paling volatil dalam cakupan mereka untuk jangka pendek hingga menengah.
Buy di Deutsche Bank berarti “Berdasarkan pandangan TSR 12 bulan saat ini, kami merekomendasikan investor untuk membeli saham.”
Nike
Apa yang terjadi? Pada hari Jumat, Williams Trading ganda menaikkan peringkat Nike (NYSE:) menjadi Buy dengan target harga $93.
*TLDR: Pengembalian Tom Peddie sebagai VP Marketplace Partners menunjukkan perubahan potensial bagi Nike. Mengharapkan apresiasi harga saham saat lebih banyak investor mengetahui perbaikan bisnis.
Apa cerita lengkapnya? Williams Trading tidak melihat perubahan arah bisnis yang besar dalam waktu dekat untuk Nike tetapi percaya bahwa pengembalian Tom Peddie sebagai VP Marketplace Partners menunjukkan bahwa perubahan sedang terjadi. Mitra grosir Nike telah menyatakan kepuasan atas kembalinya Bapak Peddie dan mulai melihat perhatian yang lebih fokus pada akun mereka. Mengingat kepergian Bapak Peddie pada tahun 2020 setelah 30 tahun dengan perusahaan, Williams Trading percaya bahwa dia tidak akan kembali tanpa keyakinan bahwa perubahan lebih lanjut sedang berlangsung.
Pialang mencatat bahwa hasil 4Q24 Nike dan outlook FY25, bersama dengan persepsi bahwa Nike kehilangan pamornya, membuat perubahan menjadi penting. Persentase sepatu Nike, khususnya siluet lari, yang terlihat di area lalu lintas tinggi telah menurun dari tahun-tahun sebelumnya, dan pelanggan inti kurang bersedia untuk membeli barang dengan harga penuh. Williams Trading tidak percaya bahwa Investor Day yang direncanakan pada 19 November 2024 akan terpengaruh oleh perubahan ini. Pialang berharap bahwa dibutuhkan 15-18 bulan dari hari perubahan terjadi hingga evolusi sejati tercapai, mungkin pada musim semi 2026. Meskipun tantangan-tantangan tersebut, Williams Trading percaya bahwa saham Nike akan menghargai sebelum perbaikan bisnis yang signifikan, menandakan kembalinya Swoosh.
Buy di Williams Trading berarti “Total return saham (apresiasi harga plus yield dividen) diperkirakan akan melebihi 15% lebih dari 12 bulan ke depan.”