Ini adalah inti dari Morning Brief hari ini, yang bisa Anda daftarkan untuk menerima di inbox Anda setiap pagi bersama dengan:
Dengan terserahnya para hyperscaler yang terakhir melaporkan hasil kuartalan, pasar sekarang memiliki pandangan penuh tentang tahun mendatang dari pemain terbesar di bidang AI selain Nvidia (NVDA).
Menjelang laporan pendapatan Big Tech, para investor telah bertanya-tanya apakah prospek AI yang mungkin “terjangkau” dari DeepSeek akan melemahkan narasi bahwa para hyperscaler – Alphabet, Microsoft, Meta, dan Amazon – secara unik memposisikan diri untuk menang besar dengan mengeluarkan investasi rekor dalam teknologi baru ini.
Sudah menjelang minggu ini, kita sudah mendapat jawabannya.
Meta (META) hampir menggandakan pengeluarannya, dan Microsoft (MSFT) meningkatkan pengeluarannya dari $56 miliar tahun lalu menjadi $80 miliar. Kemudian pada hari Selasa, Alphabet (GOOG, GOOGL) mengumumkan $75 miliar.
Dan sekarang, seperti yang ditunjukkan oleh Grafik Minggu Ini kami, Amazon (AMZN) turut serta dengan total $105 miliar. Jika ditambahkan daftar belanja AI Big Four, totalnya mencapai $325 miliar, meningkat 46% dari tahun sebelumnya.
Jelas, perusahaan-perusahaan ini tetap fokus. Dan jika Anda mendengarkan perusahaan-perusahaan tersebut, mereka bukan membangun “ladang mimpi” dengan harapan permintaan akan datang – perusahaan-perusahaan mengatakan bahwa mereka melihat permintaan.
“Sebagian besar dari pengeluaran capex itu untuk AI untuk AWS,” kata CEO Amazon Andy Jassy dalam panggilan pendapatan perusahaan, mencatat bahwa “kami tidak membelinya kecuali kami melihat sinyal permintaan yang signifikan.”
Namun, pertanyaan besar untuk menjawab tahun ini adalah seberapa banyak investasi ini sebenarnya menghasilkan uang – dan seberapa hati-hati para eksekutif dalam menjawab pertanyaan itu mungkin menjadi jawaban dalam dirinya sendiri. Namun, seperti yang diungkapkan Jassy, investasi-investasi ini untuk kesempatan “sekali seumur hidup,” dan akan membuat para pemegang saham senang dalam “medium hingga jangka panjang.”
Yang, untuk saat ini, sudah cukup bagi Wall Street.
Ethan Wolff-Mann adalah Editor Senior di Yahoo Finance, menjalankan newsletter. Ikuti dia di X @ewolffmann.